Многообразие методов графического анализа динамики рынков

      При возрастании цен, т.е. при бычьем тренде в тот или иной момент цена наталкивается на препятствие - уровень  сопротивления (Resistance Level). При его достижении цена либо начинает падать, либо останавливает свой рост. По тем или иным причинам на рынке начинает преобладать давление медведей.

      Аналогично  при спаде цен, т.е. медвежьем тренде. В какой-то момент давление быков  начинает усиливаться, и цена поднимается, натолкнувшись на уровень поддержки (Support Level).

      Уровни  сопротивления и поддержки могут возникнуть неожиданно, а могут быть предсказаны заранее.

      Одним из критериев силы тренда является его действия по отношению к сопротивлению  и поддержке.

      Если  тренд отреагировал на существование  сопротивления или поддержки  только один раз, а затем уверенно его “пробил”, то он все еще силен. Например, если бычий тренд пробил свое сопротивление, то имеет смысл купить по цене, чуть более высокой, чем само сопротивление - для большей уверенности в отсутствии разворота.

      Чем большее количество раз тренд наталкивается на свое сопротивление или поддержку, будучи не в состоянии их преодолеть, тем более сильный сигнал о слабости тренда мы получаем, и тем больше вероятность разворота в будущем.

      Часто сопротивление меняется местами  с поддержкой, а поддержка - с сопротивлением. Это объясняется чисто психологическим фактором.

      Наблюдение  за изменениями объема торговли при  достижении сопротивления и поддержки, также позволяет отметить немало интересного. Например, достигнув поддержки, тренд начал движение вверх. Если объем торговли при этом сильно увеличился, можно с большой степенью уверенности сказать, что медвежий тренд изменился на бычий, и стоит вовремя начать покупать. Если же объем резко уменьшился, стоит предположить, что текущее движение вверх - всего лишь временное, и торопиться принимать то или иное решение не стоит: это коррективное движение может продлиться достаточно долго.

      Линии сопротивления и поддержки. Эти  линии могут принимать разнообразные  формы, например, линии тренда, линии  канала, граничные линии треугольников.

      В общем случае можно грубо сформулировать основной принцип: когда цена пересекает (пробивает) линии сопротивления или поддержка это означает изменение направления тренда. Т.е. пробой линии сопротивления говорит о ярко выраженном бычьем, а пробой поддержки - о четком медвежьем тренде.

      Линию тренда проводят через две опорные  точки. Для подтверждения правильно  нарисованной линии тренда необходимо иметь третью, подстраховочную точку. Для бычьего, поднимающегося, тренда эта линия будет располагаться ниже ценового графика. В этом случае линия тренда является линией поддержки. Она характеризует, насколько низко может упасть цена, не изменяя при этом своего основного направления.

      Для медвежьего направления линия тренда рисуется сверху и представляет собой  сопротивление.

      Иногда  бычий или медвежий тренд начинают двигаться более отвесно или  более полого. Поэтому приходиться  рисовать новую линию тренда, прибегая к компромиссам.

      Наилучшее подтверждение изменения тренда можно получить в случае, если линия  сопротивления стала линией поддержки  и наоборот. Однако, для наблюдения такого эффекта требуется слишком  много времени.

      Линию канала можно нарисовать, если движения тренда, то есть подъемы и спады, равномерны. В таком случае визуально он как бы двигается между двумя параллельными линиями.

      Линия канала рисуется параллельно линии  тренда и располагается выше графика  цены при бычьем тренде, и ниже - при медвежьем. Таким образом, линия канала будет определять сопротивление для бычьего, и поддержку - для медвежьего тренда.

      Линии тренда и линии канала подчиняются  общим правилам сопротивления и  поддержки. Поэтому с их помощью  можно определять границы действия тренда, т.е. до каких пор можно сохранять длинные и короткие позиции. Например, после подтвержденной пробитой линии бычьего тренда может возникнуть ситуация, когда уже слишком поздно закрывать длинные позиции, или когда прибыль не оправдает затраченного времени. Поэтому нас интересует, что случилось сразу после изменения тренда: коррекция или полный разворот. Коррекция - временное изменение тренда, а разворот - глобальное. Если узнать об этом вовремя, можно сэкономить и время, и ресурсы.

      Наряду с линиями тренда и линиями канала используется набор фигур, которые принимает ценовой график в том или ином случае. Фигуры, сигнализирующие о глобальном изменении тренда, называют разворотными, Фигуры коррективного (временного) характера называют фигурами продолжения.

      Для того, чтобы начать искать разворотную  фигуру следует первым делом удостовериться в наличии четко выраженного  предшествующего тренда (бычьего  или медвежьего). Первый сигнал о  правильности выявленной фигуры - пробой какой-либо важной линии тренда.

      Самое главное - составить общее представление  о том, какими инструментами располагает  технический анализ, и какие из них лучше использовать в конкретной ситуации. Прежде чем отдать предпочтение тому или иному методу, необходимо изучить базис технического анализа. Грань между специалистом по техническому анализу и использующим его трейдером очень тонка. Какими бы странными и непонятными ни были методы и советы по прогнозированию цены в техническом анализе, все они пришли из практики, а не из отвлеченных теорий.

      Технический анализ известен Западу более ста  лет, а Японии - более трехсот. Он выдержал испытания временем, разросшись и укрепившись. Технический анализ доказал успешность принимаемых  на его основе решений практически  для всех областей торговли, при всех правилах ее ведения. Это еще не конец, ведь рынки продолжают изменяться. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Организация данных  в табличном процессоре

1. Составление прогнозов  с помощью метода  скользящего среднего

Метод скользящего среднего применять  достаточно несложно, однако он слишком прост для создания точного прогноза. При использовании этого метода прогноз любого периода

представляет  собой не что иное, как получение  среднего показателя нескольких результатов  наблюдений временного ряда.

      Вычисления  с помощью этого метода довольно просты и достаточно точно отражают изменения основных показателей предыдущего периода.

      Иногда  при составлении прогноза они  эффективнее, чем методы, основанные на долговременных наблюдениях.

      Мы  исследуем рынок ценных бумаг, данные взяты с сервера Московской фондовой биржи (адрес - www.rmg.ru). Полученные данные котировок акций крупнейших нефтекомпаний мы вводим в рабочий лист Exel (Приложение 1.). Чтобы понять, существует ли какая-либо определенная тенденция изменения котировок, мы создали на основе средних данных о полученных котировках скользящее среднее (Приложение 2). Скользящее среднее сглаживает смещения базовой линии, лежащей в его основе. Мы решили воспользоваться двухдневным скользящим среднем, то есть среднее значение от котировок двух предыдущих дней.

Недостатки  данного метода

        Прогнозы с использованием скользящего  среднего приводят к потере  некоторых данных в начальном  периоде базовой линии (#Н/Д  - данные неопределенны).

2. Прогнозирование  с использованием  функции экспоненциального сглаживания 

      Сглаживание - это способ, обеспечивающий быстрое  реагирование вашего прогноза на все  события, происходящие в течение  периода протяженности базовой  линии.

      Основная  идея применения метода сглаживания  состоит в том, что каждый новый прогноз получается по средством перемещения предыдущего прогноза в направлении, которое дало бы лучшие результаты по сравнению со старым прогнозом. Базовое уравнение имеет вид: 

      F[t+1] = F[t]+a*e[t] 

• t - временной период
• F[t] - это прогноз, сделанный в момент времени t
• F[t+1] - отражает прогноз во временной период, следующий непосредственно за моментом времени t
• a - константа сглаживания (в нашем случае мы взяли ее равной 0,8 (приложение 2, см. Сглаживающий прогноз (экспоненциальное сглаживание)
• e[t] - погрешность, то есть различие между прогнозом, сделанным в момент времени t, и фактическими результатами наблюдений  в момент времени t.

      При прогнозе с использованием линии  тренда пропускается скачок функции  базовой линии, тогда как при  прогнозе с применением сглаживания он отслеживается (приложение 4, ряд 2). Поэтому уровень ряда может резко увеличиваться. Это явление известно под названием выброса функций, что и прослеживается на наших графиках (приложение 4). При прогнозе, выполненном с помощью сглаживания, фактическая базовая линия отслеживается довольно точно. Exсel непосредственно поддерживает метод сглаживания с помощью средства Экспоненциальное сглаживание в надстройке Пакет Анализа. 
 

Заключение

Перспективы совершенствования методов анализа  и увеличения точности прогнозов. 

 Технический анализ широко используется на Западе, а последнее время и в нашей стране при разнообразной работе на всех видах товарных и валютных рынков. Технический анализ работает на практике уже многие годы и приносит пользователям немалый доход.

В классическом техническом анализе уже существует несколько направлений,  работа в  которых обещает увеличение точности прогнозов, снижение риска от сделок, увеличение доходов. Это подбор параметров для уже имеющихся индикаторов, поиск наиболее удачных комбинаций индикаторов, а также создание новых. Работа в этих направлениях активно ведется в США, на родине большинства методов технического анализа. 
 
 
 

Приложение 1