Количественная теория денег

Министерство  образования и науки

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский  государственный инженерно-экономический  университет» 

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Деньги. Кредит. Банки»

по теме: «Количественная теория денег» 

Выполнила:

Студентка гр. № 1391

Суворова  Анна   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Санкт-Петербург

2011

Количественная  теория денег

Количественная  теория денег – это теория, которая трактует деньги как основной элемент рыночного хозяйства, изучает макроэкономические модели и общие соотношения между массой товаров и уровнем цен. Количественная теория денег утверждает, что в основе изменений уровня цен лежит главным образом динамика номинальной денежной массы. ¹ 

Количественная  теория денег появилась еще в  XVI веке, когда приток золота из Америки в Европу возрос более чем в два раза, серебра – более чем втрое. Как следствие, в Испании цены возросли в 4,5 раза, в Англии – в 4 раза, во Франции – в 2,5 раза, в Италии и Германии – в 2 раза. С этого времени зависимость цен от количества денег в обращении стала предметом пристального внимания экономической науки. Широкое распространение количественная теория денег получила в начале XX века, когда обострились проблемы обращения и покупательной способности бумажных денег. 

Количественная  теория денег связывает между  собой денежный и товарный рынки, устанавливая прямую связь между ростом денежной массы в обращении и ростом цен на товары и услуги. Все колебания уровня экономической активности сопровождаются изменениями в предложении денег. 

Впервые гипотезу о зависимости уровня цен на товары и услуги  от количества денег в обращении выдвинул французский ученый Ж. Воден в XVI веке. Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Этой идеи придерживались в XVII веке Шарль Монтескье, Дэвид Юм, Джон Милль, которые подчеркивали пропорциональность между изменением количества денег в обращении и их стоимости. 

В XVIII веке ярким представителем количественной теории денег был Давид Рикардо. Стоит отметить, что его взгляды носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что стоимость денег определяется затратами труда на их производство, а с другой — в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Таким образом, Рикардо объяснял причины обесценения банкнот Банка Англии после отмены размена их на золото в 1797 году. 

К началу XX века количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли как важная составная часть неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую популярность получили два подхода трансакционный или теория Фишера и кембриджский или теория кассовых остатков. 

Теория денег  американского экономиста Ирвинга  Фишера исходит из того, что деньги выполняют функцию средства обращения  и их количество в обращении определяется массой и ценой реализуемых товаров  и услуг. Теория основана на макроэкономическом уравнении обмена:² 

M*V = P*Q,

Где M – количество денег в обращении; V – скорость обращения денежной единицы; P – средневзвешенный уровень цен; Q – количество всех товаров и услуг. 

Правая часть  уравнения Фишера (товарная) показывает объем реализованных на рынке  товаров и услуг. Левая часть (денежная) показывает количество денег, которые  были уплачены при покупке товаров  или услуги. 

Предполагается, что скорость обращения денежной единицы (V) и количество всех товаров и услуг (Q) постоянны, поскольку они определяются долговременными факторами. Если количество денег в обращении в результате эмиссии увеличится, то нарушение равновесия будет неизбежным. В этой ситуации равновесие может быть восстановлено только путем роста цен на товары. 

Используя уравнение  в  количественной теории денег, Фишер  сделал ряд допущений, «выключающих»  влияние двух элементов: V — скорости обращения денег и Q — количества товаров и услуг. Он предположил, что в течение краткосрочных периодов указанные величины являются неизменными: скорость обращения денег определяется долговременными факторами, например, такими как степень развития кредита, состояние средств связи  и другие, а производство товаров и услуг не может быть увеличено, так как согласно неоклассической доктрине для капитализма характерна полная занятость ресурсов. 

Из уравнения  обмена следует, что уровень цен прямо пропорционален количеству денег в обращении и скорости их оборота и обратно пропорционален количеству товарных сделок: 
 
 

Кембриджский  подход количественной теории денег получил развитие в работах английских экономистов Альфреда Маршалла, Артур Пигу,            Д. Робертсона. В отличие от Фишера они в основу своего подхода поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. Основной принцип кембриджского подхода выражается формулой:³

М = K*Р*Q,  

где М – количество денег; K – доля годового дохода, которую хозяйствующие субъекты желают хранить в форме денег; Р – уровень цен;   Q – физический объем производства.  

Кембриджская  формула по существу идентична «уравнению обмена», так как K – это величина, обратная показателю скорости обращения денег. Различие двух подходов в том, что Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, а английские экономисты — с психологией (привычками участников оборота). Однако вывод обоих подходов одинаков — изменение количества денег в обращении является причиной изменения цен на товары и услуги. 

Основная ошибка представителей количественной теории денег, о которой говорил Карл Маркс, заключалась в том, что товары и услуги вступают в обращение без цены, а деньги без стоимости, «затем в этом процессе известная часть товарной мешанины обменивается на соответствующую часть металлической груды». 

В 20- 30-е годы XX века выявилась несостоятельность количественной теории денег. Выяснилось, что скорость обращения денег, которую представители этой теории считали неизменной, подвержена резким колебаниям. Кроме того, кризис 1929—1933 годов показал ошибочность и другой предпосылки — о максимальном использовании ресурсов. Более того, данная концепция не учитывала воздействие монополистических объединений на процесс ценообразования, а считала его лишь результатом изменения количества денег в обращении. Все это определило падение популярности данной концепции. 

Однако в 1960—1980 годы наблюдалось возрождение количественной теории денег в виде одного из неоклассических течений в политической экономии — монетаризма. 

В заключении хотелось бы отметить, что сторонники количественной теории денег утверждают, что  физический объем производства (Q)  определяется факторами, лежащими на стороне предложения, которые в свою очередь определяют реальный объем производства, и институциональными факторами, которые определяют соотношение между общим объемом товарных сделок и величиной продукции. Скорость обращения денег (V) определяется юридическим статусом и первичными методами работы кредитно-денежной системы. Таким образом, масса денег в обращении (M) и  уровень цен на товары и услуги (Р) изменяются пропорционально. Эти положения позволили американскому экономисту Милтону Фридману утверждать, что причина инфляции кроется в росте денежной массы в обращении.  

Критики количественной теории денег утверждают, что эта  теория если и верна, то только для  очень большого временного отрезка.⁴ Желаемые объемы реальных остатков зависят от темпов развития инфляции, то есть если рост денежной массы и приводит в движение инфляционный процесс, то цены стремятся опередить денежное предложение, поскольку реальная величина денежных остатков падает.  

Если количественная теория денег справедлива для  роста объема денежной массы, то неизвестно в точности, будет ли она также  справедлива и в отношении  сокращения денег в обращении. Цены и в большей степени заработная плата в денежном выражении  достаточно устойчивы к снижению этого показателя, поэтому результатом сокращения массы денег будет рост процентных ставок и снижение количества товарных сделок.  

В условиях распространенной практики заключения контрактов, имеющих  денежное выражение, значительное сокращение уровня цен на товары  повлечет за собой ухудшение платежеспособности заемщиков и банкротств  предприятий, что в свою очередь будет способствовать снижению показателя деловой активности и дальнейшему сокращению количества объема производства.  

Возможно, количественная теория и верна, но проверить ее справедливость невозможно, так как для этого  должны пройти века. Кроме того, она  практически не моделирует реакцию скорости обращения денег (V), объема производства  (Q) и уровня цен на товары (Р) в течение первых лет после существенного изменения массы денег в обращении (М).