Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2012 в 23:18, реферат
В настоящее время относительно новое, но активно развивающееся направление научных исследований и практического интереса центрального банка связано с достижением финансовой стабильности. По мнению многих ученых экономистов, одной из причин недавнего мирового финансово-экономического кризиса стала реализация накопленного системного риска в глобальной банковской системе.
Исследование показывает, что в большинстве случаев руководителя процесса общего стресс-тестирования не определяют, если это не оговорено правилами регулятора по созданию отчетности (в соответствии с которыми руководство данным процессом часто относится к сфере ответственности финансового отдела). Представляется необходимым подходить к общему стресс-тестированию как к управлению программой. Это межфункциональная процедура, в ходе которой различные подразделения компании должны взаимодействовать и координировать свои действия на разных уровнях. При этом процессом должен управлять специально назначенный менеджер проектов из высшего руководства, который будет отчитываться непосредственно перед правлением.
Этап 2. Далее нужно определить сценарии, которые будут подвергнуты тестированию. При этом необходимо учесть четыре основных аспекта: определение типа шока (макроэкономический / определенный для бизнеса), тип теста (тест на чувствительность, стресс-тест, регрессионный стресс-тест), уровень силы и продолжительности шока.
Главная цель состоит в разработке вероятных и актуальных для деятельности банка сценариев. Для этого необходимо активное участие разных специалистов (производственных подразделений, финансового отдела, отдела по управлению рисками, экономистов и других специалистов). Кроме того, важно включать культуру управления рисками в процесс принятия решения в различных подразделениях и отделах. Для многих банков все это пока еще проблематично.
Для достижения поставленной цели некоторые банки создают различные комитеты по обеспечению вовлечения в процесс разных специалистов организации. В некоторых банках существует передовая практика использования внешних сценариев, в основном макроэкономических, для соотнесения с внутренними сценариями.
Этап 3. Следующим этапом является определение данных (внутренние финансы, дефолты, убытки, макроэкономические данные, данные о рынке), требований к детализации данных и инфраструктуре для проведения теста. На этом этапе также важно получить данные (внутренние или внешние), обобщить и отформатировать полученную информацию, а также осуществить аудит данных.
Ключевым для поддержки стресс-тестирования является наличие правильной стратегии обработки данных. Последние два-три года банки вынуждены были делать значительные инвестиции (и многие еще продолжают инвестировать) в процесс и инфраструктуру обработки данных, чтобы устоять под усиливающимся давлением со стороны регуляторов (с точки зрения стресс-тестирования и не только). Некоторые банки даже приобрели IT-компании, чтобы максимально полно обеспечить внутренние потребности получения и интеграции данных.
Этап 4. Далее следует этап моделирования количественного воздействия сценариев на параметры ключевых рисков (кредитного, ликвидности и рыночного) и финансовые параметры:
Оценка влияния, которое сценарии стресс-тестов оказывают на денежные потоки, прибыль и убытки банков, представляет для высшего руководства особый интерес, поскольку позволяет выявить непосредственную связь между стресс-тестированием и эффективностью деятельности. Для этого финансовые учреждения внедряют сложные математические модели. Одни банки (как правило, наиболее крупные) склонны использовать внутренние ресурсы (отделы количественного моделирования), другие предпочитают передать эту работу на аутсорсинг третьим компаниям, а внутренние ресурсы сфокусировать на анализе результатов стресс-тестирования.
Этап 5. Следующий этап — это расчет ключевых показателей эффективности с точки зрения рисков капитала, ликвидности и рыночного риска. Для выполнения этих расчетов банки обычно используют соответствующие расчетные модули. Необходимо ввести данные, полученные на предыдущем этапе (подвергнутые стресс-тестированию данные о вероятности дефолта, уровне возможных потерь, величине средств под риском, денежных потоках, финансах, прибыли и убытках), чтобы получить следующие ключевые показатели эффективности.
— показатель требований, предъявляемых к регулятивному капиталу (взвешенные по риску активы, коэффициент взвешенных по риску активов);
— показатель экономического капитала;
— показатель капитала по данным бухгалтерского учета (собственный капитал);
— соотношение собственных и заемных средств банка;
— подвергаемый стресс-тестированию чистый доход.
Как только будут рассчитаны ключевые показатели эффективности и определены их значения до и после проведения стресс-тестов, банк должен обобщить, отформатировать, проверить и утвердить результаты.
Затем утвержденные результаты фиксируются во внутренних отчетах для руководства, правления, комитета по управлению активами и пассивами или других комитетов. Банки также должны сообщать об этих результатах местным и наднациональным регуляторам в соответствии с процессами ILAA и ICAAP.
В ходе внедрения методик и технологий стресс-тестирования финансовые учреждения стремятся инвестировать в эффективные инструменты формирования отчетности для обеспечения соответствия требованиям регуляторов и достижения бизнес-целей стресс-тестирования, с тем чтобы обеспечить возможность сконцентрироваться на анализе полученных результатов.
Этап 6. Конечная цель стресс-тестирования — интеграция полученных результатов в общий процесс бизнес-планирования (например, изменение соотношения активов и пассивов), а также в ежедневные методы управления рисками (например, посредством мониторинга пределов чувствительности или уменьшения риска концентрации).
Этот этап включает сравнение результатов стресс-тестирования с нормативами, определяющими риск-аппетит банка, и использование результатов в качестве вводных параметров в план действий по фондированию банка в случае непредвиденной ситуации. Финансовые учреждения должны рассматривать этот процесс как итеративный и постоянно его совершенствовать.
Большое значение при этом имеет инициатива высшего руководства по внедрению надлежащей практики стресс-тестирования, главным образом для подготовки и утверждения планов последующих действий и действий по минимизации рисков, в том числе для пересмотра кредитных лимитов, изменения планирования ликвидности и лимитов роста актива и др.
Некоторые банки начали проводить обучение и коучинг для членов правления, чтобы они лучше понимали проблемы, связанные с рисками. Интересно, что ажиотаж в СМИ вокруг стресс-тестирования Европейской службы банковского надзора способствует тому, что высшие руководители начинают лучше понимать суть стресс-тестирования.
Этап 7. Другой важной деятельностью является утверждение результатов и их сравнительный анализ. Исследование показало, что при утверждении сценариев, моделей и подвергаемых стресс-тестированию показателей эффективности банки все еще полагаются на внутреннюю экспертную оценку. Так, 12% банков, в которых были взяты интервью, признали выгодным использование сравнительного анализа для расширения своих возможностей в будущем.
Утверждение и сравнительная оценка параметров стресс-тестирования особенно важны во время выполнения следующих шагов:
оценки существующего процесса и управления стресс-тестированием: «тестирования стресс-тести рования» (в том числе процессов ICAAP и ILAA);
оценки соответствия сценариев посредством использования внешних альтернативных сценариев;
использования данных сравнительного анализа там, где недоступны внутренние данные;
утверждения внутренних моделей и результатов внутренних моделей оценки параметров риска и стресс-тестирования;
сравнительного анализа ключевых показателей эффективности с аналогичными показателями конкурентов.
РЕАЛЬНОСТЬ ВЫПОЛНЕНИЯ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ
Большинство интервьюируемых учреждений (40%) прошли только шесть из семи перечисленных этапов (от определения структуры и руководства до формирования отчетности). Многие банки (34%) еще не формализовали программу и инструкции по стресс-тестированию — это можно увидеть на рис. 3.
Рисунок 3 – Реализация банками этапов процесса стресс-тестирования
Только 14% банков, у которых брали интервью, выполнили процесс полностью, в том числе интегрировали результаты стресс-тестирования в управленческие действия и бизнес-планирование. В то же время в этих банках еще можно многое усовершенствовать, поскольку они продолжают создавать только такие сценарии, для выполнения которых достаточно доступных внутренних данных. Наконец, очень немногие банки утверждают свои процессы и результаты на высшем уровне и проводят сравнение с лучшими практиками.
ВЫВОДЫ
С усилением требований регуляторов стресс-тестирование стало быстро развиваться и приобрело множество последователей. В то же время еще слишком много учреждений не уверены, что стресс-тестирование способствует повышению эффективности бизнеса или способно выступить в качестве основного средства определения и изменения готовности принятия рисков.
Регуляторы играют ключевую роль во внедрении подробных и обязательных для исполнения инструкций (хорошим примером являются действия Управления по финансовому регулированию и надзору). При этом они должны помнить о балансе воздействия таких инструкций на ресурсы и бюджеты банков, особенно с учетом предъявляемых к банкам многочисленных требований.
В свою очередь, банкам необходимо сделать гораздо больше, нежели просто обеспечить соответствие регулятивным требованиям. Нужно запускать всеобъемлющие программы и инвестировать в инструменты, которые позволят рассматривать регулятивные требования как дополнительную, а не основную деятельность. Для эффективной реализации потребности банка с точки зрения соответствия регулятивным требованиям и достижения бизнес-целей нужно подходить к стресс-тестированию с позиции управления ресурсами предприятия. Это позволит удовлетворять потребность в том, чтобы данные легко поступали как сверху вниз, так и снизу вверх, совершенствовать процесс формирования отчетности и объективнее оценивать готовность принятия рисков, чтобы обеспечить ее соответствие целям относительно распределения капитала.
Наконец, члены правления должны принимать активное участие и быть заинтересованы в процессе стресс-тестирования — это способствует гармонизации и усилению общей культуры управления рисками банка. Стресс-тестирование необходимо включить в культуру управления рисками учреждения для создания механизма взаимного усиления, тогда взаимодействие готовности принятия рисков и стресс-тестирования позволит банкам обеспечить соответствие регулятивным требованиям и достичь целей в области эффективности.
Несмотря на значительный прогресс в выполнении стресс-тестирования, банкам нужно пройти длительный путь, прежде чем оно станет для них неотъемлемой частью управления рисками. Развитие стресс-тестирования зависит от постоянного давления регуляторов, доступности эффективных инструментов и систем, а также экономической ситуации, которая заставляет постоянно помнить об этих факторах.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ