Роль Центрального банка в денежно-кредитной системе государства

Банк России рассмотрел три варианта условий проведения денежно-кредитной по­литики в 2012 – 2014 годах, один из которых соответствует прогнозу Правительства Рос­сийской Федерации. В основу сценариев по­ложена различная динамика цен на нефть.

В рамках первого варианта Банк Рос­сии предполагает снижение в 2012 году среднегодовой цены на российскую нефть сорта «Юралс» на мировом рынке до 75 дол­ларов США за баррель.

В этих условиях в 2012 году реальные располагаемые денежные доходы населе­ния могут увеличиться на 3,9%, инвестиции в основной капитал – на 4,2%. Прирост ВВП ожидается на уровне 3,3%.

В основе второго варианта рассма­тривается прогноз Правительства Российской Федерации, положенный в основу для раз­работки параметров федерального бюдже­та на 2012 – 2014 годы. Предполагается, что в 2012 году цена на российскую нефть может составить 100 долларов США за баррель.

Данный вариант отражает развитие экономики в условиях реализации активной государственной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата, по­вышение конкурентоспособности, стимули­рование экономического роста и модерниза­ции, а также на повышение эффективности расходов бюджета. Согласно этому варианту в 2012 году увеличение реальных распола­гаемых денежных доходов населения про­гнозируется на уровне 5,0%. Темп прироста инвестиций в основной капитал может уско­риться до 7,8%. В этих условиях объем ВВП может возрасти на 3,7%.

В рамках третьего варианта Банк Рос­сии предполагает повышение в 2012 году цены на нефть сорта «Юралс» до 125 долла­ров США за баррель.

В условиях увеличения доходов от экспорта российских товаров в 2012 году ожи­дается повышение инвестиционной активно­сти. Прирост инвестиций в основной капитал может составить 8,7%, прирост реальных располагаемых денежных доходов населе­ния – 5,2%. Увеличение объема ВВП пред­полагается на уровне 4,7%.

В 2013 – 2014 годах увеличение объе­ма ВВП в зависимости от варианта прогноза ожидается в диапазоне 3,5 – 4,8%.

Базовый прогноз платежного балан­са на 2012 – 2014 годы составлен исходя из предположения, что цена на нефть сорта «Юралс» будет оставаться относительно ста­бильной и находиться в пределах 97 – 101 доллара США. В первом и третьем вариан­тах учитывается вероятность отклонения цен от указанного диапазона на 25% в большую и меньшую сторону.

Согласно первому варианту прогноза при уменьшении средней цены на россий­скую нефть до 75 долларов США за баррель в 2012 году ожидается существенное сниже­ние профицита счета текущих операций пла­тежного баланса – до 11,3 млрд. долларов США. Вследствие опережающего сокраще­ния экспорта по сравнению с импортом по­ложительное сальдо баланса торговли това­рами и услугами уменьшится до 69,7 млрд. долларов США. В соответствии со вто­рым вариантом прогноза умеренное ухуд­шение ценовой конъюнктуры топливно-энергетического рынка обусловит менее масштабное сокращение профицита счета текущих операций и активного сальдо балан­са товаров и услуг – до 36,5 и 101,9 млрд. долларов США соответственно. В условиях благоприятной ценовой конъюнктуры внеш­ней торговли, соответствующей третьему ва­рианту, положительные сальдо счета текущих операций (72,5 млрд. долларов США) и ба­ланса товаров и услуг (141,8 млрд. долларов США), тем не менее, не превысят значений 2011 года.

Дефицит баланса доходов и текущих трансфертов, согласно первому варианту, незначительно уменьшится – до 58,4 млрд. долларов США. Во втором и третьем вари­антах его отрицательное сальдо ожидается в размере 65,4 и 69,3 млрд. долларов США соответственно.

Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами в первом и втором вариантах прогнозируется с со­кращением дефицита до 26,3 и 10,5 млрд. долларов США соответственно, в третьем – до сбалансированного уровня. В 2012 году в первом и втором вариантах интенсивность прироста внешних обязательств экономи­ки позволит в большей степени, чем в 2011 году, компенсировать инвестиции за ру­беж, что будет способствовать уменьше­нию нетто-оттока частного капитала до 25,0 и 10,0 млрд. долларов США соответствен­но, третий вариант предусматривает уравно­вешенные трансграничные потоки частного капитала. Сальдо операций сектора государ­ственного управления и органов денежно-кредитного регулирования будет незна­чительным. Замедлению вывоза частного капитала будут способствовать рост интереса иностранных инвесторов к российским акти­вам, а также частичная переориентация ре­зидентов на вложения во внутреннюю экономику.

Профицит текущего счета в первом ва­рианте лишь частично компенсирует отри­цательное сальдо по финансовому счету, во втором – полностью, а в третьем – ком­пенсации не потребуется. В результате в пер­вом варианте валютные резервы уменьшат­ся на 14,9 млрд. долларов США, а во втором и третьем – увеличатся на 26,0 и 72,5 млрд. долларов США соответственно.

В рамках первого варианта про­гноза платежного баланса в среднесроч­ной перспективе в условиях невысоких цен на российскую нефть ожидается суще­ственное уменьшение профицита баланса товаров и услуг – до 45,3 млрд. долларов США в 2013 году и до 29,0 млрд. долла­ров США в 2014 году. При этом дефицит ба­ланса доходов и текущих трансфертов уве­личится. В результате сальдо счета текущих операций перейдет в область отрицатель­ных значений и составит 15,7 млрд. долла­ров США в 2013 году и 34,4 млрд. долларов США в 2014 году. Во втором варианте на фо­не увеличения импорта сальдо счета текущих операций в 2013 году хотя и сохранится по­ложительным, но уменьшится до 5,9 млрд. долларов США, в 2014 году его дефицит со­ставит 6,0 млрд. долларов США. В третьем варианте прогноза профицит счета текущих операций в 2013 году оценен в 49,8 млрд. долларов США, в 2014 году – в 37,1 млрд. долларов США. Во всех вариантах прогно­за платежного баланса в 2014 году учтен по­ложительный эффект от проведения ХХII зимних Олимпийских игр, оцениваемый в 4 – 5 млрд. долларов США. Прогнозируемое во всех вариантах уменьшение сальдо счета текущих операций основано на предположе­нии о более сбалансированном участии Рос­сийской Федерации в системе международ­ного разделения труда.

Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами будет скла­дываться под влиянием увеличения прито­ка частного капитала в российскую эконо­мику. Тем не менее в 2013 году, согласно первому варианту, финансовый счет останет­ся отрицательным в размере 2,8 млрд. дол­ларов США. В других вариантах прогноза на 2013 год на фоне высоких цен на основ­ные товары российского экспорта ожидает­ся расширение привлечения иностранного капитала частным сектором и профицит фи­нансового счета в размере 18,0 – 23,5 млрд. долларов США. Дальнейший рост иностран­ных инвестиций в 2014 году обусловит поло­ жительное сальдо счета операций с капита­лом и финансовыми инструментами во всех вариантах: от 12,2 млрд. долларов США в первом варианте до 38,5 млрд. долларов США – в третьем.

В первом варианте снижение ре­зервных активов составит 18,4 млрд. дол­ларов США в 2013 году и 22,2 млрд. долларов США в 2014 году. В остальных ва­риантах в 2013 и 2014 годах ожидается по­полнение валютных резервов соответственно на 23,8 и 26,9 млрд. долларов США во вто­ром варианте и на 73,3 и 75,6 млрд. долла­ров США – в третьем.

3.2 Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской системы  в 2012 году и на период 2013– 2014 годов

В 2012 – 2014 годах деятельность Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора будет сосредоточена на реализации мер, предусмотренных Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года в части повышения качества банковской деятельности и обеспечения устойчивости кредитных организаций.

Банковский сектор будет развиваться в условиях обострения конкуренции (как внутриотраслевой, так и межотраслевой) на наиболее доходных сегментах рынка банковских услуг. Это обусловливает необходимость реализации кредитными организациями мер по повышению их капитализации. Ожидается также активизация процессов консолидации в банковском секторе с формированием более крупных банковских структур.

В сфере совершенствования банковского регулирования и банковского надзора Банк России в 2012 – 2014 годах продолжит работу, направленную на повышение качества банковского капитала и активов, ограничение уровня рисков, включая степень их концентрации, повышение достоверности учета и отчетности кредитных организаций. Основным инструментом выполнения задач в сфере банковского регулирования и банковского надзора будет развитие рискориентированных, содержательных подхо­дов, базирующихся на отечественном опыте и международной практике.

Совершенствование практики банков­ского надзора и повышение его качества на­мечается осуществлять по следующим на­правлениям:

– идентификация принятых банками рисков с учетом перспектив состояния эко­номики и финансовой сферы, развитие си­стемы раннего реагирования;

– реализация дифференцированного подхода к режиму надзора с учетом систем­ной значимости, профиля и уровня рисков, а также степени транспарентности кредит­ных организаций;

– осуществление надзорных меро­приятий по снижению концентрации ри­сков, в том числе рисков на бизнес аффили­рованных с банками лиц;

– развитие надзора на консолидиро­ванной основе;

– развитие взаимодействия с органа­ми государственного регулирования и кон­троля, включая зарубежные, по вопросам обмена информацией.

В 2013 – 2014 годах будут определены подходы к формированию банками контрциклического буфера капитала в качестве инструмента ограничения системного риска. Для реализации этих подходов предполага­ется также разработать дополнительные ин­дикаторы роста рисков в российской финан­совой системе.

В целях повышения уровня защищенности банковской системы, кредиторов кредитных организаций, в том числе вкладчиков банков, и снижения рисков злоупотреблений со стороны руководства и собственников кредитных организаций продолжится работа по совершенствованию механизмов ликвидационных процедур в кредитных организациях, включая вопросы установления уголовной ответственности для руководителей кредитных организаций, а также лиц, ответственных за бухгалтерскую и иную отчетность, за внесение в документы, регулирующие гражданские права и обязанности, бухгалтерские и иные учетные и отчетные документы, отражающие экономическую деятельность кредитной организации, заведомо ложных данных, а также исправлений, искажающих их действительное содержание, если они совершены из корыстной или личной заинтересованности и причинили ущерб гражданам, организациям или государству.

Повышению результативности проверок послужит совершенствование организационной структуры инспектирования, предусматривающей завершение к 2014 году централизации инспекционной деятельности Банка России.

Совершенствование нормативно-правового обеспечения инспекционной деятельности будет проводиться с учетом международно признанных подходов, а также мероприятий Банка России по реализации Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года.

Банк России законодательно наделен полномочиями по установлению требований к разработке кредитными организациями правил внутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. В связи с этим особое внимание будет уделяться использованию кредитными организациями риск-ориентированного подхода при идентификации клиентов, представителей клиентов, выгодоприобретателей, а также при осуществлении мониторинга операций в рамках обслуживания клиентов.

Заключение

Подводя итог проведенной работе необходимо еще раз отметить, что Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Принцип независимости - ключевой элемент статуса Центрального Банка - проявляется, прежде всего, в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального Банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.

Центральный Банк России является одним из важнейших органов в РФ. Его значение сопоставимо со значением Государственной Думы и министерств, так как ЦБ РФ наделён некоторыми законодательными и исполнительными функциями.

ЦБ сегодня – ключевой элемент финансово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики.  В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики.

Существенная степень независимости ЦБ обусловлена его задачами, которые в любой стране обычно определяются как  поддержание денежно-кредитной и валютной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Принципиальное значение имеет четкое разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможности правительства пользоваться средствами ЦБ.

Как и в других странах, в России ЦБ преследует цели защиты и обеспечения устойчивости национальной денежной единицы (рубля; ярким примером может служить лето 2004 года, когда курс рубля по отношению к доллару оставался практически неизменным), выполняет общие для всех Центральных Банков функции (монополия денежной эмиссии, роль банка Правительства, «банка банков», проводника официальной кредитно-денежной политики и органа надзора и контроля за банками и финансовыми рынками).

Денежно-кредитная политика, основным проводником которой, как правило, является ЦБ, должна главным образом воздействовать на валютный курс, процентные ставки, общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Благодаря тому, что Банк России гибко реагирует на изменение реального спроса на деньги, способствует поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. Достижение этих целей позволяет добиться существенного воздействия на размеры эффективного спроса в экономике, стабильности экономического роста, установить низкий уровень безработицы и инфляции. В результате взвешенной денежно-кредитной политики и политики валютного курса, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы Российской Федерации, нет резких колебаний обменного курса.