Механизм совершения лизинговой сделки

Приемка имущества оформляется  актом приемки-сдачи, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. Подписывая акт приемки, лизингополучатель подтверждает надлежащую поставку имущества в соответствии с условиями договора лизинга. С даты подписания акта приемки начинается не только формальный отсчет срока договора лизинга, а к лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за исключением права собственности) и все риски.

3. Исполнение сделки

После подписания акта приемки-сдачи  лизингодатель выполняет свою основную функцию - оплачивает счета поставщика по договору купли-продажи. Порядок оплаты определяется в договоре купли-продажи. Как правило, лизингодатель делает предоплату поставщику в момент подписания договора купли-продажи в размере 20% стоимости имущества, а остальную часть стоимости оплачивает после подписания акта приемки. Конкретные схемы оплаты отражаются в договоре купли-продажи.

Основной обязанностью лизингополучателя  является своевременная выплата  лизинговых платежей. Этому вопросу  посвящается отдельный раздел. В нем указывается общая сумма лизинговых платежей, которую должен будет выплатить лизингополучатель, устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Как правило, в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.

В приложении к договору лизинга  приводятся исходные данные для расчета  лизинговых платежей со значениями всех его составляющих. Данная информация будет полезной при общении с  налоговыми органами.

В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены  штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических лизинговых платежей.

В лизинговом договоре обязательно  должны присутствовать условия, при  которых сделка может быть расторгнута  досрочно по инициативе как лизингополучателя, так и лизингодателя. Основной причиной, по которой лизингополучатель может расторгнуть сделку, являются недостатки, обнаруженные при приемке оборудования и исключающие его нормальное использование.

У лизингодателя таких причин намного  больше. Они могут быть разбиты на две группы:

• условия, которые освобождают стороны от выполнения договора лизинга и не несут никакой материальной ответственности. В основном эти условия связаны с реализацией договора купли-продажи, который был аннулирован еще до поставки имущества лизингополучателю или когда продавец оказался не в состоянии его поставить;
• условия, которые связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей лизингополучателем. Ими могут быть: использование имущества не по назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или погашению накопившейся задолженности по платежам и штрафам, ликвидация лизингополучателя, аннулирование договора купли-продажи по вине лизингополучателя.

В данном случае лизингополучатель  должен заплатить лизингодателю  так называемую сумму закрытия сделки, которая включает: невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней; остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества; неустойку.

В одном из последних разделов договора описываются действия сторон по завершении сделки в связи с истечением его  срока. Учитывая различные разновидности  договоров финансового лизинга, здесь возможны три варианта:

1) лизингополучатель возвращает  имущество лизингодателю;

2) лизингополучатель заключает  новый договор лизинга;

3) лизингополучатель приобретает  имущество по остаточной стоимости.

Имущество возвращается лизингодателю  в работоспособном состоянии  с учетом физического износа. Все  затраты по доставке имущества и  риски несет лизингополучатель.

Как правило, в финансовом лизинге  реализуется второй или третий варианты, так как лизингодатель совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить новый договор на льготных для лизингополучателя условиях или продать имущество за чисто символическую плату. [7]

Таким образом, в результате заключения договора лизинга все заинтересованные стороны получают искомый экономический эффект. Экономические преимущества финансового лизинга по сравнению с инвестиционным кредитом очевидны.

Обоснование выгоды для заемщика приобретения оборудования по лизинговой схеме по сравнению с кредитной базируются на сравнении следующих параметров:

- величины платежей, осуществляемых  заемщиком при погашении задолженности банку (погашение кредита), или лизинговой компании (арендные платежи);

- влияние этих платежей на  величину бюджетных отчислений  заемщика.

Сравнение этих параметров при прочих равных показателях хозяйственной деятельности заемщика (выручка, производственные затраты и т.д.) отражает экономическую выгоду приобретения оборудования с использованием лизинга.

 

 

 

Заключение

Лизинг представляет собой один из самых оптимальных механизмов приобретения основных средств, который  позволяет лизингополучателю (заемщику) экономить оборотные средства за счет небольшого первоначального платежа и растянутых во времени взносов.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

Большую заинтересованность в лизинге  проявляют представители малого и среднего бизнеса, которые, не имея в достаточном количестве собственных средств и не прибегая к привлечению кредитов, хотят обновлять и расширять производственный потенциал, используя при этом новое прогрессивное оборудование и технологии.

Лизинг выгоден для всех участников сделки. Для арендатора – это  получение необходимого оборудования без вложения крупных собственных средств или привлечения дорогих кредитов, а также возможность выкупа оборудования по остаточной стоимости после срока действия соглашения. Для предприятия – производителя выгода состоит в том, что оно решает проблему сбыта продукции. Для лизинговой фирмы прибыльно вложить капитал, разместить свободные денежные активы. При этом она застрахована от рисков, поскольку при возможном разорении арендатора фирма останется собственником имущества, переданного в лизинг.

Более того, если сравнивать лизинг и  кредит, то, как правило, при равных рыночных условиях лизинг оказывается  эффективнее покупки оборудования с привлечением кредитных ресурсов.

Также лизинг отличается сравнительно сложной организацией не только по числу участников и специфике выполняемых ими функций, но и по особенностям самих инвестиционных проектов, предполагающих осуществление комплекса организационно – правовых, финансовых, технических, маркетинговых и производственных процессов.  

Список  использованных источников

1. Банковское дело: учебник  / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И.  Валенцева [и др.] ; под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – 8-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009. – 768 с.

2. Банки и небанковские  кредитные организации и их  операции: Учебник. – 2-е изд., перераб.  и доп. / Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2009. –  528 с.

3. Гражданский кодекс  Российской Федерации: части первая, вторая, третья, четвертая. По состоянию  на 08.12.2011 – М.: Издательство Юрайт, 2012. – 572 с.

4. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) "О финансовой аренде (лизинге)"

5. Газман В.Д. Огосударствление  российского лизинга: кризисное  явление или тенденция? //Финансы, 2010, №8

6. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики / Ю. В. Головин. - М. : Финансы и статистика, 1999. - 416 с.

7. Карпов А.В., Гусев Л.Ю. Механизм осуществления сделки финансового лизинга- http://www.businesspress.ru/newspaper/article_mId_44_aId_

262578.html - Деловая пресса - Портал электронных средств информации для предпринимателей

 

 

Оренбург 2012г.