Международный Валютный Фонд и его роль в международных валютно-кредитных отношениях

  МФВ является как инструментом партнерства  стран-участниц, так и ареной соперничества  национальных экономических и политических интересов. США лишились возможности  монопольно определять политику фонда. Они вынуждены согласовывать свою линию поведения с главными государствами Западной Европы и Японией. Одновременно в МВФ усиливается влияние развивающихся стран Азии, Африки и Латинской Америки, отстаивающих свои интересы. Начинают активнее заявлять о себе Россия и другие государства СНГ.

       Серьезным испытанием стал для  МВФ глобальный валютно-финансовый  кризис 1997-1998 гг. Фонд подвергся массированной  критике. Его упрекали в том,  что он не смог предвидеть  развитие кризиса на мировых  финансовых рынках, что его кредиты  во многих случаях служили поддержке правительств и частных интересов, которые шли на неоправданный риск. Отмечалось, что программы оздоровления экономики, принятием которых обусловливалось кредитование, зачастую оказывались неэффективными. В свою очередь, руководство МВФ ссылалось на противодействие властей стран-заемщиц, а также на отсутствие у него достаточно действенных «механизмов принуждения».

      Происходящая трансформация МВФ  призвана удовлетворить потребность  в более эффективном механизме  учета и применения страновых конфликтных интересов в сфере международных валютно-кредитных отношений в интересах всего мирового сообщества. Фонду следовало бы  больше учитывать специфику исторического развития стран членов, особенности их социально-экономического устройства, доминанты национальных духовных ценностей.

  Не  менее серьезные преобразования предстоят на надгосударственном уровне. МВФ и Всемирный банк, сконструированные  для иной эпохи, несмотря на некоторые  модификации этих институтов, не в  состоянии обеспечивать стабильность многократно усложнившейся мировой финансовой системы.  

  Для этого такой надгосударственный институт должен располагать соответствующими полномочиями. Распределение полномочий между ним и государствами  лучше всего организовать на основе принципа субсолидарности, то есть передать надгосударственной структуре лишь те регулирующие функции, которые она могла бы выполнять более эффективно, чем государственные структуры. Подобная структура должна иметь возможность быстро мобилизовать в необходимых случаях гораздо более крупные финансовые ресурсы, чем нынешний МВФ. Вместе с тем принятие решений об оказании финансовой помощи нужно демократизировать, отказавшись от нынешнего порядка, основанного практически на принципах акционерной компании, где «музыку заказывает тот, кто больше платит». Сегодня МВФ не без оснований подозревают в том, что он проводит политику, отвечающую прежде всего интересам США.

  Разумеется, все это - очень непростые задачи, которые невозможно решить быстро и  безболезненно. Но определенные шаги в этом направлении уже предпринимаются на базе существующих международных организаций- МВФ и Всемирного банка. И руководство Фонда, и лидеры "большой восьмерки", и так называемая "группа десяти" (самых крупных стран-доноров МВФ) активно обсуждают проблемы реформирования этого института, занимающего центральное место в системе механизмов регулирования мировой финансовой системы и принимают конкретные меры.

Во-первых, повышается ответственность МВФ  за состояние мировой финансовой системы. Для этого предполагается, с одной стороны, в ближайшее время разработать на основе опыта наиболее стабильных национальных финансовых систем стандарты отчетности и правила поведения для правительств и частных компаний, включая банки, пенсионные и страховые фонды, и распространить эти стандарты на весь мир, чтобы обеспечить необходимую финансовую прозрачность. Значительная часть работы по реформированию мировой валютной системы, будет заключаться в расширении до глобальных масштабов сферы действия некоторых принципов, правил и кодексов поведения, которые существуют в наиболее развитых национальных финансовых системах. Этот принцип -выбор и распространение стандартов -пронизывает все остальные аспекты намеченных реформ. С другой стороны, предполагается наделить МВФ более широкими полномочиями по надзору за соблюдением государствами-членами правил поведения в финансовой сфере.

  Во-вторых, на ежегодном собрании правлений  МВФ и Всемирного банка в 1997 г. было признано необходимым вменить в обязанность МВФ контроль за взвешенностью национальных мер по либерализации экспорта и импорта капиталов, особенно в так называемых "возникающих" рыночных экономиках. Власти таких стран в погоне за иностранными капиталами нередко слишком поспешно и неосмотрительно либерализуют их приток в свои страны и притом не столько приток менее рисковых долгосрочных инвестиций, сколько самых рисковых краткосрочных кредитов. В юрисдикцию МВФ будет входить мониторинг процессов либерализации трансграничного движения капиталов и предотвращение опасных перекосов в этой области.

  В-третьих, увеличиваются финансовые ресурсы  МВФ, предназначенные для оказания упреждающей финансовой поддержки  тех стран, которые проводят надлежащую экономическую политику, но сталкиваются с трудностями в получении  внешних кредитов из-за ухудшения ситуации на мировом рынке. В условиях нынешнего финансового кризиса, когда пришлось оказывать крупномасштабную помощь Южной Корее, России, Бразилии и другим странам, ресурсов, имеющихся в распоряжении МВФ, стало явно недостаточно.  

  В ближайшие годы МВФ сможет располагать ресурсами порядка 250 млрд. СДР (350 млрд. долл.). По объему это будет близко к ресурсам международных спекулятивных фондов с той существенной поправкой, что их ресурсы, как правило, концентрируются на каком-то одном слабом звене мировой финансовой системы, тогда как деньги МВФ нужны сразу многим странам и распыляются между ними. По-видимому, финансовые резервы МВФ потребуется наращивать и в дальнейшем.

           Подводя итог работы, можно сказать,  что международные валютно-кредитные учреждения, такие как Международный валютный фонд, Всемирный банк (или Международный банк реконструкции и развития) и Европейский банк реконструкции и развития играют значительную роль в организации международных кредитных отношений и поддержании стабильности международных расчетов.

     Во-первых, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом  бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы.

Во-вторых, они призваны служить форумом  для налаживания сотрудничества между странами и государствами. С ослаблением идеологического  противостояния эта задача становится все более актуальной.

В-третьих, возрастает значение международных  валютно-финансовых организаций в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного хозяйства.

Литература:

1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник /     Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2006. 

2. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2006.  

3.  Международные экономические отношения: Учебник/ под общ. ред. В.Е.Рыбалкина.-2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез» 2004. 

4.  Джеффри Сакс, Укротить МВФ И Всемирный банк // Независимая газета,  2006 г. 

5.  Алан Уолтерс, МВФ: измените или распустите его // Независимая газета, 2006