Развитие форм кредитных денег на современном этапе

   Исторически существовало две формы денег — полноценные и неполноценные, затем добавились квазиденьги:

  

   Полноценные — это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом. Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная (билонная) монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла. Из-за высокой скорости обращения и стирания неполноценные монеты при золотом стандарте чеканили из серебра и недрагоценных металлов. В настоящее время разменные монеты чеканятся из различных сплавов и алюминия. Квазиденьги, к которым относятся кредитные деньги – это средство обмена, они представляют собой обязательства частного лица  или фирмы. 

2.2  БУМАЖНЫЕ  ДЕНЬГИ.

   Бумажные  деньги являются знаками-заменителями полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли на основе металлического обращения и появились в обороте как заменители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет.

   Объективная возможность обращения заменителей  действительных денег возникла из особенностей функции денег как средства обращения, где деньги являются посредником в обмене товаров.

   Превращение возможности в действительность представляет собой длительный процесс, на который влияют следующие причины:

   1) стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости;

   2) сознательная "порча" металлических монет государственной властью, т.е. снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

   3)  выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.

   Сущность  бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это — денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом, будучи лишенными самостоятельной стоимости. В результате они приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

   Эмитентами  бумажных денег являются либо государственное казначейство, либо центральные банки. В первом случае государство прямо использует выпуск бумажных денег для финансирования своих расходов. Во втором случае оно делает это косвенно: центральный банк выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на свои расходы. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.

   Экономическая природа бумажных денег такова, что  исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

   Поскольку бумажные деньги обычно выпускаются  для финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита, размеры их эмиссии зависят от потребностей государства в финансовых ресурсах, а не от потребностей товарного и платежного оборота в деньгах. Потребности оборота в деньгах могут остаться неизменными или даже уменьшиться, но потребности государства в денежных средствах могут возрасти, например, вследствие роста военных расходов. Таким образом, увеличение бумажно-денежной массы обычно означает чрезмерный выпуск бумажных денег.

   Бумажные  деньги непригодны к выполнению функции  сокровища, и их излишек не может сам уйти из обращения. Попав в обращение, бумажные деньги находятся в каналах обращения, переполняют их и обесцениваются. Таким образом, неустойчивость присуща бумажным деньгам по самой их природе.

   Особенностями бумажных денег являются их неустойчивость и обесценение, что могут вызвать следующие причины:

   -  избыточный выпуск в обращение;

   -  снижение доверия к правительству,  которое выпустило деньги;

   -  неблагоприятный платежный баланс  и др.

   Наиболее  типичным является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценение бумажных денег может быть связано с угрозой свержения государственной власти и утратой населением доверия к ней, а также с отрицательным сальдо платежного баланса и снижением курса национальной валюты.

   Недостатки, присущие бумажным деньгам, могут в  значительной мере устраняться благодаря  применению кредитных денег. 

2.3 КРЕДИТНЫЕ  ДЕНЬГИ.

   В отличие от бумажных денег, порожденных  государственными нуждами, возникновение  кредитных денег связано с развитием кредитных операций и банковского дела.

   Прототип  современных кредитных денег, первых финансовых инструментов в виде глиняных табличек, существовал в Ассирии  в IX в. до н.э. Они использовались в качестве расписок по вкладам драгоценных металлов у менял или у храмов либо в качестве трансфертных требований (подобно современным чекам).

   Современная история банковских денег берет  начало в XII – XIV вв., когда некоторые семейства в Венеции, Флоренции и других городах Италии начали банковскую деятельность, принимая вклады от торговцев и ремесленников, оформляя это специальными расписками, которые со временем превратились в банкноты.

   Кредитные деньги возникли на основе развития кредита  и прошли в своем развитии длительную эволюцию.

   Кредитные деньги – это это собирательное понятие, объединяющее различные виды денег, возникшие на основе замещения имущественных обязательств частных лиц или государства.

   Кредитные деньги возникают тогда, когда капитал  овладевает самим производством  и придает ему совершенно другую, неизменную и специфическую форму. Они образуются не из обращения, как товар – деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала. Поскольку основным объектом меновых отношений при капитализме становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не каждый товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал – в форме денег.

   Кредитные деньги, являясь подобно бумажным видом неполноценных денег, не обладают собственной внутренней стоимостью, их покупательная способность, как и бумажных, определяется их представительной стоимостью.

   Кредитные деньги имеют ряд отличий от бумажных денег. Во-первых, кредитные деньги имеют кредитную природу, являясь не только знаками стоимости, но и знаками кредита. Кредитная природа обусловлена тем, что кредитные деньги возникают на основе банковских операций, являются обязательствами банков.

   Во-вторых, кредитные деньги отличаются от бумажных по эмитенту. Эмитентом бумажных денег было казначейство (минфин), а кредитные деньги выпускаются банками.

   В-третьих, различно обеспечение бумажных и кредитных денег. Бумажные деньги ничем не обеспечены (обладают всеобщей обращаемостью только потому, что узаконены государством); кредитные деньги обеспечены активами банков-эмитентов. Характер обеспечения зависит от банковской операции, на основе которой выпущены кредитные деньги. Деньги, выпущенные в процессе кредитования хозяйства, обеспечены ссудами предприятиям и населению; в процессе кредитования государства — государственным долгом, государственными ценными бумагами; на основе покупки иностранной валюты — этой валютой. Классические кредитные деньги (банкноты) были обеспечены золотом, т.е. свободно обменивались на золото.

   Наконец, неодинаковы закономерности обращения бумажных и кредитных денег.  Если бумажные деньги не устойчивы по своей природе, то кредитные деньги могут быть устойчивы, а могут и обесцениваться.  Если кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования хозяйства, то их эмиссия увязывается с потребностью товарооборота в деньгах, и, значит, они могут быть устойчивы. Если кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования государства или покупки иностранной валюты, то их выпуск осуществляется без учета потребностей товарооборота, а значит, они могут обесцениться.

   Выпуск  кредитных денег осуществляется по следующим каналам: кредитование хозяйства, кредитование государства, покупка ценных бумаг, покупка иностранной валюты.

   Кредитные деньги подразделяются на две группы:

   1) небанковские кредитные деньги  возникают главным образом на  основе коммерческого кредита  – векселя небанковских организаций  (вид безналичных денег);

   2) банковские кредитные деньги  возникают на базе банковского  кредита: банкнота (вид наличных денег), депозит до востребования (депозитные деньги), чек (вид безналичных денег), электронные деньги.

   Первая  разновидность кредитных денег  – вексель. Широкое применение векселя получили уже в XII в. Италии.

   Вексель— это письменное долговое обязательство установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определенную денежную сумму другой стороне.

   Само название вексель (с нем.- обращаться, менять) произошло от обменных операций. Вексель стал необходим при переводе денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одном государстве, на валюту другого государства. Потребовались услуги менял, которые имели своих представителей в различных государствах. Желающий получить деньги в другом месте, чтобы предупредить риск потери денег при переезде, уменьшить издержки, стал заключать договор с менялой. По договору меняла, получив деньги в одном месте, обещал выплатить соответствующий денежный эквивалент в оговоренном месте. Постепенно роль векселя расширялась, и он превратился в расчетное средство за поставленный товар.

   Характерными  особенностями векселя являются:

   •   абстрактность — на векселе не указан конкретный вид сделки, он может  быть передан любому лицу, которое, не имея никакого отношения к условиям его возникновения, получает право требовать платеж по векселю, являясь его держателем;

   •   бесспорность — т. е. платеж по векселю  не зависит от каких-либо условий;

   •   обращаемость — т. е. множество лиц  могут использовать вексель как орудие обращения вместо наличных денег,

   •   солидарная ответственность — т. е. полная ответственность каждого  обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем (кредитором).

   Основные  виды векселей: