Современная банковская сиситема

Современная банковская система  развивается под воздействием

глобальных процессов, происходящих в мировой экономике. Аналитики

российской банковской системы  дают прогноз на хорошие

макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета

текущих операций, рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных

фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое

ослабление денежно-кредитной  и бюджетной политики. Так, в 2008 г.

расходы федерального бюджета  увеличились в реальном выражении  на

24,9%, то есть их рост  более чем в три раза превышал  рост ВВП. В

экономике сформировались устойчиво  низкие процентные ставки,

фактически отрицательные в реальном выражении, что привело к росту

кредитования.

Это способствовало усилению инфляционного давления – с одной

стороны, а с другой —  быстрому наращиванию внешних заимствований. За

короткий промежуток времени  внешний долг негосударственного сектора

увеличился почти в  три раза. На начало 2008 г. он составил 108 млрд долл.

США., а к 2010г. - 417,2 млрд . Быстрый рост государственных расходов и

импорта прикрывался повышением цен на нефть и другие товары

российского экспорта. Однако фактически описанные процессы делали

российскую экономику  уязвимой к воздействию глобального кризиса.

Привлечение российскими  банками средств на мировом рынке  капитала

позволило им проводить экспансию  на кредитном рынке, что привело  к повышению доступности денежных ресурсов и снижению ставок на

внутреннем рынке заимствований. Чистая международная инвестиционная

позиция кредитных организаций устойчиво ухудшалась. В конце 2008 г. ее

значение составило -20,827 млрд долл. США, а в конце 2009 г. — -99,651

млрд.

Ограничение заимствований  на внешнем рынке вызвали существенное

ослабление платежного баланса  во втором полугодии 2009 г. Чистый приток

частного капитала в размере 83 млрд долл. США в 2008 г. превратился в его

чистый отток в размере 130 млрд долл. в 2009 г. В конце 2009г. по

сравнению с началом счет текущих операций сократился в 4,5 раза — с 37

млрд долл. США до 8 млрд долл., а в целом за год он составил 99 млрд долл.

США. Вследствие этого валютные резервы сократились на 45 млрд долл.

США (а золотовалютные —  на 51,7 млрд) и фактически перестали

выполнять функцию источника  денежного предложения. Их сокращение

привело к серьезному замедлению денежного предложения. За 2008 -2009гг.

объем денежной массы М2 даже снизился на 0,3%, в то время как в 2007 г. за

тот же период он увеличился на 35,2%. Основным источником денежного

предложения стало пополнение ликвидности со стороны денежных властей.

Предпринятые шаги позволили  насытить рынок краткосрочной

ликвидностью, однако не смогли компенсировать дефицит долгосрочных

ресурсов. Предложение долгосрочных кредитов в экономике и стабилизацию

денежного рынка в долгосрочной перспективе должны обеспечить

институциональные инвесторы, а также сами коммерческие банки за счет

кредитной активности.

Одним из источников «длинных» пассивов служат депозиты

юридических лиц и вклады физических лиц, размещенные на срок более

трех лет. На протяжении последних двух лет их доля в общих пассивах

снизилась и составляла 4 — 5%. В результате недостаточности денег банки

вынуждены в качестве источника формирования «длинных» активов использовать «короткие» обязательства. Причем эта ситуация характерна не

только для периода текущей финансовой нестабильности, но и для

последних нескольких лет, когда краткосрочные обязательства покрывали не

менее 10 — 12% долгосрочных активов банков. Очевидно, дальнейшее

наращивание долгосрочных кредитов за счет краткосрочных пассивов могло

негативно сказаться на ликвидности банковской системы.

В последнее время замедлен темп роста кредитного портфеля банков. В

2009 г. объем выданных кредитов населению сократился на 0,7%, прирост

банковских кредитов предприятиям составил всего 0,7%. По итогам

одиннадцати месяцев 2009 г. задолженность перед кредитными

организациями нефинансовых организаций выросла на 32,6% против 46,9%

за тот же период 2008 г.

На динамику банковских кредитов в 2009 г. оказало влияние и то, что в

период кризиса многие организации начали сворачивать инвестиционные

программы, сокращать текущие расходы. Банки стали ужесточать

требования к финансовому состоянию граждан в связи с возрастающими

рисками непогашения кредитов (снижение покупательской способности,

увеличение _______числа безработных). В ближайшее время банкам придется

больше внимания уделять привлечению ресурсов с внутреннего рынка.

Усиление конкуренции на внутреннем финансовом рынке в 2009г.

привело к повышению ставок по банковским депозитам. Средневзвешенная

ставка по рублевым депозитам населения в кредитных организациях сроком

до одного года повысилась с 5,7% годовых в январе 2008 г. до 6,8% годовых,

а средневзвешенная ставка по рублевым депозитам предприятий  сроком до

одного года — с 4 до 6,9%.

Кроме депозитов населения и предприятий основными источниками

формирования ресурсов коммерческих банков являются кредиты, депозиты

и прочие средства, полученные от других кредитных организаций, а также

средства организаций на расчетных и прочих счетах и облигации. На долюэтих статей, включая депозиты, приходилось 71,3% общей суммы пассивов

Доля кредитов Банка России, полученных банками, увеличилась на 8 п.п. —

до 8,8% в общей сумме пассивов. Очевидно, кредиты Банка России носят

краткосрочный и регулирующий характер.

Стоимость ресурсов для коммерческих банков находится под влиянием

изменения стоимости основных статей банковских пассивов, то есть в

первую очередь изменение ставок по депозитам населения и предприятий.

Для поддержания своей деятельности коммерческие банки не могут

кредитовать под меньший процент, чем ставки по депозитам. При этом в

российских условиях последние должны быть как минимум нулевыми в

реальном выражении, чтобы стимулировать сбережения. Ставки в экономике

определяются прежде всего уровнем инфляции, формированием стимулов к

сбережению и уровнем риска.

За прошлые два года инфляция постепенно увеличилась вследствие

мягкой денежно-кредитной политики в предыдущих лет. Правительство и

Банк России не смогли сдержать избыточное денежное предложение из-за

высоких цен на нефть и притока капитала. Это существенно увеличивало

совокупный спрос в экономике и привело к кредитному буму. Отмечен

прирост кредитов строительству, который составил на конец 2008 г. 85,8%,

а на конец 2009 г. — 54%, транспорту и связи — соответственно 81,5 и

38,2%.

Поддержание таких темпов кредитования в длительном периоде

невозможно, поскольку в результате возникает кредитный пузырь.

Кредитный бум в среднесрочной перспективе может натолкнуться на

снижение кредитоспособности заемщиков, а в условиях еще не

закончившегося кризиса неизбежно приведет к невозврату кредитов и

ухудшению кредитного портфеля банков.

При инерционном наращивании кредитов заметное снижение

стабильности пассивной базы вызывает острую нехватку ликвидности.

Ситуацию в реальном секторе также осложняет рост процентных ставок.

Высокая стоимость ресурсов для предприятий кроме инфляционного

фактора определяется тем, что рынок сигнализирует о существенном уровне

неопределенности: вновь произведенные товары и услуги могут быть не

востребованы. В результате кредитами могут воспользоваться только

производства с высокой доходностью или быстрой отдачей.

Следовательно, одним из важнейших условий для обеспечения

долгосрочного стабильного роста экономики является контроль над

инфляцией. Поэтому в ведущих странах низкая инфляция выступает

главным индикатором экономической политики. Таким образом, политика

Банка России по повышению ставок в экономике оправдана. Другие страны

снижают ставки, поскольку у них очень высок риск сильной дефляции.

По прогнозам ведущих аналитиков, в 2009-2011гг. внешние условия

развития российской экономики ухудшатся по сравнению с

предшествующим трехлетним периодом. Ожидается замедление роста

спроса в группе стран — ведущих импортеров российских товаров,

снижение темпов роста потребительских цен в группе стран — ведущих

поставщиков товаров в  Россию, а также низкие цены на сырьевые товары

будут воздействовать на российскую экономику в направлении ограничения

темпов экономического роста и сдерживания инфляции.

В зависимости от вариантов  развития экономики Банк России

предполагает увеличение денежного агрегата М2 на 19—28%. В 2010 и

2011 гг. темпы прироста предложения денег замедлились и составили

примерно 14-2316 -22% в 2011г.

Переход к формированию денежного предложения преимущественно за

счет увеличения валового кредита банкам при снижении роли прироста

чистых международных резервов позволит более эффективно использовать

процентные инструменты денежно-кредитного регулирования, сделать

действенным процентный канал трансмиссионного механизма денежно- кредитной политики. В то же время уменьшение присутствия Банка России в

операциях на внутреннем валютном рынке даст возможность повысить

гибкость курсовой политики, осуществить постепенный переход к режиму

свободно плавающего валютного курса.

Литература:

1.Жарковская, Е.П. Банковское дело: курс лекций. 2-е изд./ Жарковская Е.П.

- - М.:Омега-Л400с.

2.Шварева, Н.В.Банковские системы стран БРИК / Н.В. Шварева, Е.В.

Погребняк, С.А. Николаенко //банковское дело.2010.№7с.87-90

3.htttp//www.finam.ru/- официальный сайт «Финам».

4.htttp://www.cbr.ru/ - Официальный сайт Центрального банка