Современная кредитная система

В экономической литературе также часто выделяют денежную (или  эмиссионную) и контрольную функции  кредита.

   Содержание денежной функции кредита, по мнению авторов, ее признающих, состоит в выпуске денег в обращение. Они считают, что поскольку современные деньги имеют в основном кредитный характер, то выпуск денег в обращение (денежная эмиссия) и кредитование являются тождественными процессами. Как правило, эти авторы являются сторонниками точки зрения, что в ссуду дается не стоимость, а денежные знаки, лишенные стоимости, то есть форма стоимости36. Следует отметить, что, отождествляя эмиссионный и кредитный процессы, данные авторы в то же время склонны различать кредит и деньги как самостоятельные экономические явления.

   Довольно многочисленная группа экономистов выделяет контрольную функцию кредита. Представляется, что данная функция характерна скорее для кредитора, чем для кредитного отношения в целом. Кредитор, как правило, осуществляет контроль за деятельностью заемщика, поскольку он заинтересован в возврате ссуженных средств. Однако контрольная функция кредитора не является обязательным атрибутом кредитных отношений. В частности, при государственной форме кредита население не контролирует деятельность заемщика. Точно так же не контролируют работу банка предприятия и организации, хранящие на его счетах свои средства и являющиеся вследствие этого его кредиторами. С другой стороны, заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в кредитной сделке является зависимой стороной. Таким образом, неправомерно контрольную функцию относить к кредиту как целостному явлению. 

 

2. СОВРЕМЕННАЯ  КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА 

 

   Современная кредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.

Современная кредитная система, которая является основным элементом  рынка ссудных капиталов, состоит  из следующих основных институциональных  звеньев, или ярусов:

I. Центральный банк, государственные  и полугосударственные банки.

II. Банковский сектор:

♦ коммерческие банки,

♦ сберегательные банки,

♦ инвестиционные банки,

♦ ипотечные банки,

♦ специализированные торговые банки, банкирские дома.

III. Страховой сектор;

♦ страховые компании,

♦ пенсионные фонды.

IV. Специализированные небанковские  кредитно-финансовые институты:

♦ инвестиционные компании,

♦ финансовые компании,

♦ благотворительные фонды,

♦ трастовые отделы коммерческих банков,

♦ ссудо-сберегательные ассоциации,

♦ кредитные союзы.

  Такая схема является типичной для большинства промышленно развитых стран — в основном для США, государств Западной Европы, Японии. Ее обычно называют четырехъярусной или трехъярусной (в ряде случаев страховой сектор объединяют с четвертым ярусом, который идет под общим названием специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений).

   Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система США, Поэтому на нее ориентировались все промышленно развитые страны Запада при формировании кредитной системы в послевоенный период.

  В кредитной системе стран Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы и в меньшей степени — специализированный сектор в виде инвестиционных и финансовых компаний, трастовых отделов, благотворительных фондов. Здесь сформировалась широкая сеть полугосударственных или государственных кредитных институтов, включая коммерческие и сберегательные банки, страховые компании и др. (Франция, Италия, Испания, Скандинавские страны).

   Кредитная система стран Западной Европы по своей структуре приближается к кредитной системе США, однако каждая страна имеет свои особенности. Так, в Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем в отличие от других стран институт ипотечных банков здесь (хотя и действует как анахронизм XIX в.) очень развит и занимает большой удельный вес в кредитной системе и на рынке ссудных капиталов. В то же время система инвестиционных банков в Германии менее развита, чем в США, Англии, Канаде. Это объясняется отчасти тем, что ее коммерческие банки выполняют функции инвестиционных.

Для Франции характерно разделение банковского звена в основном на депозитные (коммерческие) банки, деловые  банки, выполняющие функции инвестиционных, и сберегательные.

   В настоящее время кредитная система России также имеет три яруса: центральный банк; банковская система (коммерческие банки, сберегательные банки, ипотечные банки); специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (страховые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, финансово-строительные компании, прочие организации).

   Многие новосозданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, т.е. выполняют функции коммерческих и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств

   Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

   Современная кредитная система капиталистических стран в послевоенные годы претерпела серьезные структурные изменения: снизилась роль банков и возросло влияние других кредитно-финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и т.д.). Это выразилось как в росте общего числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличении их удельного веса в совокупных активах всех кредитно-финансовых институтов. Такие эволюционные процессы коснулись и многих развивающихся стран.

Кредитная система функционирует  через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

 

3. ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ В РОССИИ, ПРОГНОЗЫ АНАЛИТИКОВ.

 

   Уходящий год банкиры провели в постоянной подготовке к возможным негативным тенденциям, связанным с долговым кризисом в Европе, падением фондовых рынков и дефицитом бюджета США. Примечательно, что 2011 – стал самым прибыльным годом за всю историю отечественной банковской системы – только за 10 месяцев кредитные организации заработали приблизительно 676 млрд. рублей. Согласно прогнозу Центрального Банка – за весь 2011 год данный сектор получит прибыль в 900 млрд. рублей. И финструктуры намерены взять эту планку. 
На протяжении 3-х кварталов население демонстрировало стабильный интерес к банковским кредитным ресурсам. Россияне справились с посткризисным шоком и в 2011 снова начали активно занимать. Конечно же, юридические лица вели себя значительно сдержаннее, нежели физлица. Рост розничного кредитного портфеля за 11 месяцев 2011 был отмечен на уровне 27%, а корпоративного – только 20,5%. В 2012 году вряд ли банки смогут похвастаться подобными результатами.

2012 год принесет замедление  российской экономике, которая  сегодня работает в условиях  истощенных мощностей и потери  доверия инвесторов из-за последних  событий в политике. На внутренний  дисбаланс влияют и проблемы  на мировой арене. Поэтому Банк  России планирует смягчить денежно-кредитную  политику за счет балансирования  инфляционных и экономических  рисков, отмечают эксперты.

Прошедший год можно считать  «фартовым» для российской экономики: более-менее устойчивые цены на нефть позволили властям хвастаться (в ходе предвыборных кампаний) перед избирателями ускорением роста ВВП и замедлением темпов инфляции. Для справки, вышеупомянутую тенденцию роста ВВП, экономисты окрестили «инерционной». Не стоит недооценивать влияние политической ситуации, в частности крупных митингов, которые прошли во многих городах страны. Политическая неопределенность, которая, вслед за декабрьскими выборами, только усилилась, в сочетании с рисками замедления глобальной экономики, может стать причиной повышенного оттока капитала, что заставит бизнес отложить свои инвестиционные проекты до лучших времен. Например, в текущем году, отечественную экономику уже покинули влияния на 85 млрд. долл. Аналитики ожидают в 2012 году «еще один крупный шторм». Возможными тому причинами послужит – падение цены на нефть, ухудшение условий кредитования, снижение внешнего спроса и политика нового правительства в сфере экономики. Также, эксперты утверждают, что финансовый кризис будет долгоиграющим.

В 2012 году свыше 80% (для 2011 этот показатель составляет 87%) организаций  намерены осуществлять инвестиционную деятельность в основном за счет личных средств. На банковские кредиты и заемные средства рассчитывают 37% (35% в 2011). Замедление темпов роста кредитования внесет свою лепту в инвестиционную активность. В то время как, Центральный банк РФ совместно с Минфином стремятся обеспечить ликвидность банковской системе, процентные ставки по кредитам для компаний уже начали расти. Посмотрим, как в этой ситуации поведет себя регулятор.

   Отечественные кредитные организации готовятся ко второй волне мирового кризиса, но в 2012-м году несколько десятков из них (в том числе крупных) даже без серьезного внешнего стресса могут оказаться на грани банкротства. Об этом свидетельствуют результаты стресс-тестирования банковской системы, которое было проведено российским аналитическим центром. Эксперты говорят о том, что речь не идет о повторении ситуации, подобно кризису 2008—2009 гг., но рост числа падений ключевых игроков отрасли, вполне возможен. К тому же, аналитики утверждают, что не стоит забывать наглядный пример с «латентным» падением Банка Москвы.

   Так, уже в нынешнем году, отмечается резкий рост числа финструктур, в том числе системообразующих, с низким показателем достаточности капитала, а также:

- рискованной структурой  активов (к примеру, некачественных  кредитов);

- хронически низким уровнем  прибыли или даже убыточностью;

- сокращением корпоративной  клиентской базы.

   Плюс ко всему этому сохраняется достаточно высокая доля потенциально проблемных ссуд, которые были реструктурированы еще в период прошлого кризиса. Согласно информации Центрального Банка, они занимают примерно 15%. По оценке экспертов, в группе риска находятся 90-100 отечественных финансовых институтов, в том числе 25-30 кредитных организаций из топ-200, и 5-6 из топ-30. На вышеперечисленную группу риска суммарно приходится 20% всех активов банковского сектора и приблизительно такой же объем депозитов физлиц, за исключением Сбербанка.

   В будущем году эти финучреждения могут столкнуться с дефицитом собственного капитала (в размере 100 млрд. руб.), даже при отсутствии проблемных ситуаций. МВФ сдержанно и даже пессимистично оценивает устойчивость российских кредитных организаций, критикуя результаты проведенных Центробанком стресс-тестов. Представители МВФ уверены, что проверки регулятора недоучитывают возможные потери по крупным кредитам аффилированным заемщикам и реструктурированным ссудам. Но, даже, самый худший сценарий, с помощью государства, можно будет преодолеть, отмечают напоследок аналитики, исходя из опыта 2008-2009гг.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

 

  Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народно-хозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран.

   Появление и развитие кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.

Нынешняя структура кредитной  системы России приближается к модели кредитной системы промышленно развитых стран. Но дело в том, что наиболее слабым звеном новой кредитной системы является третий ярус. Он представлен в основном страховыми компаниями, а для развития других типов специализированных кредитных институтов нужно полноценное функционирование рынка капиталов и его второго элемента — рынка ценных бумаг. Создание последнего возможно лишь в условиях относительно широкой приватизации государственной собственности. Именно это должно стимулировать развитие третьего яруса кредитной системы.

 

Список литературы

 

1. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2008.

2. Голикова Ю.С, Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности: В 2-х т. - М., 2009.