Состояния и основные показатели рынка золота в России

Не менее  сложна и задача выбор иностранных  валют, которая определяется не только большим многообразием валют, и  постоянным изменением соотношений между их курсами.

Важна не только структура золотовалютных резервов, но и тенденции ее развития. До сегодняшнего дня валютные резервы быстро росли, а запасы золота не увеличивались, даже уменьшались. Это означает, что структура  золотовалютных резервов ухудшилась, ибо в ней увеличилась доля элементов, способных быстро обесцениваться, и уменьшилась доля элементов, устойчивых к обесценению. В целях поддержания  курса доллара Центробанк увеличивал долларовые резервы, в результате чего была ухудшена структура золотовалютных резервов и развился процесс их обесценения.  
Поскольку Россия длительное время добывала золото и экспортировала его на мировой рынок, оно было важнейшим элементом валютного резерва. Когда не хватало иностранной валюты, Россия платила золотыми слитками, исполнявшими роль резервной валюты. Но постепенно, по ряду причин, функция золота как мировых денег стала ослабевать и цена на золото стала падать. К тому же, международные монополии продолжительное время искусственно поддерживали низкую цену на золото, и оно потеряло роль основного валютного резерва. В связи с этим интерес Центробанка к золоту стал падать, а запасы его стали уменьшаться. Но списывать его со счетов еще рано.

Стоимость ежегодно добываемого в России золота составляет около 3 млрд. долл. Объем продукции золотодобывающей промышленности по стоимости вполне сопоставим с другими отраслями народного хозяйства. Особенность этой отрасли заключается в том, что ее продукция появляется сразу в материализованной форме денег. Золото – товар, но специфический товар, которому нет необходимости менять свою натуральную форму на денежную, он рождается сразу в денежной форме.  
Центробанк накапливает золото как резервные деньги. В этих же целях накапливают золото и другие банки, а также население в расчете на то, что золото они всегда смогут быстро поменять на любые другие деньги и в любой стране. К тому же золото в отличие от других денег не обесценивается, а только возрастает в цене. [9, c.24]

Для повышения  эффективности управления международными резервами органам денежно-кредитного и валютного регулирования страны необходимо всесторонне анализировать  динамику золотовалютных резервов и  вырабатывать управленческие решения  по следующим направлениям:

Во-первых, необходимо внедрение в Банке  России в сфере управления золотовалютными  резервами надежного институционального и управленческого механизма, поддерживаемого  соответствующей правовой базой, а  также распределение ролей и  ответственности в рамках операций по управлению резервами.

Во-вторых, необходимо определить оптимальный  для современных экономических  условий объем золотовалютных резервов. Слишком сильное снижение их уровня в результате потери, либо по причине  систематически высокого дефицита платежного баланса может обернуться тем, что  в какой-то момент страна не сможет обеспечить свои необходимые потребности  за счет импорта либо окажется не в  состоянии обслуживать свои долговые обязательства перед иностранными кредиторами. В то же время, наличие  резервов сверх оптимальных уровней влечет снижение инвестиционного потенциала страны и потери от резервирования дополнительных доходов экономики.

В-третьих, существует проблема выбора оптимальной  структуры золотовалютных резервов - относительных долей между отдельными компонентами, способствующих достижению компромисса целей сохранности, ликвидности и доходности вложений. В частности, важным является определение  эффективного стоимостного соотношения  между иностранной валютой и  золотом. [9, c.26]

В-четвертых, перед Банком России стоит задача диверсификации валютной части международных  резервов. Диверсификация подразумевает  формирование валютной структуры резервов, то есть выбор резервных валют, в  которых будут храниться активы, и определение удельного веса инвестиций в каждую из валют в  общем объеме валютных резервных  активов. Актуальность данной проблемы обусловлена наблюдающейся в последние годы тенденцией постепенного ухода от долларового стандарта и движения современной валютной системы к валютному полицентризму.

В-пятых, для повышения эффективности  размещения международных резервов необходимо определить набор и структуру  финансовых инструментов для формирования каждого из моновалютных портфелей (портфелей, включающих в себя все активы, номинированные в конкретной резервной валюте). При этом необходимо находить баланс между критериями надежности, прибыльности и ликвидности. Мировая практика показывает, что достижение стабильных результатов при управлении золотовалютными резервами возможно лишь при использовании разработанных процедур, методик, технологий, алгоритмов для построения портфеля ценных бумаг и эффективного реагирования на самые разнообразные рыночные ситуации.

Золотодобывающая  отрасль активно развивается, но есть определенные проблемы которые мешают ее развиваться.

Не выдаются лицензии даже на разведку платины  и редкоземельных месторождений, ссылаясь на то, что это стратегические месторождения. При выдаче лицензий на геологоразведочные работы на золото взимаются разовые  платежи, исходя из добычи золота будущих  предприятий, хотя неизвестно будут  ли запасы золота подтверждены после  разведки.

При согласовании проектов горных работ на россыпных  месторождениях требуют главгосэкспертизы (по Градостроительному кодексу), включая инженерные изыскания, хотя на россыпных месторождениях нет объектов капитального строительства. Чтобы окончательно закрыть российские проектные институты, во втором чтении в Госдуме принят проект Федерального закона об иностранных проектных организациях.

Малые и  средние предприятия остались без  оружия, хотя по двум законам «О драгоценных  металлах и драгоценных камнях»  и об «Оружии» золотодобывающие предприятия  относятся к предприятиям с выполнением  особых уставных задач и могут  иметь боевое оружие, не считая служебное.

Министерство  внутренних дел более года не согласует  соответствующее Постановление  Правительства и не возражает  по сути постановления.Но при этом не согласуют одно из приложений, а именно кто и каким оружием должен быть вооружен для охраны добытого золота.

Дума  в первом чтении приняла проект Закона о частичном предпринимательстве  по добыче золота, но который не решит ни одного из поставленных в нем вопросов (ликвидация безработицы, рост добычи золота), но резко ухудшит криминогенную обстановку.

Необходимо  внести поправки в ФЗ «О недрах»:

1. Вернуть  право субъектам федерации выдавать  лицензии на право разведки  и добычи россыпных месторождений  и рудных месторождений с запасами  до 10 т золота.

2. Освободить  предприятия, ведущие геологоразведочные  работы за счет собственных  средств, от оплаты регулярных  платежей за повышение недрами. 

3. Освободить  от внесения разовых платежей  при получении лицензий на  геологоразведку. 

Необходимо  в Налоговом кодексе:

1. Для  золота, добываемого из россыпных  и техногенных месторождений  установить налог на добычу  в размере 0%.

2. Освободить  реализацию золота в слитках  физическим лицам от обложения  налогом на добавленную стоимость. 

Необходимо  принять Федеральную государственную  программу по развитию золотодобывающей промышленности, поставив задачу к 2020 г. обеспечить добычу золота 300 т в  год.

В целом  следует отметить, что система  управления золотовалютными резервами  является сложным, комплексным процессом, требует особого внимания и должного контроля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Таким образом, становление золота как всеобщего  эквивалента связано с развитием  товарного производства и обмена.

Важнейшей характеристикой обращения денег  в виде золотой формы монет  являются два их состояния или  свойства:

• абсолютная эластичность по условиям сжатия, когда  в результате уменьшения размеров товарного  обращения происходит изменение  соотношения между денежным спросом  и товарным предложением. Вследствие такого соотношения меновая стоимость  монет оказывается ниже, чем внутренняя цена золота, и население начинает накапливать золотые монеты («сокровищное накопление»);

• абсолютная эластичность по условиям расширения, когда в ситуации простого воспроизводства  происходит обратное действие, т. е. население  стремится избавиться от золотых  денег. При варианте расширенного воспроизводства  рост объемов золотомонетного обращения  теснейшим образом связан с уровнем  промышленной добычи золота к введением его в каналы обращения.

В настоящее  время все страны имеют определенное обеспечение под выпускаемые  в обращение центральным банком деньги. Оно представлено золотовалютными  запасами государства. В большинстве  развитых стран значительная их часть  приходится не на золото, а на конвертируемую валюту как более ликвидный актив. При этом официальное золотое содержание денежной единицы не устанавливается.

С одной  стороны, золото – товарное сырье, а  с другой стороны – материальное благо, являющееся объектом инвестиционного  спроса

Золотовалютные  резервы – это находящиеся  в распоряжении центрального банка  иностранная валюта, номинированные в иностранной валюте активы и  запасы золота. Создаются с целью покрытия денежной базы, годового объема внешнего долга и процентов по нему, а также 3-х месячного объема импорта. В условиях валютного кризиса официальные золотовалютные резервы являются основным инструментом поддержания валютного курса.

Наличие международных резервов обеспечивает решения ряда важных задач:

- выступает  в качестве формального обеспечения  внутренней валюты;

- является  инструментом проведения валютной  политики;

- участвует  в обслуживании валютных обязательств;

- является  потенциальным инвестиционным фондом  страны и пр.

Рынки золота - это центры торговли золотом, где  концентрируется спрос и предложение  этого металла и осуществляется его регулярная купля-продажа. Добыча золота -  основной фактор, влияющий на предложение. Но объемы добычи обладают значительной инертностью, поэтому предложение добытого золота из года в год имеет небольшой разброс. Значительно большей изменчивостью обладает предложение золотого лома, продажа металла банками и инвесторами.

Стремительный рост цены на золото, начавшийся в 2009 г, продолжился в 2010 г с новой силой. За год золото подорожало на 29 % и в конце декабря цена превысила 1400 долл/унция. По прогнозу GFMS, цена золота в конце 2011 г – начале 2012 г может вырасти до 1600 долл/унция

В 2010 году  добыча и производство золота в Российской Федерации по сравнению с тем же периодом прошлого года снизились на  1,4 %, в том числе: добыча - снизилась на 1,7 %, производство попутного золота – возросло на  15,6 %, а вторичного – уменьшилось на   17,1 %.

Кроме того, по данным Минфина  РФ в 2010 г. переработано за рубежом 962,4 кг золота, содержащегося в различных золотосодержащих концентратах. Всего, таким образом, добыча и производство золота в Российской Федерации в 2010 г. составили 202311,3 кг золота.

По сравнению  с тем же периодом прошлого года добычу снизили, в основном,  Чукоткий АО, Амурская область и Республика Бурятия. Прирост добычи был получен в Красноярском крае, Магаданской и Иркутской областях, Хабаровском и Забайкальском краях, Республике Тыва и Хакасия.

Для повышения  эффективности управления международными резервами органам денежно-кредитного и валютного регулирования страны необходимо всесторонне анализировать  динамику золотовалютных резервов и  вырабатывать управленческие решения  по следующим направлениям:

Во-первых, необходимо внедрение в Банке  России в сфере управления золотовалютными  резервами надежного институционального и управленческого механизма, поддерживаемого  соответствующей правовой базой, а  также распределение ролей и  ответственности в рамках операций по управлению резервами.

Во-вторых, необходимо определить оптимальный  для современных экономических  условий объем золотовалютных резервов. Слишком сильное снижение их уровня в результате потери, либо по причине  систематически высокого дефицита платежного баланса может обернуться тем, что  в какой-то момент страна не сможет обеспечить свои необходимые потребности  за счет импорта либо окажется не в  состоянии обслуживать свои долговые обязательства перед иностранными кредиторами.

В-третьих, существует проблема выбора оптимальной  структуры золотовалютных резервов - относительных долей между отдельными компонентами, способствующих достижению компромисса целей сохранности, ликвидности и доходности вложений. В частности, важным является определение  эффективного стоимостного соотношения  между иностранной валютой и  золотом.

В-четвертых, перед Банком России стоит задача диверсификации валютной части международных  резервов. Диверсификация подразумевает  формирование валютной структуры резервов, то есть выбор резервных валют, в  которых будут храниться активы, и определение удельного веса инвестиций в каждую из валют в  общем объеме валютных резервных  активов.