Налично-денежное обращение

     Прогнозные  расчеты эмиссии денег территориальные  учреждения Банка России учитывают  при разработке мер по организации  налично-денежного обращения в  регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров.

     Кроме того, территориальные учреждения Банка  России и кредитные организации  составляют и направляют в ЦБ РФ статистические отчеты о кассовых оборотах за месяц и по пятидневкам.

     Ежеквартально территориальные учреждения ЦБ РФ анализируют  состояние наличного денежного  оборота в регионах. Результаты анализа  используются ими для составления  прогнозов кассовых оборотов, а также  для разработки и осуществления  совместно с учреждениями банков мер по улучшению организации оборота наличных денег и сокращению эмиссии.

     Основными тенденциями в мировом наличном денежном обращении являются:

     1. Глобализация процессов обращения  в Европе в мире в целом.  По-видимому, излишне напоминать о введении с 1 января 2002 года единой общеевропейской валюты. Дата 1 мая 2004 года была ознаменована вступлением в Евросоюз еще 10 европейских государств, о чем уже на следующий день с удовлетворением отозвался в своем выступлении на конференции в Риме директор департамента банкнот ЕЦБ Антти Хейнонен. Эту же тенденцию подтверждают слияния и укрупнения коммерческих банков, сокращение числа банковских институтов. Так, например, в США количество банковских учреждений за период с 1991 по 2001 год сократилось с 12 до 8 тысяч.

     2. Увеличение объемов и оборота  наличности в целом и в отдельно  взятых государствах. Достаточно  наглядные примеры, подтверждающие  как первую, так и вторую тенденции,  привели в своих выступлениях  представители Федеральной резервной системы США. Доллар США является мировой валютой (2/3 которой циркулируют за пределами США), а Россия и страны бывшего СССР - основные ее потребители (почти треть от общего объема). Похоже на то, что останавливаться на достигнутом США не собираются. Согласно прогнозу Федеральной резервной системы к 2010 году сумма наличных долларов США в обращении может достигнуть триллиона, причем уже 4/5 наличности будут циркулировать за рубежом. Похожую картину для российских рублей читатель может получить, проанализировав статистические данные Банка России.

     3. Аутсорсинг в вопросах производства, выпуска в обращение, обработки  и уничтожения наличных денег.  Многие центральные и резервные  банки (Австралия, Великобритания, Швеция, ЮАР и др.) разрабатывают  специальные схемы наличного денежного оборота. С целым рядом инициатив по взаимодействию с центральными и коммерческими банками других стран и собственными коммерческими банками выступила Федеральная резервная система США. Силами банковских альянсов, крупнейших инкассаторских компаний (Brink's, Securicor и др.) и специально созданных для этого компаний создаются крупные кассовые центры. Основной и очевидной целью всех этих мероприятий и программ является снижение операционных расходов по перевозке и обработке наличности.

     4. Централизация обработки наличности. Стремясь сократить операционные  расходы на обработку наличности, современные банки автоматизируют  процессы пересчета денег, проверки  их подлинности и др., постоянно  сокращая долю ручного труда  и расширяя спектр розничных банковских услуг. Разумеется, реализовать концепцию централизованной обработки денег невозможно без механизации и автоматизации процессов обработки наличности. Они осуществляются в различных формах. Это создание более совершенных образцов традиционной банковской техники: счетчиков банкнот и монеты, детекторов подлинности денежных знаков, упаковочной техники и др., применение настольных сортировщиков и мощных сортировочных комплексов с производительностью свыше 100 тыс. банкнот в час, применение многофункциональных банкоматов и создание автоматизированных пунктов банковского самообслуживания. Широкое применение мощных автоматизированных систем позволяет создавать крупные кассовые центры, способные обрабатывать значительные объемы наличности с зачислением на расчетные счета клиентов в реальном масштабе времени.

     5. Повышение качества и защитных  свойств банкнот и монет. Постоянное  совершенствование технологий защиты  идет по всем основным направлениям: технологической, полиграфической  и физико-химической защиты. Традиционно считается, что каждые 6--7 лет государство должно изменять дизайн и защитные признаки банкнот для борьбы с фальшивомонетничеством. В связи с этим центральные банки и производители денежных знаков совершенствуют бумажную (или полимерную) основу банкнот, усложняют способы печати, применяют голографические элементы защиты, специальные краски, микроперфорацию и т.д. Наиболее характерными примерами являются доллары США серии NexGen (следующего поколения) и российские рубли модификации 2004 года с уникальным защитным признаком MVC (Moire' Variable Color).  
 

     2. СОСТОЯНИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ  В РОССИИ 

     2.1 Структура наличной денежной  массы в обращении 

     Денежная  масса - весь объём выпущенных в обращение бумажных денежных знаков и металлических монет, денежные средства на текущих счетах в банках. В статистических отчётах зачастую выделяется особо из общего объёма денежных средств в хозяйственном обороте сумма наличных денег.

     Денежные  агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения.

     Представляют собой иерархическую систему - каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

     · М0 - наличные деньги (применяется в странах СНГ, слабо распространён в мире);

     · М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования на текущих счетах;

     · М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады, вклады на сберегательных счетах;

     · М3 - наличные деньги, чеки, вклады, депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

     · M4 - M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах.

     · L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты включаются в L.

     2.2 Скорость обращения денег 

     Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег  в обращении, но и ускорением их оборота.

     Скорость  обращения денег - количество циклов, полных оборотов, осуществляемых в  течение года денежной единицей, используемой в качестве средства обращения и  платежей.

     Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются:

     1. Показатель скорости обращения  денег в кругообороте доходов  - отношение валового национального  продукта (ВВП) или национального  дохода к денежной массе (агрегату  М1 или М2);

     2. Показатель оборачиваемости денег  в платежном обороте, т.е. отношение  суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

     Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег  равнозначно увеличению денежной массы.

     Скорость  обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за январь-сентябрь 2008 г. на 2,5% (за аналогичный период 2007 г. - на 16,3%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за девять месяцев 2008 г. увеличился с 32,2 до 33,0%. Денежный мультипликатор, рассчитанный по М2 и широкой денежной базе, увеличился с 2,407 на 1.01.2008 до 2,703 на 1.10.2008, или на 12,3% (за девять месяцев 2007 г. - на 14,8%).  
 
 
 
 
 

     3. РЕГУЛИРОВАНИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО  ОБРАЩЕНИЯ 

       Эмиссия наличных денег 

     Эмиссия денег - это самостоятельная категория, тесно связанная с агрегатом М0 и отражающая прирост этого агрегата. Если в прогнозируемых кассовых оборотах ожидается превышение выплат денег над их поступлением в кассы банков, то в случае невозможности сокращения денежных выплат предусматривается эмиссия денег.

     Эмиссия наличных денег осуществляется Центральным  банком РФ, так как он имеет монопольное  право на выпуск банковских билетов. Размер наличной эмиссии определялся  исходя из проектов кассовых планов банков, т.е. прогнозов их кассовых оборотов. Сотрудники Центрального банка проводят анализ и прогнозирование состояния денежного обращения, выясняют тенденции его развития, прогнозируют потребность хозяйственного оборота в денежных средствах на макро- и микроуровнях, устанавливает контрольные цифры минимальной и максимальной границ прироста денежной массы.

     На  основании этих исследований Центральный  банк устанавливает ориентировочный  прирост денежной массы в обращении.

     Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков в деньгах, требующая их дополнительного выпуска в оборот, постоянно меняется, т.к. зависит от потребности в деньгах их клиентов (юридических и физических лиц). Очевидно, что своевременная доставка денег из центра в такой ситуации вряд ли возможна. Это особенно актуально для России: в связи с огромными расстояниями доставка денег заняла бы довольно много времени, и к моменту их поступления в пункт назначения потребность в деньгах там уже изменилась бы. Следовательно, в данном регионе образуется либо излишек, либо недостаток наличных денег, вследствие чего возникнут различные проблемы в экономике.

     Поэтому в России наличная эмиссия проводится Центральным банком через систему  расчетно-кассовых центров (РКЦ). Они расположены в различных регионах страны и обслуживают находящиеся там коммерческие банки. Эмиссия наличных денег в РКЦ осуществляется через резервные фонды и оборотные кассы.

     К основным функциям РКЦ по эмиссионно-кассовой работе относятся:

     1) Организация и хранение резервных фондов оборотной кассы и других ценностей;

     2) Перечисление в установленном  порядке наличных денег из  резервных фондов в оборотную  кассу (эмиссия) или наоборот (изъятие);

     3) Подкрепление в установленном  порядке из своих резервных  фондов денежными знаками и монетой в адрес других резервных фондов;

     4) Выдача денежных знаков и монет  коммерческим банкам;

     5) Прием от коммерческих банков  в оборотную кассу излишков  денежной наличности;

     6) Выполнение операций по поручению  ЦБ;

     7) Ведение учета и отчетности по эмиссионным операциям.

     Резервный фонд РКЦ - это место хранения денежных знаков, которые могут быть выпущены в обращение при возникающей  потребности в них. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, т.к. они являются резервом, следовательно, не совершают движения. Для получения разрешения на создание этих фондов Главным управлением должны быть представлены в Банк России ходатайство об открытии резервных фондов, а также паспорт денежного хранилища, который подлежит регистрации в Банке России. Основанием для создания фондов является сообщение Банка России Главному управлению о регистрации паспорта денежного хранилища.

     Через оборотную кассу РКЦ наличные деньги непосредственно вводятся в  оборот. Но при этом коммерческие банки также сдают полученные ими деньги в оборотную кассу. Если количество выданных денег равно количеству полученных от коммерческих банков, эмиссии не происходит. При превышении поступления денег над выдачей их из оборотной кассы происходит изъятие денег из обращения. В этом случае избыточную сумму денег переводят из оборотной кассы РКЦ в резервный фонд. Отличие резервных фондов от оборотной кассы состоит в том, что денежные билеты и монеты не являются деньгами в обращении, хранятся и учитываются отдельно от наличной оборотной кассы и служат резервом на случай необходимости подкрепления оборотной кассы.

     Резервными  фондами РКЦ распоряжаются региональные управления Центрального банка. Если в  процессе действия банковского мультипликатора  у большинства коммерческих банков возрастут свободные резервы и соответственно увеличится их потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы не возрастет, РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого на основе разрешения регионального управления Центрального банка РКЦ переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ, т.е. производит эмиссионную операцию.