Монетизация экономики

Роль денег как экономической  категории и универсального инструмента  государственного управления рыночной экономикой проявляется в финансовом секторе общества. Посредством денег  формируется доходная и расходная  части государственных бюджетов, происходит выделение бюджетных  ассигнований для выполнения экономических  и социальных программ и совершения других платежей государства. В денежной форме исполняются бюджеты развития, от которых зависят выполнение крупных  народнохозяйственных проектов, развитие научно-технического прогресса и  внедрение новых технологий производства.

На основе функционирования старых денег осуществляется деятельность банковской системы, обеспечивающей общество новыми денежными средствами. В современных  условиях банковский кредит продолжает оставаться одной из главных форм авансирования кругооборота капитала как фундамента воспроизводственного процесса.

В новейший период значительно  возросло значение фондового рынка, выступающего в качестве одного из инвестиционных каналов реального  сектора экономики. Комплекс операций по покупке и продаже акций, облигаций, казначейских векселей и других фондовых инструментов опосредствуется деньгами в функции средства платежа с  использованием новейших информационно-вычислительных систем и их технологий.

Деньги служат главным  экономическим инструментом организации  коммерческой деятельности финансовых фондов, включая страховые компании, пенсионные фонды, специализированные финансовые учреждения и другие финансовые институты. В индустриальных странах  страховые компании и пенсионные фонды обладают огромными денежными  средствами, используемыми для инвестиционных нужд народного хозяйства.

Эффективное выполнение деньгами роли универсального инструмента организации  экономических отношений общества всецело обусловлено устойчивостью  их покупательной способности. Устойчивость денег достигается посредством  регулирования их количества и обеспечения  сбалансированности денежного обращения, товаров, работ и услуг.

Практика регулирования  количества денег, обеспечивающего  устойчивость денежного обращения  и товарных рынков, нашла широкое  применение во всех индустриальных странах мира и получила название монетаризма. В результате банковской политики монетаризма достигается стимулирование роста ВВП, воспроизводство пропорций общественного продукта на основе рыночного спроса, ограничение инфляции и экспоненциальное развитие рыночной экономики.

Особое значение для рыночной экономики Российской Федерации  имеют муниципальные, региональные и федеральные программы отраслей народного хозяйства, которые должны составляться с использованием денег  в функции меры стоимости ценообразования. Такие программы позволяют ориентировать  экономику на решение наиболее актуальных задач федерального значения, от которых  зависят индустриализация производства, сбалансированность подразделений  общественного продукта и высокие  темпы роста ВВП, соответствующие  роли Российской Федерации как великой  державы и моста экономических  отношений между Востоком и Западом.

2.9. Деньги как средство управления кризисами.

Роль денег в государственном  и межгосударственном управлении становится заметной только тогда, когда выходишь за пределы экономической сферы  жизнедеятельности и рассматриваешь ее как одну из сфер целостной социально-экономической  организационно-производственной системы  – государства в широком смысле. В государстве деньги служат средством  неявно принудительного изъятия  содержательного достояния из содержательной подсистемы и передачи его в остальные  подсистемы. Соответствующую изымающую  роль они играют и в межгосударственных отношениях. Важное значение имеют управляющие роли денег, связанные с особым, кризисным способом изъятия содержательных достояний.

В настоящее время существует экономический кризис, который начался  в 2007 году. Эксперты считают, что для  того, чтобы справиться с кризисом, России необходимо сохранить финансовую стабильность, прежде всего в банковской сфере. Дело в том, что в кризисной  ситуации именно устойчивая банковская система способна обеспечить восстановление экономического роста. Руководство  страны осознает риски, имеющиеся в данной сфере. В связи с этим, российские власти принимают решения, направленные на стабилизацию банковской системы. Во-вторых, в сложившихся условиях ЦБ РФ должен проводить гибкую курсовую политику. На данный момент у Центробанка появилась большая свобода для маневров. В-третьих, должна измениться реальная процентная ставка по банковским вкладам. Ситуация последних лет, когда процентная ставка по вкладам населения была ниже инфляции часто называлась «аномальной». Эксперты заявляют, что теперь есть возможность перейти к позитивной реальной процентной ставки. 
      Разумеется, за все это российской экономике придется расплачиваться. По мнению экспертов, применение подобных мер грозит нашей стране некоторым снижением темпов экономического роста, однако в условиях глобального экономического кризиса это не будет представлять собой катастрофы, а после того как мировой экономической рост восстановится, темпы экономического роста в России «выйдут на достаточно высокий устойчивый уровень». Кроме того, произойдут некоторые изменения на рынке труда: замедление темпов роста экономики повлечет за собой сокращение спроса на трудовые ресурсы. Однако, для России это будет означать лишь то, что спрос на рынке труда придет в соответствие с предложением со стороны квалифицированных специалистов. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Монетизация  экономики.

Актуальность проблемы монетизации  российской экономики обусловлена, на наш взгляд, рядом факторов.

Во-первых, монетизация экономики  в научно-обоснованных пределах –  одно из необходимых условий трансформации  капитала в воспроизводственном  процессе.

Во-вторых, за 15 лет рыночных реформ российская экономика утратила более половины уровня своей монетизации. Так по данным Банка России темпы ежегодного прироста денежной массы (М2) составляли (данные на 1 января соответствующего года) в 2001 г. 61,5%, в 2002 г. 39,7% , в 2003 г - 32,4% , в 2004 г - 50,5%, в 2005 г - 35,8% , в 2006 г - 38,6% . Своего максимального значения коэффициент монетизации в России достиг в 2007 и составлял 40,6%. В то время указанный показатель был в 5 раз ниже, чем в Японии, в 3 раза меньше, чем Китае и Канаде и почти в 2 раза меньше, чем в США.

 

 

В самый разгар финансового  кризиса с января по июль 2009 года происходило сжатие денежной базы в  широком определении, которая сократилась  на 14% с 5,6 до 4,9 триллионов рублей, а  коэффициент монетизации уменьшился до 32%.

Важно подчеркнуть, что инфляция в современной России не носит  монетарного характера, то есть напрямую не связана с увеличением денежной массы, а вызвана отсутствием  реальной конкуренции и высоким  уровнем монополизации многих товарных рынков и, прежде всего, сферы энергетики, транспорта, строительства, производства продуктов питания, розничной торговли. Сравнительный анализ динамики изменения  денежной массы и инфляции в России в период 2000-2006 года наглядно свидетельствует  не только об отсутствии прямой зависимости  роста потребительских цен от темпов увеличения денежной массы (М2), но и показывает противоположную  тенденцию.

 

 
              Данный график опровергает сакраментальную формулу монетаристов: "Больше денег - выше инфляция". Низкие значения коэффициентов монетизации экономики России и высокие скорости денежного обращения свидетельствуют о слабом доверии экономических агентов к национальной денежной системе, что, как правило, является неизбежным следствием высокой инфляции, что подтверждается состоянием российской экономики. Политика денежных властей искусственно замораживает нынешнюю отсталую структуру российской экономики. Недостаток денег и слишком дорогой кредит не дают развивать производство и насыщать рынок товарами. В свою очередь, это ведет к снижению темпов экономического роста и ускорению инфляции.

В-третьих, вопрос о достаточности  уровня монетизации имеет международное  значение: это проблема не только России, но и ряда других стран.

3.1. Методы экономически обоснованного повышения уровня монетизации.

Одним из них является экономически обоснованная денежная эмиссия.

Ранее нами показано, что  сущность денежной эмиссии состоит  в обмене эмитируемых денег на часть национального дохода страны. Это общее положение подлежит конкретизации в следующей формуле  эмиссионного ресурса Банка России:

 

В формулу входят такие  элементы, как: эмиссионный ресурс, приростная суммарная величина реальной суммы ВВП и D1 (суммы доходов, перераспределяемых при посредстве консолидированного бюджета), скорость обращения денег. Конструкция формулы исходит из следующих соображений.

Во-первых, объем эмиссии  денег объективно связан с приростом  национального дохода, содержащимся в произведенном и реализованном  ВВП.

Традиционно реализация товара понимается как изменение формы  стоимости, а точнее, в наибольшей массе случаев, как превращение  товарной формы стоимости в денежную форму. Однако процесс реализации включает не только изменение формы стоимости, но и перемену имущественных обликов  владельцев товара и денег, а именно: поступление товара в собственность  бывшего владельца товара. В этом смысле  ВВП, превращенный в деньги, - это лишь часть процесса его  реализации, состоящая из трех элементов: деньги для оплаты труда работников сферы материального производства; деньги для формирования прибыли  предприятий; деньги для платежей в  доходы бюджета.

Благодаря платежам в бюджет часть стоимости реализованного ВВП предоставляется его косвенным  создателям, занятым в сферах образования, здравоохранения, обороны и других. Если бы бюджетные работники, например, учителя, врачи, военнослужащие, трудились непосредственно на предприятиях промышленности, сельского хозяйства, торговли и других отраслей, то величина реализованной стоимости ВВП действительно в основном ограничивалась бы суммой ВВП, но в современных условиях реализация или первый акт обращения стоимости ВВП, доведенный до своего завершения, является суммарной величиной ВВП+D1 (суммой платежей в доход консолидированного бюджета).

Внешне дополнение величины ВВП суммой D1 выглядит как повторный счет. Но по существу совокупная сумма ВВП+D1 представляет собой часть денежного обращения, благодаря которой осуществляется не только превращение ВВП в деньги, но и распределение дохода между всеми его создателями, включая бюджетных работников; без их участия создание ВВП было бы невозможным.

Во-вторых, объем необходимой  денежной эмиссии, естественно, зависит  от скорости обращения денег, эмитируемых  Центральным банком.

Следовательно, объем эмиссии  денег, осуществляемой Центральным  банком, в основном прямо пропорционален реальному приросту реализованной  стоимости национального дохода и обратно пропорционален скорости обращения денег. При этом мы абстрагируемся от различия между ВВП и национальным доходом. Деньги, эмитированные Центральным банком, проходят стадии мультипликации в системе коммерческих банков, и создается денежная масса, которой противостоят не только товары и услуги, но и обязательства (финансовые, кредитные, долговые), а также ценные бумаги различного назначения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Денежная система –  кровеносная система экономики. От его успешного функционирования зависит хозяйственная активность, экономический рост, благополучие общества. О сущности денег, банковской системы, кредитно-денежной политики государства  написано много книг. Тем не менее, финансовая практика часто выходит  из-под контроля экспертов и политиков, преподносит сюрпризы. Кредитно-денежные кризисы различной степени тяжести  обрушиваются весьма неожиданно. Поистине денежное хозяйство относится не только к наиболее сложным, но и, пожалуй, к трудно  предсказуемым  слагаемым  экономики. Недаром, с давних пор  некоторые авторы писали о мистической  сущности денег.

Современная экономическая  наука предлагает определенный набор  способов индикативного воздействия  на кредитно-денежную систему. Их надо знать не только экономистам и политикам, работающим на макроуровне, но и практикам, предпринимателям.

В наше время деньги для  многих стали смыслом жизни. Очень  много людей тратят все свое время  на получение денег, жертвуя своими ценностями. Авторы книги «Экономикс»  использовали в своей книге фразу, которая коротко и полноценно характеризует деньги: «деньги заколдовали  людей. Из-за них они мучаются, для  них они трудятся. Они придумывают  наиболее искусные способы потратить  их. Деньги – единственный товар, который  нельзя использовать иначе, кроме как  освободиться от них. Они не кормят людей, не дают приюта до тех пор, пока их не инвестировать или не истратить. Люди практически все сделают  для денег, и деньги практически  все сделают для людей. Деньги – это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список:

1. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
2. Косой А.М. Монетизация экономики. – Деньги и кредит, №7, 2007. – С. 43 – 51.
3. Соколов Ю.А. Организация денежно-кредитного регулирования: учебное пособие/ Ю.А. Соколов, С.Е. Дубова. – М.: Флинта: МПСИ, 2008.
4. Бюллетень банковской статистики.
5. Сайт Центрального банка РФ. – www.cbr.ru