Рефинансирование кредитных организаций

Содержание

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     В целях обеспечения комплексного подхода к решению вопросов регулирования банковской ликвидности и обеспечения стабильности банковского сектора, Банк России, являясь кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования.

     Система рефинансирования активно развивается, расширяется спектр и объем операций рефинансирования, оттачивается инструментарий анализа финансового состояния банков-контрагентов.

     Высокая чувствительность межбанковского кредитного рынка к внешним и внутренним воздействиям требует от системы рефинансирования большого разнообразия элементов, гибкости, оперативности и постоянного совершенствования.

     Предметом исследования являются экономические  отношения, складывающиеся в процессе рефинансирования кредитных организаций.

     Объектом  исследования является система рефинансирования кредитных организаций Банком России.

     Целью курсовой работы является изучение системы  рефинансирования Банка России. С  данной целью в работе необходимо решить следующие задачи:

     – охарактеризовать законодательную и нормативную базу рефинансирования;

     – рассмотреть общее описание системы  рефинансирования Банка России;

     – показать зарубежный опыт организации  системы рефинансирования;

     – определить порядок проведения операций по кредитованию под залог ценных бумаг из ломбардного списка Банка России;

     – проанализировать технологию предоставления и погашения кредитов Банка России, начисление процентов по ним, документальное оформление и отражение в бухгалтерском учете (на примере кредита «овернайт»);

     – провести анализ действия системы рефинансирования, как инструмента денежно-кредитной политики за 2008-2009 гг.;

     – выявить проблемы рефинансирования региональных банков;

     – выделить направления развития системы  рефинансирования Банка России.

     Теоретическая часть курсовой работы включает рассмотрение основ системы рефинансирования кредитных организаций, ее законодательной и нормативной базы.

     Практическая  часть содержит анализ организации  системы рефинансирования Банка  России. Рассмотрен порядок проведения операций по кредитованию под залог ценных бумаг из ломбардного списка Банка России, а также проанализирована технология предоставления и погашения кредитов Банка России (на примере кредита «овернайт»), начисление процентов, документальное оформление и отражение в бухгалтерском учете.

     В заключительной части работы рассмотрены  перспективы развития системы рефинансирования Банка России.

     Методологической  основой работы являются статистические данные («Бюллетень банковской статистики», «Вестник Банка России», «Россия  в цифрах»), монографии и учебные пособия и публикации в прессе, посвященные данной теме, а также федеральные законы РФ. 
 
 
 

      

     1Теоретические  основы рефинансирования  кредитных организаций

     1.1. Законодательная  и нормативная  база рефинансирования

 

     Банк  России, являясь кредитором последней  инстанции [2, статья 4], организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая тем самым регулирование ликвидности банковской системы и предусмотренное статьей 28 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях.

     Целями  деятельности Банка России являются согласно статьи 3 ФЗ «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке России)»:

     – защита и обеспечение устойчивости рубля;

     – развитие и укрепление банковской системы  Российской Федерации;

     – обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

     Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

     Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

     – процентные ставки по операциям Банка  России;

     – нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

     – операции на открытом рынке;

     – рефинансирование кредитных организаций;

     – валютные интервенции;

     – установление ориентиров роста денежной массы;

     – прямые количественные ограничения;

     – эмиссия облигаций от своего имени.

     Банк  России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

     Банк  России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или  проводить процентную политику без  фиксации процентной ставки.

     Банк  России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.

     Согласно  статьи 40 ФЗ «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)», под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России.

     Установление  лимитов на рефинансирование кредитных  организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций называется прямыми количественными ограничениями Банка России.

     Банк  России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации [2, статья 43].

     Банк  России имеет право осуществлять следующие банковские операции и  сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных в ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

     – предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение  ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

     –  предоставлять кредиты без обеспечения  на срок не более одного года российским кредитным организациям, имеющим рейтинг не ниже установленного уровня. Перечень рейтинговых агентств, рейтинги которых применяются для определения кредитоспособности получателей кредитов, и необходимых минимальных показателей соответствующих рейтингов, дополнительные требования к получателям кредитов, а также порядок и условия предоставления соответствующих кредитов устанавливаются Советом директоров;

     – покупать и продавать ценные бумаги на открытом рынке, а также продавать  ценные бумаги, выступающие обеспечением кредитов Банка России;

     – покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

     – покупать и продавать иностранную  валюту, а также платежные документы  и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

     – покупать, хранить, продавать драгоценные  металлы и иные виды валютных ценностей;

     – проводить расчетные, кассовые и  депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

     – выдавать поручительства и банковские гарантии;

     – осуществлять операции с финансовыми  инструментами, используемыми для  управления финансовыми рисками;

     – открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

     – выставлять чеки и векселя в любой  валюте;

     – осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми  в международной банковской практике.

     Банк  России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных  федеральными законами.

     Обеспечением  кредитов Банка России могут выступать:

     – золото и другие драгоценные металлы  в стандартных и мерных слитках;

     – иностранная валюта;

     – векселя, номинированные в российской или иностранной валюте;

     – государственные ценные бумаги.

     Списки  векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения  кредитов Банка России, определяются решением Совета директоров.

     В случаях, установленных решением Совета директоров, обеспечением кредитов Банка  России могут выступать другие ценности, а также поручительства и банковские гарантии.

     Операции  кредитования проводятся в рамках заключенных  между Банком России и кредитными организациями договоров в соответствии с главами 23, 28, 42, 45 (ст. 850) Гражданского кодекса Российской Федерации, а также Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».

     Порядок осуществления операций рефинансирования представлен в двух нормативных документах Банка России:

     – в Положении Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг.

     – Положении Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами».

     1.2. Общее описание  системы рефинансирования  Банка России

 

     Первоначально политика рефинансирования коммерческих баков Центральным банком использовалась исключительно для воздействия на состояние денежно-кредитного обращения. По мере развития рыночных отношений рефинансирование все активнее стало использоваться как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам. Центральный банк, таким образом, превращается в кредитора последней инстанции и выполняет функцию «банка банков» [15, c. 79].

     Кредиты рефинансирования позволят им свести до минимума запас ликвидных средств  в результате использования заимствований Центрального банка.

     Обеспеченные  кредиты Банка России можно разделить  на 2 группы в зависимости от используемого  обеспечения:

     – кредиты, обеспеченные рыночными активами (ценными бумагами, входящими в  Ломбардный список Банка России);

     – кредиты, обеспеченные нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями) или поручительствами кредитных организаций.