Пути оптимизации финансового состояния организации

     Период  оборота характеризуется средним  сроком, за который возвращаются в  хозяйственную деятельность предприятия  денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

     Одним из главных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств на счету предприятия  свидетельствует о наличии финансовых затруднений. Чрезмерная же величина денежных средств приводит к тому, что предприятие  терпит убытки, связанные, во-первых, с  инфляцией и обесценением денег  и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения  дополнительного дохода. В связи  с этим возникает необходимость  проведения анализа движения денежных средств, который позволяет оценить  рациональность управления денежными потоками на предприятии.

     Основная  цель такого анализа заключается  в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств, определении источников их поступления и направлений  расходования для контроля за текущей  ликвидностью и платежеспособностью  предприятия, оценке способности предприятия  генерировать денежные средства в размере  и в сроки, необходимые для  осуществления планируемых расходов и платежей.

     Движение  финансовых ресурсов на предприятии  осуществляется в форме денежных потоков. Для оценки финансового  состояния хозяйствующего субъекта важна не только величина денежного потока, но и интенсивность его движения в течение анализируемого периода времени.

     Анализ  движения денежных средств позволяет  поддерживать оптимальную величину и структуру вложенного капитала в денежной форме с целью получения  максимального объема денежного  потока за определенный период.

     Таким образом, показатели платежеспособности предприятия определяют его возможность  и способность своевременно и  полностью выполнять платежные  обязательства, а ликвидность показывает насколько быстро это возможно осуществить. Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Рентабельность является обобщающей характеристикой финансовых результатов  предприятия, т.к. позволяет сопоставлять вложенные ресурсы с конечным результатом деятельности предприятия. Деловая активность позволяет своевременно принимать решения относительно целей предприятия, активно взаимодействовать  с партнерами. На основе оптимизации  движения денежных потоков предприятия  возможно выявлять новые источники  входящих денежных потоков. Однако для  определения общей финансовой устойчивости предприятия необходимо использовать совокупность данных показателей. При  этом результаты проведения комплексного анализа финансового состояния  позволяют принимать решения  по устранению негативного воздействия  внешних и внутренних факторов. Именно на основе систематического финансово-экономического анализа осуществляется разработка действенной системы планирования и прогнозирования, проводится рейтинговая  оценка финансового состояния и  инвестиционной привлекательности  предприятия. 
 

     Пути оптимизации финансового состояния организации.

     Существует  два основных пути оптимизации финансового  состояния компании – оптимизация  результатов деятельности (компания должна больше зарабатывать прибыли) и  рациональное распоряжение результатами деятельности. Однако два указанных  пути – «зарабатывать» и «распоряжаться заработанным» – не равнозначны.

     Необходимо  помнить, что базой устойчивого  финансового положения организации  в течение длительного времени  является получаемая прибыль. При оптимизации  финансового состояния организации  необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.

     Возможности оптимизации состояния компании за счет более рационального распоряжения результатами деятельности эффективны, но со временем исчерпаемы.

     Например, дефицит денежных средств можно  временно преодолеть, отсрочив платежи  кредиторам до предельно допустимого  срока, получив максимально возможные  авансы от покупателей, можно привлечь кредит, можно в крайнем случае не заплатить налоги. Однако этот резерв отсрочки по оплате обязательств не бесконечен.

     Предприятие может приобретать запасы в минимальных  объемах, добиться оперативного погашения  задолженности дебиторами, продукцию  продавать буквально с конвейера, не оставляя ни единицы готовой продукции  на складе. Однако нельзя сократить  запасы ниже минимально необходимых, нельзя сделать цикл изготовления изделия  меньшим, чем этого требует технология производства, можно заставить покупателя оплачивать продукцию день в день, но не менее того. То есть, возможность  сокращения оборотных активов компании закончится рано или поздно.

     Создание  сверхнормативной задолженности перед  бюджетом создаст дополнительный источник финансирования текущей производственной деятельности. Этот источник финансирования в виде прироста текущих пассивов возникнет единовременно и эффект от его возникновения будет исчерпан через определенное время. При этом уплачиваемые пени будут постоянно  уменьшать прибыль компании (до момента  погашения задолженности), тем самым  постоянно ухудшая ее финансовое положение. Таким образом, временная  оптимизация состояния компании за счет создания сверхнормативной задолженности  со временем преобразится в постоянный источник ослабления финансового состояния  компании.

     С приобретением основных фондов ситуация аналогичная оборотному капиталу –  отказавшись от больших вложений, компания сможет оптимизировать финансовое положение. Однако сокращение капитальных  вложений возможно не более чем до нуля – на этом возможность улучшения  состояния компании закончится.