Оценка кредитоспособности предприятий, используемая российскими банками

     В том случае, если дата поступления  запроса на кредит не совпадает с  датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

     Важным  позитивным фактором является имеющийся  опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения  запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый  кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного  заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка  о всех внесенных в них изменениях.

     Банки должны получить ответ на вопрос о  платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные  средства в срок. За счет чего предприятие  будет возвращать долги, в том  числе кредит, если оно получит  этот кредит в банке?

     Средства  для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах предприятия.

     Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

     Средством для погашения долгов могут служить  также имеющиеся у предприятия  запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит  денежные средства.

     Иными словами, теоретически погашение задолженности  обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что  если у предприятия оборотные  средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

     Поэтому платежеспособным можно считать  предприятие, у которого сумма оборотных  средств  значительно превышает  размер задолженности. Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

     Показатель, характеризующий уровень платежеспособности - это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные II и III разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.

     Выше  мы отметили, что числитель данного  показателя должен значительно превышать  знаменатель. Соответственно уровень  показателя должен значительно выше единицы. Эта качественная оценка уровня показателя платежеспособности  на каждом предприятии должна быть оценена  количественно.

     В финансовой теории существуют примерные  нормативы для этого показателя, который называется общий коэффициент  покрытия.

     В 1990-91 гг. считалось, что он не должен быть ниже 2-2,5. В настоящее время  в условиях нестабильности в экономике  его минимальная величина оценивается  выше - 3-4.

     Однако именно нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды - бесперебойное ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и т.п. Кроме того следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия принималось в расчет источника погашения краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти обстоятельства и определяют, насколько должен быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия. 

     2.3 Ограничения при данном методе  анализа 

     Вместе  с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин:

     1. Финансовое положение Заемщика  в большинстве случаев не является  определяющим фактором при оценке  инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем  кредитных ресурсов в число  основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того, по ряду схем официальным Заемщиком является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

     2. В соответствии с международной практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в т.ч. при заведомо "пессимистических" сценариях реализации проекта.

     3. При привлечении иностранных  кредитов на цели инвестиционного  финансирования для иностранного  кредитора (инвестора) определяющее  значение имеют такие факторы  как: юридический и организационно-правовой  статус Заемщика, наличие приемлемых  гарантий (от признанных российских  банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности  и финансовой устойчивости проекта.

     4. Большое значение также имеют  такие показатели как: "кредитная  история" Заемщика, репутация  и квалификация руководителей  Заемщика, "арбитражная" история  Заемщика, наличие и результаты  аудиторских проверок и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Целью данного реферата явилось изучение вопросов анализа кредитоспособности в том виде, который универсален для всех предприятий, независимо от рода их деятельности.

     Однако  специализация   предприятия  накладывает   свои особенности  на  задачи и  результаты анализа  его кредитоспособности.  Группировка  показателей кредитоспособности, данная в этой работе,  достаточно условна.  Речь идет о том,  какие финансовые показатели  представляют интерес  для тех или иных юридических  и физических лиц, имеющих с ним  экономические отношения, в конечном итоге. Но для того, чтобы правильно  оценить уровень и динамику каждого  показателя, определяющего кредитоспособность, необходимо  представлять себе всё  финансовое состояние полностью.  Все показатели взаимозависимы: нельзя, например, правильно оценить сложившийся  уровень дивидендов на акции,  не проанализировав динамику балансовой прибыли, рентабельности и оборачиваемости  капитала, платежеспособности и финансовой  устойчивости предприятия. Уровень  и динамика каждого показателя обеспечиваются уровнем и  динамикой других показателей. Анализируя кредитоспособность, необходимо оценить качественную и количественную взаимозависимость всех финансовых показателей.       
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы 

1. Деньги  и кредит, 2006, № 4, Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. "Оценка банком кредитоспособности Заемщика".
2. Деньги и кредит, 2007, № 11, Барингольц С.Б. "Анализ финансового состояния промышленных предприятий".
3. Деньги и кредит, 2010, № 11, Чикина М.О. "О показателях кредитоспособности".
4. Деньги и кредит, 2008, № 1: Ларионова И.В., Иванова М.Г. "Об организации кредитования".
5. Лаврушин О.И. "Банковское дело", М., Банковский и Биржевой научно-консультационный центр, 2002.
6. Лебедев А. Ю. "Финансовый анализ деятельности фирм", М. - "Ист-Сервис", 2004.
7. Молоканова Т. С. "Деньги, кредит, банки", М: - Просвещение, 2009.
8. Романов С. В. "Финансовый анализ", М. - Москва, 2008.
9. Трофимов В. А. "Кредитоспособность ссудозаемщика", М. - ЮНИТИ, 2008.
10. Якушев В. И. "Финансы", М. - Искра, 2009.