Эмиссия денег. Сущность и механизм банковского мультипликатора

  Банковский  мультипликатор характеризует процесс  мультипликации с позиции субъектов  мультипликации. Здесь дается ответ  на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими  банками. Один коммерческий банк не может  мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

  Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель  процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

  Депозитный  мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличивают в процессе мультипликации).

  Этот  механизм может существовать только в условиях двухуровневой (и более) банковских систем, причем первый уровень  – центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень – коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

  Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые  в данный момент времени могут  быть использованы для активных банковских операций.

  Такое понятие пришло в Россию из западной экономической литературы. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные (оперативные) резервы коммерческих банков – это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т.е. пассивам коммерческих банков.

  Данное  понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка 

  где  - капитал коммерческого банка;

         - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах)

         - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку

                   центральным  банком;

        - межбанковский кредит;

        - отчисления в централизованный резерв, находящийся

                    в распоряжении центрального  банка;

        - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные  операции коммерческого банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                    4.  Роль РКЦ в эмиссии денег 

  Эмиссионные операции - это операции по выпуску  и изъятию денег и их обращения. Эмиссию осуществляет исключительно ЦБ РФ – это установлено законодательно. Наличные деньги выпускаются в обращение в виде банковских билетов и металлической монеты. ЦБ устанавливает признаки платежеспособности банкнот и монет и несет ответственность за покупюрный состав наличных денег в обращении, необходимых для расходов на территории России. На ЦБ РФ возложена обязанность укрепления денежного обращения в целях обеспечения устойчивости и платежеспособности денежной единицы России. Эмиссия наличных денег осуществляется в централизованном порядке и в сроки, установленные прогнозами кассовых оборотов для ГТУ и национальных банков.

  Звеньями  в осуществлении эмиссионных  операций являются ЦБ, ГТУ и РКЦ. КБ эмиссионных операций не осуществляет, он занимается только кассовыми операциями по приему и выдаче наличных денег. Централизованный порядок эмиссии обусловлен построчной системой учета и отчетности по каждой эмиссионной операции на любом уровне. Правила организации эмиссионно-кассовой работы устанавливается только ЦБ.

  Эмиссионные операции связаны с кассовыми  операциями, осуществляемыми РКЦ  и КБ. Для выполнения этих операций в КБ создаются операционные кассы, в РКЦ создаются оборотные  кассы и резервные фонды денежных билетов и монет.

  К основным функциям РКЦ по эмиссионно-кассовой работе  относятся:

  1) Организация и хранение резервных  фондов оборотной кассы и других  ценностей; 

  2) Перечисление в установленном  порядке наличных денег из  резервных фондов в оборотную  кассу (эмиссия) или наоборот (изъятие);

  3) Подкрепление в установленном порядке из своих резервных фондов денежными знаками и монетой в адрес других резервных фондов;

  4) Выдача денежных знаков и монет  КБ-м; 

  5) Прием от КБ в оборотную  кассу излишков денежной наличности;

  6) Выполнение операций по поручению  ЦБ;

  7) Ведение учета и отчетности по эмиссионным операциям.

  Резервные фонды создаются в РКЦ для  выполнения операций по выпуску и  изъятию из обращения наличных денег. Отличие резервных фондов от оборотной  кассы состоит в том, что денежные билеты и монеты не являются деньгами в обращении, хранятся и учитываются отдельно от наличной оборотной кассы и служат резервом на случай необходимости подкрепления оборотной кассы. Резервные фонды находится в исключительном ведении Председателя ЦБ. Сущность эмиссионного регулирования - это излишние в обороте наличные деньги изымаются из обращения путем перемещения в резервные фонды, и наоборот. Для определения потребности в наличных деньгах РКЦ получает от КБ заявку на декаду и с учетом своей клиентуры составляет заявку на декаду в целом по территории.

  Остаток оборотной кассы на конец операционного  дня строго лимитируется, и это  необходимо для рационального использования  денежной кассы на данной территории. Лимит оборотной кассы в РКЦ  устанавливается в следующем  порядке:     1. ЦБ России утверждает лимит в ГТУ;

2. Руководитель  ГТУ в пределах установленного  лимита по территории устанавливает  лимит оборотной кассы для  каждого подчиненного ему РКЦ.

    ГТУ при утверждении лимита оборотной кассы РКЦ должно учитывать объем кассовых оборотов РКЦ и обеспечение потребностей клиентов РКЦ в наличных деньгах. Начальник ГТУ имеет право пересматривать лимит остатка и перераспределять его между РКЦ - ми данной территории. Если в РКЦ в конце операционного дня фактический остаток денег в оборотной кассе превысит установленный лимит, то вся сумма превышения лимита в тот же день перечисляется в резервные фонды. Превышение установленного лимита оборотной кассы считается грубым нарушением эмиссионной дисциплины. 
 
 
 
 

                               Заключение 

  В этой работе была показана природа  организации Банком России эмиссионных  операций. Ясно, что основная функция  центрального банка состоит в  эмиссии кредитных денег —  банкнот и регулировании денежного  обращения. Эмиссия  денег является монопольным правом Центрального банка и находится только  в его компетенции.

  Выпуск  денег - главный источник денежных  средств  Центрального  банка, используемый для авансирования расширенного воспроизводства.  Эмиссия  денег  производится в размерах, утверждаемых Правительством РФ, и распределяется  в соответствии с предусмотренными целями, она осуществляется  в двух  формах:

  деньги  банковского оборота при кредитовании  коммерческих  банков;

  наличные  деньги,  обеспечивающие  кассовые   операции   по  обслуживанию   народного хозяйства и бюджета.

  Центральные банки превратились в «банки банков», т. е. их клиентурой стали коммерческие банки. Центральные банки сосредоточивают  на своих текущих (корреспондентских) счетах денежные резервы коммерческих банков, осуществляют операции по пополнению денежной наличностью коммерческие банки, предоставляют кредиты этим банкам.

  Эмиссионный банк является банкиром государства. Он, как правило, выполняют важную роль по эмиссионно-кассовому исполнению государственного бюджета, а также обслуживают государственный кредит — размещая облигации государственных займов, государственные краткосрочные облигации, казначейские обязательства на денежном рынке.

  Деятельность  Центрального Банка России (ЦБР) регулируется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральным законом «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», который был принят Государственной Думой 12 апреля 1995 г. 
 
 

              Список используемой литературы 
 

1. Федеральный закон Российской Федерации «О Центральном  банке РФ (Банке России)» от 27 июня 2002 г.
2. Деньги, кредит, банки: Учеб./Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000.
3. Шенаев В.Н. Денежная и кредитная система России. - М., 1998
4. Финансы, деньги, кредит. Учебник. / Под ред. Соколовой О.В.- М., 2000
5. Деньги, кредит, банки: Учеб./Под ред. В.А. Челноков. – М.: Финансы и кредит, 2005.