Международные расчеты банковскими переводами

СОДЕРЖАНИЕ 

1. Характеристика международных инвестиций, их виды и формы.

2.  Международные расчеты банковскими переводами.

3.  Характеристика портфельных инвестиций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.  Характеристика международных инвестиций, их виды и формы.  

Международные инвестиции - долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

 Инвестиции  дают отдачу через значительный  срок после вложения. Основные участники инвестиционного процесса – это государство в лице разных органов исполнительной власти, корпорации и частные лица.

На разных уровнях необходимые потребности  различны: на уровне государства в целом – это капиталовложения в общественно значимые сооружения (школы, больницы, мосты, очистные сооружения и т.д.) и финансирование дефицита бюджета (финансирование текущих расходов на поддержание границ, оборону государства, здравоохранение, образование, культуру и т.п.); на уровне корпораций – это капитальное строительство, приобретение зданий и сооружений, разработка новых технологий, материально-техническое, сырьевое и энергетическое обеспечение, выплаты работникам и т.д.; на уровне индивида – покупка товаров и услуг для обеспечения необходимого уровня жизни.

Современная мировая экономика отличается многообразием  видов международных инвестиций. По способу участия в управлении инвестиционными потоками различают прямые и портфельные виды международных инвестиций.

Прямые международные инвестиции подразумевают под собой, финансирование каких-то определенных экономических объектов, например промышленных предприятий, которые приобретены инвестором в полную собственность, либо долевую. При этом финансирование вливается во внедрение инновационных технологий в то или иное уже существующее производство страны. Модернизацию действующих промышленных объектов в соответствии с реалиями современной экономики, создание собственных филиалов и предприятий инвестора на территории принимающего государства, реконструкция или расширение старых.

Портфельные международные инвестиции — вложение капитала в ценные бумаги, акции, облигации и прочие активы различных государственных либо частных компаний. Характер участия в управлении компанией в этом случае является косвенным, т.е. не даёт контроля за производственной деятельностью.

По характеру  срока финансирования различают  краткосрочные (до года) и долгосрочные (более года) виды инвестиций.

В соответствие с существующими источниками  капиталовложений разделяют государственные, частные, смешанные виды международных инвестиций. Причем львиная доля международных капиталовложений является собственностью именно частных лиц и компаний развитых стран.

Одним из самых распространенных видов  международных инвестиций является ссудное финансирование, заключающееся  в предоставлении объектам инвестирования кредитов и займов, т.е. денежные средства из одной страны в другую вливаются на основе временного пользования на условиях платности, срочности и возвратности. 

2. Международные расчеты  банковскими переводами.

Международные   расчеты  - регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим между юридическими лицами (государствами, организациями) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношений.  Расчеты  осуществляют преимущественно безналичным путем в форме записей на счетах банков.

Применяемые формы  международных   расчетов  отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении. Минимальная доля участия банков предполагается при  осуществлении  банковского   перевода , т.е. выполнения платежного поручения клиента. Более значительна доля участия банков при проведении инкассовой операции — контроль за передачей, пересылкой товаросопроводительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с условиями доверителя. Максимальная доля участия банков — при  расчетах  аккредитивами, что выражается в предоставлении получателю (бенефициару) платежного обязательства, реализуемого при соблюдении условий, содержащихся в аккредитиве. 

Банковский    перевод  представляет собой простое поручение банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной суммы.  

Банковский   перевод  осуществляется безналичным путем одним банком другому. Иногда  переводы  выполняются посредством  банковских  чеков или других платежных документов. Коммерческие или товаросопроводительные документы направляются при данной форме  расчетов  от экспортера импортеру непосредственно, т.е. минуя банк.

При  расчетах   банковскими   переводами  коммерческие банки исполняют платежные поручения  иностранных банков или оплачивают в соответствии с условиями корреспондентских  соглашений выставленные на них  банковские  чеки по денежным обязательствам иностранных импортеров, а также выставляют платежные поручения и  банковские  чеки на иностранные банки по денежным обязательствам российских импортеров.

При выполнении переводной операции банк переводополучателя руководствуется конкретными указаниями, содержащимися в платежном поручении, принимают участие в  расчетах  путем  перевода  только после предоставления плательщиком в банк платежного поручения  на оплату контракта. При этом банки  не несут ответственности за платеж.

  Банки не контролируют  факт поставки  товаров или передачи  документов импортеру, а также исполнение платежа по контракту. При данной форме  расчетов  в обязанности банка входит лишь  перевод  платежа со счета перевододателя на счет переводополучателя в момент предоставления платежного поручения.  

С целью защиты импортера от риска  невозврата аванса в случае непоставки экспортером товара в  международной   банковской  практике существует несколько способов защиты:

• получение  банковской  гарантии на возврат аванса (в этом случае до  перевода  авансового платежа оформляется гарантия первоклассного банка);
• использование документарного или условного  перевода  (в этом случае банк экспортера производит фактическую выплату аванса на его счет при условии предоставления им транспортных документов в течение определенного срока).

3. Характеристика портфельных инвестиций

Портфельное инвестирование обладает рядом особенностей и преимуществ перед прочими видами вложения капитала. Под инвестиционным портфелем понимается  совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления.

На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг - это самостоятельный продукт и именно его продажа целиком или долями удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке.

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

Теоретически  портфель может состоять из бумаг  одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних  бумаг другими. Однако каждая ценная бумага в отдельности не может достигать подобного результата.

Основная  задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации. Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.

При формировании инвестиционного портфеля следует  руководствоваться следующими соображениями:

• безопасность вложений (неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала);
• стабильность получения дохода;
• ликвидность вложений, то есть их способность участвовать в немедленном приобретении товара (работ, услуг), или быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги.

Основной  вопрос при ведении портфеля - как  определить пропорции между ценными бумагами с различными свойствами. Так, основными принципами построения классического консервативного (малорискового) портфеля являются: принцип консервативности, принцип диверсификации и принцип достаточной ликвидности.

  Принцип консервативности. Соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части основной суммы, а только в получении недостаточно высокого дохода. Естественно, не рискуя, нельзя рассчитывать и на какие-то сверхвысокие доходы. Однако практика показывает, что подавляющее большинство клиентов удовлетворены доходами, колеблющимися в пределах от одной до двух депозитных ставок банков высшей категории надежности, и не желают увеличения доходов за счет более высокой степени риска.

Принцип диверсификации.  Диверсификация вложений - основной принцип портфельного инвестирования. Не вкладывайте все деньги в одни бумаги, каким бы выгодным это вложением вам ни казалось. Только такая сдержанность позволит избежать катастрофических ущербов в случае ошибки. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим бумагам. Минимизация риска достигается за счет включения в портфель ценных бумаг широкого круга отраслей, не связанных тесно между собой, чтобы избежать синхронности циклических колебаний их деловой активности. Оптимальная величина -от 8 до 20 различных видов ценных бумаг. Принцип достаточной ликвидности. Он состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах. Практика показывает, что выгоднее держать определенную часть средств в более ликвидных (пусть даже менее доходных) ценных бумагах, зато иметь возможность быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка и отдельные выгодные предложения. Кроме того, договоры со многими клиентами просто обязывают держать часть их средств в ликвидной форме. Рассматривая вопрос о создании портфеля, инвестор должен определить для себя параметры, которыми он будет руководствоваться:

- необходимо выбрать оптимальный тип портфеля;

 - оценить приемлемое для себя сочетание риска и дохода портфеля и соответственно определить удельный вес портфеля ценных бумаг с различными уровнями риска и дохода;

 - определить первоначальный состав портфеля; выбрать схему дальнейшего управления портфелем.