Международный кредит

    В настоящее время Россия превратилась из государства – должника в государство – кредитора. Первый вице-премьер правительства РФ Дмитрий Медведев, выступая на Всемирном экономическом форуме 27.01.2007 г. подчеркнул, что сегодняшняя Россия – это "другая страна". Она уже не нуждается в официальных кредитах и не добивается дополнительной реструктуризации какой-либо задолженности. Россия становится активным участником позитивных процессов международного развития, в том числе применяя списание задолженности беднейшим странам, а также, что еще более важно, инвестируя в экономику этих стран.

     

    2.3 Участие России в международных  финансовых институтах. Стратегия.  Проблемы развития международных  кредитных отношений 

    Интеграция  России в мировую экономику предполагает ее участие в межгосударственных финансовых институтах. В условиях глобализации экономики страна не может без ущерба для своих интересов оставаться в стороне от участия в международных финансовых организациях, которые созданы на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи.

    В число таких организаций входят Международный валютный фонд, Банк международных расчетов, Международный  банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

    Международный валютный фонд (МВФ) - межправительственная организация, предназначенная для  регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте .

    По  величине квоты (5,9 млрд. СДР, или 8,5 млрд. долл.) Россия занимает десятую строку (2,8% общей суммы квот стран-членов). Россия оплатила в конвертируемой валюте около 25% суммы квоты. Остальная часть подписки оплачена национальной валютой.

    Членство  МВФ дало возможность России пользоваться в течении переходного периода кредитами в свободно конвертируемой валюте для поддержки экономических реформ и покрытия дефицита государственного бюджета и платежного баланса.

    Был обнародован ряд международных  программ помощи России при поддержке  МВФ. В целом за 1992 – 1999 гг. МВФ одобрил семь договоренностей о кредитах России на сумму 36,6 млрд. долл.. В 1999 г. Россия была самым крупным заемщиком МВФ: на конец апреля ее долг составлял 17,4 млрд. долл., и на нее приходилось 19,2% общей суммы не погашенных на тот момент странами-членами кредитов Фонда. В результате регулярного погашения Россией долга Фонду он снизился до 3,33 млрд. долл. в ноябре 2004 г.

    Россия  по-прежнему осуществляет постоянное сотрудничество с МВФ, регулярно  проводит консультации с ним по вопросам макроэкономической и валютной политики. С 1999 г. Россия не обращалась к Фонду за новыми кредитами и регулярно погашала свою задолженность, которая ликвидирована в январе 2005 г.

    Также Россия сотрудничает с Международным  банком реконструкции и развития (МБРР), который является основным компонентом группы Всемирного банка. Квота России в МБРР составляет 5,4 млрд. долл. (оплачено 6,2%) и по доле в капитале (2,85%) соответствует ее квоте в МВФ. Россия имеет такое же количество акций (44795), как Индия, Италия, Канада и Саудовская Аравия, и по количеству, и по стоимости акций она делит с этими странами 7-11 места.

    МБРР  поводит тщательные прединвестиционные исследования, проверки и ревизии предлагаемых проектов. С момента выделения кредита до фактического кредитования объекта проходит несколько лет. Период использования кредита составляет от шести до девяти лет (бюджетозамещающих кредитов на цели структурной перестройки – от одного до трех лет).

    С 1992 по март 2004 г. МБРР предоставил России 59 займов (включая гарантии) на сумму 13,5 млрд. долл.

    Около 40% кредитов МБРР России имели макроэкономический характер, пополняли доходы государственного бюджета (реабилитационные, на структурную  перестройку экономики, государственное  управление и развитие частного сектора). Эти крупные заимствования России, близкие по своему назначению кредитам МВФ, были обусловлены кризисным состоянием ее экономики.

    В настоящее время, несмотря на существенное улучшение макроэкономических и  финансовых показателей, Россия заинтересована в расширении сотрудничества с группой Всемирного банка, особенно в целях развития национальной экономики – промышленности и сельского хозяйства, в осуществлении инвестиционных проектов в области образования, здравоохранения, экологии и институциональных преобразований.

    Таким образом, в условиях рыночной экономики  Россия все активнее участвует в  международных валютно-кредитных  отношениях. Происходит ее постепенная  интеграция в мировой финансовый рынок, но вместе с тем мы сталкиваемся с большим количеством проблем.

    Одной из них является низкая экономическая  эффективность связанных кредитов под государственные гарантии РФ, так как их привлечение налагает обязанность закупать услуги или  товары у стран, которые эти кредиты  предоставляют. Эффективное использование иностранных связанных кредитов может быть обеспечено только при условии наведения порядка в заимствованиях, обеспечении государственного контроля над указанным процессом и добросовестного отношения заемщиков к своим обязательствам.

    Далее, в настоящее время международные  кредиты имеют довольно высокую  стоимость. Ежегодное сокращение расходов федерального бюджета по обслуживанию государственного долга может быть достигнуто при досрочном погашении  части задолженности, но в большинстве  случаев кредиторы не поддерживают эту инициативу.

    Кроме того, не обеспечивается контроль над  эффективным использованием закупаемых в счет иностранных кредитов оборудования и услуг для модернизации и  развития российских предприятий, а  также товаров и сырья.

    И наконец, анализируя исполнение законодательно-нормативных  документов, необходимо отметить, что  изложенные в них требования выполняются  не в полном объеме. Не выполняются  постановления и в части регистрации  подписанных правительством РФ межправительственных соглашений в Государственной книге внешнего долга РФ: некоторые из них не имеют регистрационных номеров.

    Для решения выявленных проблем в  России разработана долговая стратегия  в области государственного внешнего долга, согласно которой к 2008 году должны быть достигнуты следующие цели:

    1.Повышение  суверенного кредитного рейтинга  РФ для поддержания стабильного  доступа России к международным  рынкам капитала;

    2. Осуществление внешних заимствований  в форме несвязанных кредитов;

    3. Увеличение рыночной составляющей в государственном внешнем долге РФ;

    4.Существенное  сокращение задолженности перед  правительствами иностранных государств  и международными финансовыми  организациями.

    Для достижения указанных целей следует  прежде всего предпринять действия по качественному изменению структуры государственного внешнего долга РФ в соответствии со структурой развитых индустриальных стран.

    Так, стратегия в области взаимодействия с международными финансовыми организациями  будет нацелена на существенное сокращение привлечения новых кредитов и ускоренное погашение имеющихся обязательств. А с 2008 года принято решение полностью отказаться от заимствований у международных финансовых организаций.

    Итак, без международных вливаний экономика  России развиваться не может. Выход  один: обеспечить эффективность использования международных кредитов. Для этого необходимо совершенствование и повышение институциональных механизмов регулирования.

    Таким образом, мы рассмотрели современные  тенденции развития международных  кредитных отношений и этапы внешних заимствований, представили Россию как международного должника и кредитора, изучили участие России в международных финансовых институтах, описали долговую стратегию в области государственного долга, проблемы внешних заимствований и пути их решения. 
 
 
 
 

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    Проведенное исследование позволяет сделать  вывод, что международный кредит представляет собой сложное экономическое  явление, роль которого огромна для  всего мирового сообщества.

    В данной курсовой работе международный  кредит определен как экономическая категория, раскрыто понятие международного кредита, описаны его принципы, функции, условия и основные формы. Выявлено, что международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: позитивную и негативную.

    Затем проанализирована динамика использования международного кредита в России. Было выяснено, что Россия является не только крупным заемщиком, но и кредитором. Россия выступает в качестве заемщика у развитых стран и как кредитор развивающихся стран. В связи с этим в нашей стране существует проблема внешнего долга, т.к. возврат долгов России развивающимися странами практически не происходит в связи с их неплатежеспособностью.

    В настоящее время происходит интеграция России в мировую экономику. Она  активно участвует в международных  кредитных отношениях, сотрудничает с международными финансово-кредитными организациями, такими как МВФ, МБРР и др. В процессе участия Россия сталкивается с рядом проблем, для решения которых разработана долговая стратегия в области  государственного долга. 
 
 
 
 
 
 
 

    СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

    1.  Бюджетный кодекс Российской  Федерации // ПСИС "Консультант  Плюс".

    2.  Постановление Правительства РФ  от 29.12.2001 № 931 "Об урегулировании  коммерческой задолженности бывшего  СССР перед иностранными коммерческими  кредиторами" // ПСИС "Консультант Плюс".

    3.  Федеральный закон от 26.12.1994 №  76-ФЗ "О государственных внешних  заимствованиях Российской Федерации  и государственных кредитах, предоставляемых  Российской Федерацией иностранным  государствам, их юридическим лицам и международным организациям" // ПСИС "Консультант Плюс".

    4.  Грязнов М.Б. Деньги, кредит, банки:  конспект лекций – Омск: 2003

    5.  Деньги. Кредит. Банки: Учебник для  вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова,  А.В. Печникова и др.; Под ред.  академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003

    6.  Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Г.  Е. Алпатов, Ю. В. Базулин  и др.; Под ред. В. В. Иванова,  Б. И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004

    7.  Деньги, кредит, банки: Учебник / колл. авт.; под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006

    8.  Жук И.Н., Киреева Е.Ф., Кравченко  В.В. Международные финансы: Учебное  пособие / Под общ. ред И.Н.  Жук. – Мн.: БГЭУ, 2001

    9.  Звонова Е. А. Международное  внешнее финансирование в современной экономике. – М.: Экономика, 2002

    10.  Карелин О. В. Регулирование  международных кредитных отношений  России. – М.: Финансы и статистика, 2003.

    11.  Международно-кредитные и финансовые  отношения: Учебник / Под ред.  Л. Н. Красавиной. – 3-е изд., – М.: Финансы и статистика, 2005.

    12.  Мировая экономика: Учебник / Под  ред. проф. Булатова. – М.: Юристъ, 2002

    13.  Основы международных валютно-финансовых  и кредитных отношений: Учебник  / Научн. ред. д-р эконом. наук, профессор  В.В. Круглов. – М.: ИНФРА–М, 1998

    14.  Пузакова Е. П. Мировая экономика.  Серия "Учебники и учебные  пособия". Ростов н/Д: "Феникс", 2001

    15.  Сергин А. М. ДенЬЬги. Кредит. Банки: учебное пособие. – Омск: Изд-во ОмГУ, 2006