Направления развития банковской системы Республики Беларусь

       3 Направления развития банковской системы Республики Беларусь 

       3.1 Сущность денежно-кредитной  политики 
 

     Совокупность  предприятий, направленных на изменение  денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и  других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов, определяют денежно-кредитную политику. Ее цель заключается в регулировании хозяйственных процессов путем воздействия на состояние кредитных отношений и денежного обращения. Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их содержание и ограничение (кредитная рестрикция) и отличается от других методов регулирования, как правило, косвенным характером воздействия на процесс расширенного воспроизводства [8, с.213].

     Методы  денежно-кредитной политики делятся  на две группы:

• общие, влияющие на рынок ссудного капитала в целом;
• специальные, предназначенные для конкретных видов кредита, кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д. [8, с.213]

     К общим методам относятся: учетная политика; операции на открытом рынке (продажа-покупка государственных ценных бумаг, других кредитных обязательств, валюты по рыночному или заранее объявленному курсу); изменение норм обязательных резервов для коммерческих банков. Применение специальных методов означает прямое ограничение размеров банковских кредитов; контроль по отдельным видам кредита.

      Проведение  денежно-кредитной политики стоит  на первом месте в перечне задач  центральных банков большинства  государств. Именно в этом заключается могущество центральных банков, поскольку они прямо или косвенно влияют на общий объем денежной массы и кредитных ресурсов финансовой системы.

     Выработка и проведение денежно-кредитной  политики Республики Беларусь является основной задачей Национального банка. Совместно  с  Правительством   Республики Беларусь ежегодно до 1 октября текущего года представляет Президенту Республики  Беларусь Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год.

     Национальный    банк    ежеквартально  информирует   Президента   и  Правительство  об объеме эмиссии  денег и о выполнении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

      Денежно-кредитная  политика Республики Беларусь направлена на обеспечение резкого снижения темпов инфляции, стабилизации курса белорусского рубля, нормализации расчетного процесса, противодействие падению производства, на создание предпосылок цивилизованного денежного рынка.

      Предусмотрен  предельно допустимый прирост кредитов Национального банка к рефинансированию коммерческих банков через кредитные аукционы и другие рыночные механизмы. Ставка рефинансирования Национального банка устанавливается в соответствии с темпами инфляции и последовательно сохраняется на уровне ее положительного значения. Одновременно прекращена практика датирования предприятий через ставки рефинансирования Национального банка. Целевые кредиты выделяются через механизмы, приближенные к рыночным, и обеспечиваются активами их получателей. Пролонгация кредитов коммерческими банками и ссудозаемщикам за счет централизованных кредитных ресурсов, как правило, не производится.

      Относительно  сняты ограничения для юридических  и физических лиц на свободный  перевод безналичных рублевых депозитов  в наличные рубли и, наоборот, в  пределах наличия банкнот. Применяются единые резервные требования по всем банкам и по категориям депозитов, включая валютные депозиты.

      С целью укрепления курса белорусского рубля, нормализации платежного баланса  и совершенствования валютного  рынка отменено декларирование валютных средств, вносимых гражданами на счета в коммерческих банках, упразднен государственный валютный фонд и все валютные средства переданы Национальному банку, введен новый порядок контроля за поступление экспортной выручки и товаров по импорту, сняты ограничения на покупку учреждениями Национального банка и коммерческих банков иностранной валюты у населения.

      В целом денежно-кредитная политика Республики Беларусь направлена на постепенное  снижение темпов инфляции и недопущения  падения курса белорусского рубля к доллару США выше темпов инфляции, ограничение покрытия дефицита государственного бюджета кредитами Национального банка, на достижение положительных ставок как по депозитам, так и по кредитам и на развитие рынка ценных бумаг.

      Для обеспечение целевых ориентиров по снижению инфляции и создания необходимых экономике страны расчетно-платежных средств кредитная эмиссия Национального банка производится в относительно ограниченных размерах. В целях активизации инвестиционной деятельности направляется часть кредитной эмиссии Национального банка, используемой на рефинансирование коммерческих банков, и непосредственно кредитные ресурсы коммерческих банков.

      Все государственные золотовалютные резервы  Республики Беларусь концентрируются  в Национальном банке. Они формируются за счет покупки Национальным банком драгоценных металлов, свободно конвертируемой валюты и другой валюты.

      Стимулируется приостановка свободно конвертируемой валюты и привлечение прямых иностранных  инвестиций путем либерализации операций на валютном рынке, создание условий прибыльного и надежного вложения в экономику республики иностранного капитала.

      Расширяется использование внутренних ресурсов иностранной валюты на кредитование валютоокупаемых проектов в республике. Усиливается таможенный и банковский контроль за поступлением в республику экспортной выручки и товаров по импорту. Кроме широких прав по созданию и ликвидации коммерческих банков, Национальному банку Республики Беларусь предоставлены исключительные права от имени государства регулировать их деятельность. Цель регулирования коммерческих банков – содействие нормальному функционированию банков, создание им равных условий для конкуренции и развития. При этом регулирующие и контрольные функции Национального банка определяются лишь в том объеме, который необходим для обеспечения стабильности денежно-кредитной системы и защиты интересов кредиторов и вкладчиков.

      Национальный  банк регулирует денежную массу в  обращении в соответствии с Основными  направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год.

      Национальный  банк устанавливает официальные  курсы национальной денежной единицы  по отношению к другим валютам  и регулирует ее рыночный курс. 
 

       3.2 Направления денежно-кредитной  политики Республики  Беларусь 

     Стратегия  развития  банковского  сектора  экономики  Республики Беларусь  на 2011 – 2015  годы  разработана  в  соответствии  с установленными  на 2011 – 2015  годы  приоритетами  социально-экономического  развития  государства,  предусматривающими  рост человеческого потенциала,  инновационной,  высокотехнологичной, конкурентоспособной экономики,  вхождение   в число 30  лучших   стран мира по условиям ведения бизнеса [12].

     Приоритетной  целью  денежно-кредитной  политики  будет  являться обеспечение  устойчивости  белорусского  рубля  как  важного  фактора поддержания стабильного роста экономики.

     Обменный  курс  белорусского  рубля  сохранит  за  собой  ключевую роль  в  реализации  денежно-кредитной  политики,  оставаясь  в  условиях открытой  экономики  Республики  Беларусь  эффективным  инструментом обеспечения  конкурентоспособности  отечественных  производителей  и важным ценовым сигналом для экономики.

     Стабильность  обменного  курса  белорусского  рубля  оказывает ограничивающее воздействие на рост потребительских цен в стране через сдерживание  импортируемой  инфляции  и  снижение  инфляционных ожиданий. Кроме того, стабильность обменного курса белорусского рубля повышает инвестиционную привлекательность экономики и белорусского рубля  в  качестве  средства  сбережения,  а  также  является  важнейшим условием обеспечения устойчивых темпов экономического роста.

     В 2011 – 2015  годах  сохранится  режим  привязки  обменного  курса белорусского  рубля  к  стоимости  корзины  иностранных  валют. При  этом не  исключается  возможность  совершенствования  самого  механизма корзины (в  частности,  пересмотр  долей  иностранных  валют,  ежегодное уточнение  центрального  значения  и  ширины  коридора  колебаний стоимости корзины).

     Основным  направлением  повышения эффективности курсовой политики  станет  постепенный переход к более гибкому формированию обменного курса белорусского рубля по мере роста внутренней и внешней сбалансированности  экономики.  Повышение гибкости  обменного курса белорусского  рубля  в  рамках  режима  привязки  к  корзине  иностранных валют  позволит  более  взвешенно  реагировать  на  колебания  курсов основных  мировых  валют  и  создавать  стабильные  условия  для осуществления  внешнеторговых  и финансовых  операций. В  то же  время Национальный  банк  будет  противодействовать  явлениям  спекулятивного характера  на  валютном  рынке,  противоречащим  фундаментальным факторам  курсообразования,  и  сглаживать  резкие  колебания  обменного курса белорусского рубля.

     Важнейшими  условиями  сохранения  устойчивости  действующего курсового режима и макроэкономической стабильности в целом являются улучшение  сальдо  внешней  торговли  товарами  и  услугами,  достижение его  положительного  уровня  к 2015 году,  а также приток  в страну иностранного  капитала  в значительных  объемах,  преимущественно в форме прямых иностранных инвестиций.

     Обеспечение устойчивого состояния внешнего сектора экономики и переход  к более гибкому режиму курсообразования будут способствовать дальнейшему  совершенствованию  денежно-кредитной  политики  в направлении  установления  в  качестве  ее  главной  цели  ценовой стабильности. Смещение акцента денежно-кредитной политики в сторону долгосрочных  целевых  ориентиров,  таких  как  поддержание  финансовой стабильности,  которая  кроме  ценовой  стабильности  предполагает  и надежную  работу финансовых  рынков  и  институтов,  позволит  повысить ее эффективность. 

     Применение  и развитие инструментов денежно-кредитной  политики в  первую  очередь  будут  направлены  на  достижение  приоритетной  цели монетарной политики. 

     Операционным  ориентиром  монетарной  политики  по-прежнему останется  ставка  однодневного  межбанковского  рынка  в  белорусских  рублях.  Национальный  банк  будет  стремиться  формировать  среднюю стоимость  краткосрочных  ресурсов  на  денежном  рынке  на  уровне, приближенном,  как  правило,  к  ставке  рефинансирования Национального банка.

     Наряду  с этим продолжится решение следующих  задач:

     дальнейшее  совершенствование  условий  для  своевременного проведения банками платежей клиентов;

     ограничение колебаний краткосрочных ставок денежного рынка;

     содействие  развитию различных сегментов финансового  рынка [12].

     Для  повышения  эффективности  инструментов  регулирования текущей ликвидности банков и  содействия   своевременному проведению банками платежей клиентов Национальный банк планирует:

     увеличить  возможности  банков  по  использованию  стандартных инструментов  для  регулирования  своей  ликвидности  на  основе расширения форм приемлемого обеспечения;

     распространить  механизм усреднения резервных требований на весь объем  резервных  требований,  подлежащих  депонированию  банками  в Национальном банке;

     сузить  границы  коридора,  задаваемого  ставками  по  постоянно доступным  операциям  регулирования  текущей  ликвидности,  и  придать ему симметричность относительно ставки рефинансирования;

     совершенствовать  процесс раскрытия информации об используемых инструментах  регулирования  текущей  ликвидности  и  влияющих  на  нее факторах.

     Национальный  банк  намерен  использовать  преимущественно  стандартные инструменты регулирования  текущей ликвидности:

     постоянно  доступные  и  двусторонние  операции,  основная  роль которых  по-прежнему  заключается  в  ограничении  колебаний краткосрочных  ставок  денежного  рынка  рамками  коридора,  задаваемого ставками по данным операциям;

     операции  на открытом рынке, проводимые на  аукционной основе и являющиеся  основным  инструментом  регулирования  текущей  ликвидности  банков,  сглаживания  колебаний  краткосрочных  ставок денежного рынка  к  уровню ставки рефинансирования;