Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Ноября 2012 в 07:11, контрольная работа
Публичные (централизованные) финансы - система формирования и использования фондов денежных средств, предназначенных для обеспечения деятельности государственных и муниципальных органов власти. Публичные финансы включают государственные финансы и муниципальные финансы. Централизованные финансы представлены бюджетной системой, а также государственным и муниципальным кредитом.
1. Дать определения следующим понятиям………………………………………2
1.1. публичные финансы………………………………………………..................2
1.2. неоклассическая теория финансов…………………………………………...2
1.3. инструменты управления финансами……………………………..................6
1.4. золотовалютные резервы……………………………………………………..9
1.5. долговое и долевое финансирование……………………………………….10
2. Кто и почему приобретает финансовые обязательства на финансовых рынках?.....................................................................................................................11
3. Роль центрального банка РФ в регулировании денежного
обращения………………………………………………………………................15
4. Задачи…………………………………………………………………………... 26
5. Библиографический список…………………………………………............... 29
Инвестиционные банки помогают осуществлять первичное размещение финансовых обязательств. Они снижают эмиссионный риск продавцов путем гарантированного размещения этих обязательств по фиксированной цене, выступая в роли дилера или брокера. Функционирование рынков прямых заимствований связано с рядом трудностей, которые обусловлены крупнооптовым характером продаж, что сужает круг возможных покупателей. Поэтому движение денежных средств от субъектов, имеющих профицит бюджетов, к субъектам с дефицитом бюджета зачастую носит опосредованный характер.
Опосредованное финансирование предполагает наличие финансовых посредников (финансовых институтов), которые аккумулируют свободные денежные средства разных экономических субъектов и предоставляют их от своего имени на определенных условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах. Финансовые посредники приобретают у экономических субъектов, нуждающихся в денежных средствах, их прямые обязательства и преобразуют их в другие обязательства с иными характеристиками (сроки погашения, процентные платежи и т. д.), которые продают экономическим субъектам, имеющим свободные денежные средства.
Формирование финансовых рынков в Российской Федерации непосредственно связано со становлением финансовых институтов. Этот процесс осуществлялся и осуществляется до сих пор, по существу, при отсутствии завершенной законодательной базы. Деятельность многих финансовых институтов до сих пор регламентируется указами Президента, постановлениями Правительства, инструкциями либо разъяснениями отдельных министерств и ведомств. Безусловно, такая ситуация негативным образом влияет на формирование и развитие отдельных сегментов финансового рынка.
С организационной точки зрения финансовый рынок можно рассматривать как совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, куплю и продажу финансовых инструментов. Каждый финансовый институт наделен определенными полномочиями по ведению тех или иных операций с конкретным набором финансовых инструментов.
В зависимости от типа финансового института, а также вида финансовых инструментов финансовый рынок России можно подразделить на:
1) денежный рынок;
2) рынок ценных бумаг;
3) рынок страховых полисов и пенсионных счетов;
4) валютный рынок;
5) рынок золота.
Главное назначение финансовых рынков состоит в обеспечении эффективного распределения накоплений между конечными потребителями финансовых ресурсов. Решение этой задачи сложно как в силу объективных, так и субъективных причин, поскольку должны учитываться разные, порой диаметрально противоположные интересы участников финансового рынка, большие риски выполнения финансовых обязательств и т. п.
Основными институтами денежного рынка являются Центральный банк РФ (ЦБ РФ) и кредитные организации (коммерческие банки, включая филиалы и представительства иностранных банков, специализированные кредитные организации). [8]
ЦБ РФ, как и центральные банки во всех странах, занимает приоритетное место в финансовой системе. Правовое регулирование его деятельности на денежном рынке прежде всего регламентируется Федеральным законом от 26 апреля 1995 г. № 65-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Основная функция Банка России состоит в защите и обеспечении устойчивости рубля. [6,7]
3. Роль центрального банка РФ в регулировании денежного обращения.
Главное звено банковской системы государства - Центральный банк.
Банк России выполняет
следующие функции, которые определены
в действующем законодательстве
(ст. 4 Федерального закона)
[8]:
1) во взаимодействии с Правительством
России разрабатывает и проводит единую
государственную денежно-кредитную политику,
направленную на защиту и обеспечение
устойчивости рубля; 2) монопольно осуществляет
эмиссию наличных денег и организует их
обращение; 3) является кредитором последней
инстанции для кредитных организаций,
организует систему рефинансирования;
4) устанавливает правила осуществления
расчетов на территории России; 5) устанавливает
правила проведения банковских операций,
бухгалтерского учета и отчетности для
банковской системы; 6) осуществляет государственную
регистрацию кредитных организаций, выдает
и отзывает лицензии кредитных организаций
и организаций, занимающихся их аудитом;
7) осуществляет надзор за деятельностью
кредитных организаций; 8) регистрирует
эмиссию ценных бумаг кредитными организациями
в соответствии с федеральными законами;
9) осуществляет самостоятельно или по
поручению Правительства Российской Федерации
все виды банковских операций, необходимых
для выполнения основных задач Банка России;
10) осуществляет валютное регулирование,
включая операции по покупке и продаже
иностранной валюты; определяет порядок
осуществления расчетов с иностранными
государствами; 11) организует и осуществляет
валютный контроль как непосредственно,
так и через уполномоченные банки в соответствии
с законодательством Российской Федерации;
12) принимает участие в разработке прогноза
платежного баланса Российской Федерации
и организует составление платежного
баланса Российской Федерации; 13) в целях
осуществления указанных функций проводит
анализ и прогнозирование состояния экономики
Российской Федерации в целом и по регионам,
прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых
и ценовых отношений; публикует соответствующие
материалы и статистические данные; 14)
осуществляет иные функции в соответствии
с федеральными законами. Классификация
функций Банка России по признаку закрепления
их в Федеральном законе выглядит следующим
образом: 1) функция банковского регулирования;
2) функция банковского надзора и контроля;
3) функция осуществления эмиссии наличных
денег и организации их обращения; 4) функция
взаимодействия с федеральными органами
государственной власти и управления
(пп.12,13 ст.4)
[8]; 5) международно-правовая функция (глава
IX); 6) аналитическая, научная и прогностическая
функция; 7) функция банковского обслуживания;
8) функции Банка России как самостоятельного
юридического лица участника гражданских,
трудовых, административных и иных правоотношений;
9) иные функции, возложенные на Банк России
федеральным законодательством. К иным
функциям Банка России могут быть отнесены
функция регистрации эмиссии ценных бумаг
кредитными организациями в соответствии
с федеральными законами (п.8 ст.4 Федерального
закона), функция хранения и осуществления
операций с федеральным бюджетом и государственными
внебюджетными фондами, с бюджетами субъектов
РФ и местными бюджетами, а также операции
по обслуживанию государственного долга
и операции с золотовалютными резервами
РФ (ст. 23 Федерального закона)
[8]
и т.п. Основополагающей для Банка России является
закрепленная в Конституции РФ функция
Банка России по защите и обеспечению
устойчивости рубля (п.2 ст. 75 Конституции
РФ) [9]. Защита и обеспечение устойчивости
рубля по сути является задачей, на достижение
которой направлена вся деятельность
Банка России, все возложенные на него
функции и предоставленные полномочия.
Функция банковского регулирования. Банковское
регулирование общее понятие, объединяющее
не одно, а несколько направлений деятельности
Банка России. Среди них такие основополагающие,
как: установление обязательных для кредитных
организаций правил проведения банковских
операций, в том числе валютных, включающее
осуществление расчетных операций в иностранной
валюте и с иностранными государствами
(регулирование банковских операций),
координацию, регулирование и лицензирование
организации расчетных , в том числе клиринговых,
систем в РФ, а также установление правил,
форм, сроков и стандартов осуществления
безналичных расчетов (ст. 80 Федерального
закона) [8]; установление специальных экономических
нормативов для кредитных учреждений
(обязательные экономические нормативы);
Осуществление денежно-кредитного регулирования
(процентные ставки по операциям, операции
на открытом рынке, рефинансирование и
т.п.); установление порядка ведения бухгалтерского
учета, составления и представления бухгалтерской
отчетности для организаций, включенных
в банковскую систему; установление порядка
создания, регистрации и лицензирования
кредитных организаций; установление
требований к уровню подготовки и квалификации
руководителей и главных бухгалтеров
кредитных организаций (пп. 4, 5, 6, 10 ст. 4
и ст. 56,59 Федерального закона)
[8]; а также установление порядка осуществления
банковского надзора и контроля. Функции
банковского надзора и контроля. Функция
банковского надзора представляет собой
установленную законом государственную
деятельность Банка России по осуществлению
комплекса мероприятий, направленных
на обеспечение режима законности в организации
и функционировании всех элементов, образующих
банковскую систему РФ. Банковский надзор
осуществляется в целях обеспечения надлежащего
соблюдения кредитными организациями
действующего банковского законодательства
и нормативных актов, регулирующих банковскую
деятельность. Банковский надзор обеспечивается
путем постоянного наблюдения и проведения
проверок кредитных организаций на предмет
соответствия их учредительных документов,
финансово-хозяйственной, кредитной деятельности,
а также деятельности по осуществлению
банковских операций действующему законодательству,
нормативным актам Президента РФ, Правительства
РФ, а также нормативным актам и обязательным
нормативам, установленным Банком России
(ст. 55 Федерального закона)
[8]. Упомянутые обстоятельства являются
предметом банковского надзора. Основными
задачами банковского надзора, осуществляемого
Банком России, является обеспечение законности
создания, организации и деятельности
кредитных организаций, обеспечение их
надежности и поддержание стабильности,
а также защита интересов вкладчиков и
кредиторов (ст. 55 Федерального закона)
[8]. Функция осуществления денежной эмиссии
и организации денежного обращения. Согласно
Конституции РФ денежная эмиссия, т.е.
выпуск денег в обращение, в РФ осуществляется
исключительно Центральным банком Российской
Федерации (п. 1 ст. 75)
[9]. Денежной единицей в РФ является рубль.
Введение и эмиссия других денег в РФ не
допускается. Конституция РФ, возлагая
на Банк России функцию эмиссии денег
в обращение, не ограничивает полномочия
Банка России какой-либо одной формой
эмиссии. Банк России осуществляет эмиссию
денег в наличной и безналичной формах.
С целью ограничения возможностей коммерческих
банков на осуществление депозитной эмиссии
в Конституции РФ исключительное право
на осуществление денежной эмиссии во
всех ее формах предоставлено Банку России.
Однако в Федеральном законе монопольная
функция Банка России по осуществлению
денежной эмиссии ограничена только эмиссией
наличных денег. Аналогичным образом ограничена
и не предусмотрена действующим законодательством
функция Банка России по организации их
безналичного обращения (ст. 29 Федерального
закона) [8]. Безналичное, как и наличное, денежное
обращение подлежит регулированию в федеральном
законодательстве. Но эта сфера денежного
обращения не регулируется банковским
или иным законодательством. Порядок осуществления
эмиссии безналичных денег и организации
их обращения каким-либо органом государственной
власти Российской Федерации или Банком
России законодательно не определен. Функция
банковского обслуживания предполагает
осуществление им всех видов банковских
операций при обслуживании клиентов. Функцию
банковского обслуживания Банк России
осуществляет в интересах достижения
стоящих перед ним задач, а также в целях
удовлетворения потребностей участников
экономических отношений, действующих
в особых условиях, исключающих возможность
осуществления банковских операций через
кредитные организации. Функция взаимодействия
с федеральными органами государственной
власти и управления. Предметом взаимодействия
с государственными органами является
участие Банка России в разработке экономической
политики Правительства РФ, разработке
и проведении единой государственной
денежно-кредитной политики, составлении
платежного баланса РФ; взаимное представительство
должностных лиц Банка России и Правительства
РФ соответственно на заседаниях Правительства
РФ и Совета директоров Банка России, взаимное
информирование друг друга о предполагаемых
действиях, имеющих общегосударственное
значение, консультирование и т.п. (п.п.
12, 13 ст. 4 Федерального закона)
[8]. Международная и внешнеэкономическая
функция. В рамках этой функции Банк России
представляет интересы РФ во взаимоотношениях
с центральными банками иностранных государств,
в международных банках и иных международных
валютно-финансовых организациях (ст.
50 Федерального закона), а также устанавливает
и публикует официальные котировки иностранных
валют по отношению к рублю (ст. 52 Федерального
закона) [8]. Банк России вправе участвовать в капиталах
и деятельности международных организаций,
занимающихся развитием сотрудничества
в денежно-кредитной, валютной, банковской
сферах, в том числе взаимодействовать
с центральными банками иностранных государств.
Взаимоотношения Банка России с международными
кредитными организациями осуществляются
в соответствии с международными договорами
РФ, федеральными законами, а также межбанковскими
соглашениями (ст. 8 Федерального закона[8]). Аналитическая, прогностическая и научная
функция состоит в постоянном изучении,
анализе, обобщении и выработке научно
обоснованных предложений о состоянии,
развитии и возможных результатах государственной
экономической, в том числе денежно-кредитной,
политики, состоянии и перспективах банковской
системы; подготовке и представлении Президенту
РФ, Правительству РФ и Государственной
Думе РФ соответствующих статистических
данных. Проведение научных исследований
финансово-экономического, юридического,
научно-технического характера, имеющих
значение для совершенствования и развития
денежно-кредитной и банковской систем
России, также являются частью указанной
функции. Реализация функций Банка России
в реальных общественных отношениях и
достижение стоящих перед ним задач и
целей возможны благодаря соответствующей
организации Банка России и предоставленным
ему законом полномочиями.
Центральный банк воздействует на денежное
обращение через рынок с помощью рыночного
механизма. Объектом воздействия служат:
- объем предложения
денег в наличной и
- объем спроса;
- цена кредита.
Возможность воздействия
на предложение денег
- достижение высокой степени развития инструментов денежного рынка, чья гибкость позволила быстро приспособиться к регулирующим мерам;
- изменение структуры банковской системы, расширение сферы оптовых банковских операций, повышающих устойчивость денежной сферы;
- интернационализация банковской деятельности, также увеличившая мобильность этой сферы, ее способность компенсировать воздействие регулирующих мер.
Центральный банк имеет в своем распоряжении комплекс инструментов, используемых для реализации денежно-кредитной политики. Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:
- обязательные резервы;
- операции на открытом рынке;
- рефинансирование банков;
- депозитные операции;
- процентная политика.
Для регулирования
ликвидности банковской
Информация о работе Контрольная работа по "Финансы и кредит"