Современные формы кредитования внешней торговли

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Тема: Современные формы кредитования внешней торговли 

 

Содержание 

Введение

1. Современные формы кредитования внешней торговли

1.1 Виды кредитования во внешней торговле

1.2 Стоимость кредита

2. Факторинг, форфейтинг, лизинг

Заключение

Список используемой литературы 

 

Введение 

     В последние годы во внешней торговле существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров.

     В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства. Международная торговля - старейшая форма международных экономических отношений. Она существовала еще задолго до формирования мирового хозяйства и являлась его непосредственной предшественницей.

     У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.

     Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

     В настоящее время кредит обслуживает большинство видов внешнеэкономических связей - внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно- технические связи и т. д.

     В ходе внешнеэкономической деятельности предприятия и организации, как правило, одновременно выступают и в качестве должников, и в качестве кредиторов, привлекая и предоставляя необходимые кредиты.

 

      1. Современные формы кредитования внешней торговли 

     Международная торговля всегда была связана с кредитом вследствие несовпадения во времени и неодинаковой продолжительности процесса производства и обращения различных товаров, а также стремления экспортера повысить конкурентоспособность своих товаров за счет предоставления импортерам более приемлемых условий платежа. Неизмеримо возросли масштабы и формы кредитования ВЭД в современных условиях. 

     1.1 Виды кредитования во внешней торговле 

     Виды кредитов во внешней торговле. Кредиты, применяемые во внешней торговле, можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

     В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, различают кредиты:

     частные, предоставляемые главным образом фирмами и банками, значительно реже посредниками (брокерами);

     правительственные, предоставляемые, как правило, государственными специализированными кредитными учреждениями;

     смешанные, в которых вместе с государством участвуют частные структуры;

     кредиты международных и региональных банков и других кредитных и валютно-финансовых организаций, таких как группа всемирного банка, МВФ, ЕБРР и др.

     Наиболее распространенной формой международного кредита являются частные экспортные кредиты, которые, в свою очередь, принято подразделять на коммерческие (их еще называют фирменными кредитами или кредитами поставщиков), предоставляемые иностранным покупателям непосредственно экспортерами, а также прямые банковские кредиты (их часто называют кредитами покупателю), которые предоставляются банком страны экспортера непосредственно импортеру или его банку.

     Фирменный кредит - покупательские авансы, выдаваемые импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

     Фирменные кредиты можно подразделить на кредиты, финансирующие внешнеторговую операцию в период от заключения контракта до отгрузки товара (покупательские авансы) и в период после поставки товара до получения платежа (рассрочка платежа)

     Со временем меняется значение отдельных видов кредитов, появляются новые формы и модификации. В честности, прямые банковские кредиты, которые стали широко применяться с конца 60-х гг., оказались технически более удобными и сейчас занимают доминирующее положение. Популярной становится такая форма, как лизинг, в которой кредитные операции сочетаются с арендными. Постоянно совершенствуется во всех странах система банковских кредитов экспортеру (например, факторинг, форфейтинг), с помощью, которой преодолеваются узкие рамки коммерческого кредита, опирающегося на собственные средства фирмы - экспортера.

     Банковский кредит бывает в виде:

     кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);

     предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов - коносамент, железнодорожная накладная и др.);

     выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;

     ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.

     По срокам кредиты традиционно делятся на:

     краткосрочные - до 1 года;

     среднесрочные - до 5 лет;

     долгосрочные - свыше 6 лет.

     Краткосрочные кредиты используются для финансирования вывоза потребительских товаров недлительного пользования, среднесрочные для потребительских товаров длительного пользования и простых видов оборудования и долгосрочные - для тяжелого и технически сложного оборудования, при поставках комплектных предприятий и строительстве крупных объектов в области инфраструктуры.

     Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В этом случае, как, собственно, и по всем видам экспортных кредитов, предоставляемых продавцами, конечным кредитором оказывается банковская система страны экспортера, поскольку кредиты поставщиков рефинансируются, как правило, в коммерческих банках путем учета долговых обязательств импортера.

     Товарные и валютные кредиты. Еще одно подразделение кредитов во внешней торговле зависит от вида (формы, а иногда говорят «наполнения») их предоставления: товарные кредиты предоставляются в основном экспортерами своим покупателям; валютные кредиты предоставляются банками в денежной форме: в национальной или иностранной валюте.

     Обеспеченные и необеспеченные кредиты. Кредитование ВЭД осуществляется в основном против передачи должником обеспечения: товаров, товарораспорядительных документов, других коммерческих документов, а также ценных бумаг, векселей, недвижимости, прочих ценностей.

     Залог товара для получения кредита осуществляется в трех основных формах: твердый залог, при котором определенная товарная масса закладывается в пользу банка; залог товара в обороте, при котором учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму, залог товара в обороте, когда из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку.

     Необеспеченный, банковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок.

     Кредиты наличные, акцентные и другие. С точки зрения техники предоставления различают:

     наличные кредиты, когда предоставляемые средства зачисляются на счет должника в его распоряжение;

     акцептные кредиты, которые предоставляются в форме акцепта тратты импортером, чаще банком, что облегчает учет тратты в банке заемщика;

     облигационные займы, которые широко используются при привлечении средств на долгосрочной основе;

     консорциальные кредиты, широко практиковавшиеся в 70-80-х гг., позволяющие заемщику мобилизовать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку кредитором выступает не один банк, а несколько - консорциум.

     Участие коммерческих банков в кредитовании внешней торговли всегда было велико, ибо фирменный кредит в той, или иной степени опирается на банковский кредит, связан с ним. Вместе с тем современные тенденции в кредитовании международной торговли, возрастающая роль государства в системе форсирования сбыта товаров, в которой большое место занимают кредитные и финансовые рычаги, позволили преодолеть относительно узкие границы фирменного кредита, и способствовали появлению новых форм банковского кредитования, когда кредиты предоставляются непосредственно импортеру или его банку.

     Особенно велика роль прямых банковских кредитов - кредитов покупателю - в средне- и долгосрочном кредитовании внешней торговли.

     Банковские кредиты покупателю как форма финансирования экспорта означают переход ответственности в вопросе мобилизации средств для кредитования ВЭД от отдельных экспортеров и импортеров к банкам и банковским группам с большими финансовыми возможностями. Участие государства в финансировании экспорта путем страхования кредитов, их рефинансирования и субсидирования также содействовало участию банков в кредитовании внешней торговли.

     Виды банковского кредитования. Существует несколько видов участия банков в кредитовании внешней торговли:

     банковский кредит, когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии и др.) или приобретают права по ним;

     банковский кредит, когда импортер или его банк выписывают долговые обязательства непосредственно на имя банка кредитора;

     акцепт банками векселей выставляемых на них экспортерами или импортерами.

     В первом случае банковский кредит представляет собой традиционные и появившиеся сравнительно недавно формы кратко- и среднесрочного финансирования фирменных кредитов. С помощью банковских кредитов продавцу в форме учета тратт, факторинга, форфейтинга преодолеваются узкие границы фирменных кредитов, опирающихся на собственные средства экспортера. Во втором случае мы имеем дело с возникшим в начале 60-х гг. кредитом покупателю, когда кредитующие банки вкладывают в кредитные операции собственные ресурсы, предоставляя кредит непосредственно импортеру, или его банку, или специальной кредитно-финансовой компании.

     В третьем случае, при акцепте тратт, выставленных на банки, сами банки-акцептанты никакого кредита не предоставляют. Акцепт первоклассных банков выступает средством для получения кредита, поскольку участники национальных денежных и валютных рынков охотно вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты.

     Финансирование фирменного кредита путем учета векселей является традиционной и до сих пор широко применяемой формой при краткосрочном кредитовании экспорта. При учете векселя (продаже его держателем банку) банкам досрочно выплачивает экспортеру сумму, на которую выписан вексель, за вычетом определенного процента. Размер последнего определяется ставкой на ссудный капитал и зависит от срока, и качества векселя.