Инфляция и пути её преодаления

В конечном итоге, понижается эффективность экономики в целом. У производителей снижаются стимулы к инвестированию в результате роста ссудного процента. Уменьшается заинтересованность в выпуске товаров высокого качества, растет выпуск низкокачественных товаров. Вместе с тем сокращается производство относительно дешевых товаров. У работников снижаются стимулы к труду в результате постоянного обесценения заработной платы.

В реальной действительности население  не в состоянии осуществлять точные прогнозы инфляции. Она часто бывает неравномерной. Наблюдаются частые и существенные колебания цен. Инфляция становится непредвиденной. Непредвиденная инфляция усиливает перераспределительные процессы в экономике.

Перераспределяется доход  и богатство между различными слоями населения, что обусловлено различиями в активах и пассивах, которыми они владеют. Идет перераспределение доходов от кредиторов

к заемщикам, потому что долг отдается обесценившимися деньгами. Это касается как частного сектора, так и государства. При низких процентных ставках и высокой инфляции правительство может сократить реальный размер неоплаченной части государственного долга, так как фактически реальные ставки выплачиваемого процента становятся отрицательными. В роли кредиторов и держателей номинальных активов чаще выступают пожилые люди. В результате происходит перераспределение доходов от старших к более молодым группам общества.

Происходит снижение реальных доходов населения, особенно тех  его слоев, которые получают фиксированные  доходы (получатели пенсий, стипендий, пособий, работники бюджетной сферы). В то же время могут увеличить свой реальный доход получатели нефиксированных доходов - прибыли, дивидендов. Выигрывают продавцы товаров и услуг, занимающие монопольное положение на рынке.

Обесцениваются сбережения населения хранящиеся на руках населения, а также и на счетах в банках, поскольку проценты по вкладам обычно меньше темпов роста цен и не возмещают уменьшение реальных размеров сбережений.

Происходит снижение эффективности  государственных социальных программ, поскольку снижаются реальные размеры социальных выплат бедным слоям населения.

Следствием подавленной инфляции является появление черного рынка, двойных цен на одни и те же товары, гигантских очередей и спекуляции. Исчезает равнодоступность товаров для различных слоев населения при одинаковых размерах дохода. В целом ухудшается социально-психологическая атмосфера в обществе.

Высокая инфляция порождает не только экономические, но и социальные проблемы. Возрастает социальная напряженность, подрывается политическая стабильность общества. Весьма характерно, что многие восстания и революции XIX - XX веков  произошли в моменты чрезвычайного  роста цен.

 

АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ  ПОЛИТИКА — выбор государством курса и проведение совокупности мер, направленных на урегулирование денежного обращения, сжатие массы денег, прекращение неумеренного роста цен. Зачастую сочетается с общестабилизацйонными мерами на макроэкономическом уровне.Антиинфляционная политика может быть как упреждающей раскручивание маховика инфляции, так и проводиться на фоне уже прогрессирующей инфляционной ситуации. В этом случае осуществляется разновидность антиинфляционная политика — дефляционная политика. В странах с развитой рыночной экономикой основным объектом антиинфляционной политики является инфляция издержек (спираль: цены — доходы — цены). Поэтому антиинфляционная политика проводится главным образом путем замораживания или ограничения роста доходов и цен, притормаживания излишней деловой активности посредством удорожания кредита и лишь во вторую очередь предусматривает урегулирование госбюджета, сокращение государственных расходов. 
Антиинфляционная политика должна быть увязана с продуманной структурной политикой и инвестиционной политикой, иначе структурные дисбалансы будут воспроизводить инфляционный спрос и порождать новые витки инфляции.  

Цели антиинфляционной политики. Бюджетная  политика государства.  
Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых  мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов. Очень важным условием антиинфляционной политики является независимость правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить последовательно и взвешенно.  
Важно отметить, что основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами. Целями антиинфляционной политики должны быть в первую очередь быть:  
·     сокращение инфляционного потенциала  
·     предсказуемость динамики инфляции.  
·     снижение темпов инфляции  
·     стабилизация цен  
Стратегическая цель антиинфляционной политики — привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане. Для решения этих задач должен осуществляться комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий. Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два общих подхода. 

В рамках первого предусматривается  активная бюджетная  политика – маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос: государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако, одновременно может произойти спад инвестиций и производства, что может привести к застою и даже к явлениям, обратным первоначально поставленным целям, развиться безработица.  При недостаточном спросе осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов (даже в условиях значительного бюджетного дефицита), понижаются налоги. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами может усиливать инфляцию. Если сокращение бюджетного дефицита будет осуществляться путем сокращения государственных расходов, то издержки такой политики лягут на сферу, финансируемую за счет бюджета (предприятия, имеющие доступ к дешевым кредитам и дотациям, бюджетники, социальная сфера). Если она будет осуществляться за счет роста налогов на прибыль и экспортных тарифов, издержки в основном понесут предприниматели и работники негосударственных предприятий.  
2.2.         Кредитно-денежная политика государства. Инструменты борьбы с инфляцией.  
Второй подход рекомендуется сторонниками монетаризма. На первый план выдвигается денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Если мероприятия бюджетной политики непосредственно направлены на рынок благ, то при проведении кредитно-денежной политики объектом регулирования является денежный рынок. Суть кредитно-денежной политики состоит в воздействии на экономическую конъюктуру через  изменение количества находящихся в обращении денег (эмиссия).  В экономиках рыночного типа центральные банки воздействуют на инфляцию косвенно, при помощи различных инструментов,  причем влияние мер денежно-кредитной политики сказывается не сразу, а с определенными временными лагами, которые различны в разных странах и в разных условиях.  Традиционными инструментами денежно-кредитной политики, влияющими на размер и структуру денежной массы, являются:  
·                   Операции на открытом рынке ценных бумаг. Покупая последние, банк увеличивает денежную базу, продавая – сокращает ее. Широко используется в странах с развитым рынком ценных бумаг. Учетно-процентная или дисконтная политика. Заключается в регулировании учетной ставки процента (в РФ – ставка рефинансирования). Учетная ставка – это ставка, по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у центрального банка. Если центральный банк повышает учетную ставку, то объем заимствований уменьшается. В результате произойдет сокращение денежной массы в стране, так как уменьшатся операции коммерческих банков по предоставлению кредитов. При этом получая более дорогие заимствования, сами коммерческие банки будут повышать свои ставки по кредитам, что приведет к уменьшению спроса. При снижении учетной ставки процесс идет в обратном направлении.  
·                   Норма обязательного резервирования. Обязательные резервы – это та часть суммы  депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Чем норма выше, тем меньше кредитов могут предоставлять коммерческие банки, и это ограничивает количество находящихся в обращении денег. Снижение нормы резервов действует в обратном направлении.  
·                   Валютная политика (валютное регулирование). Целевые показатели валютного курса (фиксированные или фиксированные с возможностью корректировок (скользящая привязка)) предусматривают следование денежно-кредитной политики страны валюты-якоря. Целевые показатели обменных курсов лишают ЦБ самостоятельности в денежно-кредитной политике на собственном финансовом рынке; создают возможности для внешних спекулятивных атак. Достижение реального валютного курса ставится в зависимость от уровня внутренних цен. Что касается фиксированных курсов с возможностью корректировки, то после валютного кризиса 1991 г. большинство стран от них отказалось именно из-за чрезмерно высокой зависимости от внешних спекулятивных атак.  
·                   Таргетирование инфляции - установление целевых показателей. Получило в последние 5-6 лет большое распространение как метод регулирования национального финансового рынка: в настоящее время таргетирование инфляции применяют около 21 стран (8 развитых и 13 развивающихся). Таргетирование инфляции предусматривает непосредственное следование целевым показателям инфляции. ЦБ обязан следовать одному цифровому показателю инфляции или его установленному диапазону. Таргетирование способствует укреплению доверия к данному финансовому рынку, так как показывает, что низкий уровень инфляции – главная цель политики регулирования финансового рынка в данной стране. Однако таргетирование инфляции не может быть эффективным в странах, которые не обладают устойчивостью финансового рынка.  
Денежную эмиссию Центральный банк осуществляет через приобретение каких-либо уже функционирующих в экономике активов. В связи с этим можно выделить три наиболее распространенные канала эмиссии денег:  
·                   Валютный канал эмиссии. Увеличение денежной массы через пополнение валютных резервов государства действует как инфляционный фактор. Данный канал эмиссии наиболее эффективен в условиях экономического роста, обеспечивающего автоматическое увеличение спроса на деньги.  
·                   Фондовый канал эмиссии. Этот канал активно используется в некоторых странах, например в Японии и Германии. Правительство выпускает и размещает облигации займа в целях аккумулирования средств для финансирования бюджетов развития, потом они превращаются в активы ЦБ,  который обменивает их на деньги.  
·                   Кредитный канал эмиссии. ЦБ РФ непосредственно кредитует коммерческие банки или гибко управляет их ликвидностью. Данный канал эмиссии опасен тем, что исключает реальную оценку финансируемых проектов, который осуществляется через механизм фондового рынка.  
Монетарные методы воздействия на инфляцию могут быть действенными только в условиях сбалансированной экономики, когда изменение денежного предложения затрагивает по цепочке производственных связей весь хозяйственный комплекс. В этих случаях возникновение несоответствия между денежной и товарной массами,  расширение спроса в результате искусственного увеличения объема денежного предложения вызываются просчетами в денежно-кредитной политике, наличием бюджетного дефицита, нарушениями платежного баланса. Преодолеть такие несоответствия («перегрев» экономики») можно, главным образом монетарными методами, воздействующими на экономику в целом в основном путем сжатия денежного предложения.  
2.3 Политика цен и доходов.  
Иногда в качестве альтернативы чисто монетарным методам борьбы с инфляцией предлагают так называемую политику цен и доходов. Ее суть состоит в том, что правительство замораживает цены и номинальные доходы, либо ограничивает рост денежной зарплаты ростом средней (по стране) производительности труда, а рост цен – ростом расходов на оплату труда. Сторонники такой политики считают, что контроль за ценами и доходами делает несбыточными все инфляционными ожидания (и рабочих, и предпринимателей) и таким образом уничтожает инфляционную инерцию, подрывая при этом способность монополий повышать цены, а профсоюзов – зарплату. Одновременно нужно сохранять жесткость денежной и кредитной политики, а также не допускать роста бюджетного дефицита. Только в комплексе эти меры способны снизить темпы инфляции до регулируемого уровня. Оппоненты «политики цен и доходов» считают, что такая политика не только не снижает инфляционных ожиданий, но, наоборот, провоцирует их рост. И предприниматели, и профсоюзы ждут отмены контроля, а в это время их аппетиты в отношении роста цен и доходов увеличиваются. Кумулятивный эффект отложенных инфляционных ожиданий может привести к резкому всплеску инфляции после отмены контроля. А накопленные за время контроля отклонения замороженных цен от их рыночного уровня делают такой исход более чем вероятным. Поэтому «политика цен и доходов» может оказаться успешной лишь при ее продлении на неограниченно долгий срок, что означает подавление рынка и перевод открытой инфляции в подавленную. Такая политика использовалась для борьбы с инфляцией в ряде развивающихся странах в 80-е годы. В Аргентине, Бразилии, Перу она не дала положительного эффекта, тогда как в Мексике и Израиле она оказалась успешной. В Боливии успех в борьбе с инфляцией был достигнут чисто монетарными методами, без введения какого-либо контроля за уровнем цен и доходов. Поэтому целесообразность использования «политики цен и доходов» даже в качестве дополнения к традиционным антиинфляционным методам сомнительна, во всяком случае при высоком уровне инфляции.   

Инфляция в Украине в 2011 г. снизилась  до исторического минимума времен независимости - до 4,6%

В ведомстве Осауленко отметили, что в сравнении с ноябрем  индекс потребительских цен в  декабре вырос на 0,2%. Фото: сайт Госстата

Индекс потребительских цен (инфляция) в Украине в 2011 г. против 2010 г. вырос  на 4,6%. Об этом сообщает Государственная служба статистики (Госстат). Следует отметить, что это самый низкий показатель инфляции со времен обретения Украиной независимости в 1991 г. Предыдущий рекорд был установлен по итогам 2010 г., когда показатель составил 6,1%. Отметим также, что по итогам 2002 г. была зафиксирована дефляция в 0,6%. После этого показатель инфляции каждый год пребывал выше 8%.

В сравнении с ноябрем 2011 г. индекс потребительских цен в декабре 2011 г. вырос на 0,2%.

Индекс потребительских цен  за год на продукты питания и безалкогольные напитки вырос на 1,7%. При этом самое большее удешевление продемонстрировали цены на овощи - 44,1%, в частности на картошку - на 59,7%. Также существенно  снизился в цене сахар (20,5%) и фрукты (3,6%). Наиболее подорожали безалкогольные напитки (13,7%), хлеб (13,5%), масло (10,9%), кондитерские изделия из сахара (10,4%), рыба и продукты из рыбы (9,9%), мясо и мясопродукты (9,8%), макаронные изделия (9,4%). На 5-8% подорожали молоко, сыр, яйца, животные жиры.

Цены на алкогольные напитки  и табачные изделия выросли за год на 8,8%.

Цены (тарифы) на жилье, воду, электроэнергию, газ и другие виды топлива увеличились  на 11%. Плата за горячую воду, отопление  выросла на 15,1%, за электроэнергию - на 22,9%.

Повышение цен на транспорт составило 20,9%, на 21,8% стали дороже автоперевозки. Произошло повышение цен на топливо  и масла на 30,9%.

Услуги связи выросли в цене на 3,5%. Сфера отдыха и культуры стала  дороже на 3,2%, образование - на 5,7%.

Индекс цен промышленной продукции  в 2011 г. по отношению к 2010 г. вырос  на 14,2%. В сравнении с ноябрем 2011 г. индекс цен промышленной продукции  в декабре 2011 г. уменьшился на 1,8%. Отметим, что годовой индекс цен промышленной продукции по итогам прошлого года является самым низким с 2006 г., когда  он составил 14,1%.

Напомним, в госбюджете на 2012 г. прогноз  инфляции заложен на уровне 7,9 %.

Отметим, ранее Госстат сообщал, что по итогам 11 месяцев 2011 г. инфляция в Украине составила 4,4%.

Ранее глава НБУ Сергей Арбузов заявлял, что инфляция на конец 2011 г. составит 7,5%.

В сентябре НБУ пересмотрел прогноз инфляции на 2011 и 2012 гг. в сторону снижения на 1 п.п. (до 9 ± 1% и 7 ± 1% соответственно). В НБУ отмечали, что такой пересмотр связан "с получением высшего урожая как зерновых, так и овощных культур в текущем году и соответственно снижение их вторичных эффектов в следующем году".

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) 18 октября понизил по сравнению с июльскими данными прогноз инфляции в Украине в 2011 г. с 9% до 8,4%.

В свою очередь, постоянный представитель МВФ в Украине Макс Альер сказал, что инфляция в Украине в 2011 г. составит около 10,0%, а в 2012 - чуть менее 10%. Альер подчеркнул, что в 2012 г. экономическая ситуация в Украине может несколько ухудшиться.

В 2010 г. инфляция составила 9,1%, в 2009 г. - 12,3%.

Сводная таблица индексов инфляции с 2000 по 2012 годы

 

январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь За год

2000 104,6 103,3 102,0 101,7 102,1 103,7 99,9 100,0 102,6 101,4 100,4 101,6 125,8

2001 101,5 100,6 100,6 101,5 100,4 100,6 98,3 99,8 100,4 100,2 100,5 101,6 106,1

2002 101,0 98,6 99,3 101,4 99,7 98,2 98,5 99,8 100,2 100,7 100,7 101,4 99,4

2003 101,5 101,1 101,1 100,7 100,0 100,1 99,9 98,3 100,6 101,3 101,9 101,5 108,2

2004 101,4 100,4 100,4 100,7 100,7 100,7 100,0 99,9 101,3 102,2 101,6 102,4 112,3

2005 101,7 101,0 101,6 100,7 100,6 100,6 100,3 100,0 100,4 100,9 101,2 100,9 110,3

2006 101,2 101,8 99,7 99,6 100,5 100,1 100,9 100,0 102,0 102,6 101,8 100,9 111,6

2007 100,5 100,6 100,2 100,0 100,6 102,2 101,4 100,6 102,2 102,9 102,2 102,1 116,6

2008 102,9 102,7 103,8 103,1 101,3 100,8 99,5 99,9 101,1 101,7 101,5 102,1 122,3

2009 102,9 101,5 101,4 100,9 100,5 101,1 99,9 99,8 100,8 100,9 101,1 100,9 112,3

2010 101,8 101,9 100,9 99,7 99,4 99,6 99,8 101,2 102,9 100,5 100,3 100,8 109,1

2011 101,0 100,9 101,4 101,3 100,8 100,4 98,7 99,6 100,1 100,0 100,1 100,2 104,6

2012 100,2 100,2                                                                                                                                  100,4

 

Индекс инфляции, или, что то же, индекс потребительских цен — показатель, который характеризует изменения общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для непроизводственного потребления.

Индекс потребительских цен  отображает изменение стоимости  фиксированного потребительского набора товаров и услуг в текущем  периоде относительно предыдущего. Потребительский набор товаров  и услуг — это набор наиболее представительных и важных для потребления домохозяйств товаров и услуг. Устанавливается централизованно и является единым для всех регионов Украины.

2011	Продукты  питания		Коммунальные  услуги		Транспортные  услуги		Все товары  и услуги
январь	101,3	1.3	101,4	1.4	100,9	0.9	101,0	1.0
февраль	100,3	1.6	104,6	6.1	101,6	2.5	100,9	1.9
март	101,8	3.4	101,2	7.3	102,0	4.6	101,4	3.3
апрель	101,6	5.1	101,7	9.2	102,9	7.6	101,3	4.7
май	100,8	5.9	100,2	9.4	103,0	10.8	100,8	5.5
июнь	100,2	6.1	100,4	9.8	102,6	13.7	100,4	5.9
июль	97,1	3.1	100,2	10.0	101,7	15.6	98,7	4.6
август	98,6	1.6	100,5	10.6	101,0	16.8	99,6	4.1
сентябрь	99,5	1.1	100,1	10.7	100,6	17.5	100,1	4.2
октябрь	99,6	0.7	100,3	11.0	100,6	18.2	100,0	4.2
ноябрь	99,9	0.6	99,9	10.9	100,9	19.3	100,1	4.4
декабрь	100,1	0.7	100,1	11.0	100,4	19.7	100,2	4.6
За 2011 год	100,7	0.7	111,0	11.0	119,7	19.7	104,6	4.6