Кредит как форма движения ссудного капитала

  Содержание

 

   1. Кредит  как форма движения  ссудного капитала

 

  Ссудный капитал - это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату  в виде процента.

  Специфика ссудного капитала состоит в следующем (в отличие от торгового и промышленного):

  -владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;

  -потребительная  стоимость ссудного капитала  как товара определяется его  способностью обеспечивать прибыль  заемщику;

  -передача  капитала от кредитора заемщику  и его оплата как правило имеют разрыв во времени;

  -на  стадии передачи ссудный капитал  имеет денежную форму.

  В отличие от ростовщического капитала (основным источником которого выступают  собственные денежные средства кредитора) ссудный капитал формируется  за счет:

        -временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц на добровольной основе передаваемых финансовым посредником в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли;

        -средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц и, в отличие от первого источника являются для банков бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование.

  Основными участниками рынка ссудных капиталов  являются:

  1. Первичные инвесторы — владельцы  свободных финансовых ресурсов;

  2. Специализированные посредники  в лице кредитно-финансовых организаций;

  3. Заемщики в лице юридических,  физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования.

  Исходя  из целевой направленности кредитных  ресурсов рынок ссудных капиталов  можно разделить на 4 сегмента:

1. Денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;
2. Рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;
3. Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;
4. Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

  Основные  принципы кредита:

• возвратность;
• срочность (возврат в точно определенный срок);
• платность;
• обеспеченность;
• целевой характер;
• дифференцированный характер.

  2. Базовые функции  кредита.

 
  

• Перераспределительная. Ссудный капитал, ориентируясь на естественно  или искусственно устанавливаемый  уровень прибыли в различных  отраслях или регионах выступает  в роли насоса, перекачивающего временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие.
• Экономия издержек обращения. Возможность восполнения временного недостатка собственных оборотных средств способствует ускорению оборачиваемости капитала и, следовательно, экономии общих издержек обращения.
• Ускорение концентрации капитала.
• Обслуживание товарооборота. Кредит, вводя в сферу денежного обращения инструменты безналичных расчетов (векселя, чеки, кредитные карточки) ускоряет и упрощает механизм экономических отношений.
• Ускорение научно-технического прогресса через кредитование перспективных, дающих отдачу в отдаленной  перспективе разработок.

  3. Основные формы  кредита и его  классификация.

 

  1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые организации на основе лицензии передают в ссуду непосредственно денежные средства.

  По  сроку погашения  различают:

• онкольные ссуды. Ссуды, не имеющие строго оговоренного срока и подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора о необходимости возврата.
• краткосрочные ссуды (до 3-6 месяцев). Применяют в основном в сфере торговли, на фондовом рынке, на межбанковском рынке денежных средств.
• среднесрочные (от 3-6 месяцев до года).
• долгосрочные (> 1 года). Обслуживают в основном движение основных средств.

  По  способу погашения:

• ссуда, погашаемая единовременным платежом.
• ссуда, погашаемая в рассрочку.

  По  способу взимания ссудного процента:

  ссуды, по которым при выдаче % взимается при выдаче, при ее погашении или  равномерно в течение срока ссуды.

  По  наличию обеспечения:

• доверительные ссуды.
• обеспеченные ссуды, когда в роли обеспечения (залога) может выступать любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности (недвижимость, ценные бумаги).
• ссуды под финансовые гарантии третьих лиц.                               

  По  категории потенциальных  заемщиков:

• аграрные ссуды (для с/х предприятий).
• коммерческие (сфера торговли, услуг).
• ссуды посредникам на фондовой бирже, обеспечивающие спекулятивные операции на фондовом рынке.
• ипотечные ссуды владельцам недвижимости.
• межбанковские ссуды.     
• По целевому назначению различают ссуды общего характера и целевые ссуды.

  2. Коммерческий кредит- это финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами при реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа.

  Инструментами коммерческого кредита являются в основном вексель (простой и  переводной). Различают:

• кредит с фиксированным сроком погашения;
• кредит с возвратом лишь после фактической реализации поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование по открытому счету (следующая поставка не ожидая погашения предыдущей).

  3. Потребительский  кредит -это целевая форма кредитования физических лиц. В денежной форме — банковская ссуда под залог, в товарной — продажа товаров с отсрочкой платежа.

  4. Государственный  кредит- это участие государства (в лице органов исполнительной власти) выступающего в виде кредитора, заемщика.

  5. Международный кредит  —  совокупность кредитных отношений на международном уровне. Классифицируют:

• по характеру кредитов — межгосударственный и частный;
• по форме — государственный, банковский, коммерческий;
• по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта и кредитование импорта.

  6. Ростовщический кредит. Выдача ссуд физическими лицами и предприятиями без лицензии.

  4. Кредитная система

 

  Кредитная система — это совокупность банковских и иных кредитных учреждений, правовые формы организации и подходы  к осуществлению кредитных операций.

  В зависимости от строгости регламентации  и лицензирования банковской деятельности выделяют 2 типа организации кредитного дела:

• Специализированное кредитное дело, когда существует жесткая грань между операциями банков и парабанков, вводятся запреты и лимиты для банков по осуществлению квазибанковских операций и не разрешается осуществление классических банковских функций СКФИ, т.е. привлечение средств на расчетные счета и срочные вклады, предоставление ссуд на условиях платности, срочности и возвратности.
• Универсальное кредитное дело.

  В зависимости от соподчиненности  кредитных институтов выделяют 2 основных типа построения банковской системы:

• одноуровневая;
• двухуровневая.

  Одноуровневая — преобладание горизонтальных связей между банками, унификация их операций и функций.

  Двухуровневая БС — взаимоотношения в 2х плоскостях: по горизонтали и по вертикали. По вертикали — ЦБ как руководящий, управляющий центр и остальные как низовые звенья. По горизонтали — отношения равноправного партнерства между различными низовыми звеньями. Происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием предприятий. ЦБ остается банком в полном смысле слова этого слова только для двух категорий клиентов — коммерческих и специализированных банков и правительственных структур и для него преобладающими становятся функции "банка банков" и управление деятельностью банковских учреждений в целях регулирования контроля за функционированием рынка кредитно-финансовых услуг. Понятие "банка банков" на практике означает, что все кассовые резервы концентрируются в ЦБ и их поступление в хозяйственный оборот происходит посредством пополнения кассы коммерческих банков через учреждения ЦБ. Все банки осуществляют безналичные расчеты через посредство ЦБ, а в случае необходимости — получают кредиты ЦБ. В итоге и наличный, и безналичный обороты денежных средств концентрируются в ЦБ и его учреждениях. В СССР преобладал одноуровневый принцип построения банковской системы с концентрацией кредитных операций в едином центре — Госбанке СССР, его учреждениях и нескольких государственных специализированных . банках, осуществляющих по его поручению отдельные виды операций (Стройбанк, Внешторгбанк). При этом Госбанк осуществлял краткосрочное кредитование, Стройбанк- долгосрочное, Внешторгбанк- обслуживание  внешнеторговых операций.

  5. Иерархичность структуры кредитной системы

 

  Иерархичность структуры составляющих кредитную систему элементов заключается в выделении центрального управляющего звена и низовых (функциональных) звеньев.