- определяет  совместно с Федеральной комиссией  по рынку ценных бумаг порядок  создания и функционирования  депозитариев и регистрационной сети, правил ведения реестров акционеров;

- регулирование  порядка применения доверительной  собственности (траста), определяет содержание и порядок заключения трастовых договоров;

- осуществляет  совместно с Министерством РФ  по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства регулирование, создание холдинговых компаний при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества;

- регулирует  операции с ценными бумагами  подотчетного ему Российского  фонда федерального имущества;

- определяет  порядок операций с ценными  бумагами при реорганизации или ликвидации предприятий по делам, находящимся в ведении Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве);

     е) Российский фонд федерального имущества - выполняет на рынке ценных бумаг такие функции, как:

- продажа  акций в процессе приватизации;

- управление  портфелем акций, находящихся  в собственности государства, включая осуществление полномочий собственника на собрании акционеров;

- приобретение  от имени государства участия  в акционерных капиталах;

      ж) Министерство РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства (МАП) - в соответствии с Законом РФ «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» и рядом нормативных актов в области ценных бумаг МАП России осуществляет:

- согласование  крупнейших выпусков ценных бумаг;

- определение  порядка признания юридических  лиц контролирующими друг друга, согласование приобретения 35% или более акций одного эмитента, или акций, обеспечивающих более 50% голосов акционеров;

- согласование  создания холдинговых компаний  при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества, определение пакета акций как контрольного;

- согласование  создания акционерных обществ  путем добровольных объединений государственных предприятий;

- согласование  создания финансово-промышленных  групп;

- контроль  рекламной деятельности в области  ценных бумаг, обеспечивая добросовестную  конкуренцию и защиту прав  потребителей на получение достоверной  информации, приостановление лицензий на право операций с ценными бумагами по результатам контроля;

- регулирование  обращения товарных, фьючерсных  и опционных контрактов через Комиссию по товарным биржам;

       З.) Министерство экономического развития и торговли РФ - Минэкономики России традиционно отвечало за общеэкономическую политику и распределение централизованных инвестиций. С 1993 г. происходит последовательное усиление деятельности Минэкономики России на рынке ценных бумаг в:

- разработке  политики формирования рынка  в рамках общеэкономической политики;

- законотворческой  области;

- стремлении  создать и в последующем регулировать  схему инвестирования централизованных  государственных средств на капитальные  цели через портфельные вложения  в ценные бумаги;

- экспертизе  и согласовании создания финансово-промышленных групп.  

2.3 Система государственной регистрации ценных бумаг 

     Система государственной регистрации ценных бумаг построена на присвоении их выпуску номера государственной регистрации. Известно, что с передачей ценной бумаги новому владельцу переходят все права, удостоверяемые данной ценной бумагой. В случаях с именными ценными бумагами для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре, называемом реестром акционеров. Обычно этот реестр ведется в компьютеризованном виде.

     Рассмотрим системы регистрации ценных бумаг, принятые на территории Российской Федерации для следующих видов ценных бумаг:

- государственных  ценных бумаг;

- корпоративных  ценных бумаг;

- ценных  бумаг акционерных обществ;

- ценных  бумаг, эмитированных банками.

     Государственные ценные бумаги

     Структура номера государственной регистрации определена приказом по Министерству финансов РФ от 21 января 1999 г. № 2н «О порядке формирования государственного регистрационного номе-Ра, присваиваемого выпускам государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг». Государственный регистрационный код состоит из одиннадцати значащих разрядов

-    Корпоративные ценные бумаги

      Структура номера государственной регистрации корпоративных ценных бумаг описана в инструкции «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации», введенной в действие инструктивным письмом Министерства финансов РСФСР от 3 марта 1992 г.

                                XlX2X3X4X5X6X7X8X9XlОX11 , где:

XlX2 - буквенный  код, указывающий на принадлежность  эмитента Российской Федерации

X3X4 - тип  ценой бумаги, срок обращения  и вид дохода по ценной бумаге:

21 - для  бескупонных государственных ценных  бумаг субъектов Российской Федерации  или муниципальных ценных бумаг  со сроком обращения до 1 года;

22 - для  государственных ценных бумаг  субъектов Российской Федерации  или муниципальных ценных бумаг  со сроком обращения до 1 года  и переменным купонным доходом;

23 - для  государственных ценных бумаг  субъектов Российской Федерации  или муниципальных ценных бумаг  со сроком обращения до 1 года  и постоянным купонным доходом;

24 - для  государственных ценных бумаг  субъектов Российской Федерации  или муниципальных ценных бумаг  со сроком обращения от 1 до 5 лет  с переменным купонным доходом;

25 - для  государственных ценных бумаг  субъектов Российской Федерации  или муниципальных ценных бумаг  со сроком обращения от 1 до 5 лет  с постоянным купонным доходом;

26 - для  государственных ценных бумаг  субъектов Российской Федерации  или муниципальных ценных бумаг  со сроком обращения от 5 до 30 лет  с постоянным купонным доходом;

27 - для  государственных ценных бумаг  субъектов Российской Федерации  или муниципальных ценных бумаг  со сроком обращения от 5 до 30 лет  с переменным купонным доходом;

28 - для  государственных ценных бумаг  субъектов Российской Федерации  или муниципальных ценных бумаг,  условия выпуска которых предполагают  их погашение преимущественно  неденежными средствами, со сроком  обращения от 1 года до 5 лет;

29 - для  государственных ценных бумаг  субъектов Российской Федерации  или муниципальных ценных бумаг,  условия выпуска которых предполагают  их погашение преимущественно  неденежными средствами, со сроком  обращения от 5 до 30 лет.

X5X6X7 - порядковый  номер выпуска ценных бумаг  данного вида эмитента

X8X9XlО  - буквенный код, указывающий на  эмитента ценных бумаг

X11 - резерв.

     Структура кода государственной регистрации государственных ценных бумаг:

В качестве примера рассмотрим ценную бумагу с  номером государственной регистрации 73-1-0289. Эта ценная бумага является акцией, зарегистрированной в регистрирующем органе под номером 289. Следовательно, номер государственной регистрации корпоративных ценных бумаг несет информацию о виде ценных бумаг и позволяет

определить, где они были зарегистрированы. Так, если первые две позиции 77-, то данная ценная бумага зарегистрирована в г. Москве.

                                              Х1Х2-ХЗ-Х4Х5Х6Х7.

Х1Х2 - Номер  кода территории по административно-территориальному делению Российской Федерации

ХЗ - Информация о виде ценных бумаг:

1 - акции  акционерных обществ

2 - облигации

3 - облигации  органов государственной

власти  и управления 6 -- жилищные сертификаты

4Х5Х6Х7 - Номер регистрации по порядку  для данного вида ценных бумаг.

     Структура кода государственной регистрации корпоративных пенных бумаг:

При регистрации  документов, например на выпуск жилищных сертификатов, выдается акт государственной  регистрации жилищных сертификатов с указанием даты и кода государственной  регистрации. Код государственной  регистрации строится следующим  образом.

     Например:

ХХ-6-ХХХХХ, где

- первая  позиция указывает на код территории  по административно-территориальному делению Российской Федерации;

- вторая  позиция (цифра 6) указывает на  вид ценных бумаг -жилищные  сертификаты;

- третья  позиция указывает порядковый  номер государственной регистрации  выпуска жилищных сертификатов  в реестре регистрирующего органа.

     В настоящее время рассмотренная методика присвоения кода государственной регистрации не используется.

     Ценные бумаги кредитных организаций:

Структура номера государственной регистрации  ценных бумаг, выпускаемых кредитными организациями, определена в приложении № 6 к инструкции № 8 «О правилах выпуска  и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», введенной в действие Центральным банком России 17 сентября 1996 г. с последующими изменениями и дополнениями.

     Государственный регистрационный номер ценных бумаг, выпускаемых кредитными организациями, состоит из девяти значащих разрядов. Каждый из них несет определенную смысловую нагрузку, и присутствие его в регистрационном номере обязательно. Данный номер можно характеризовать как смешанный, так как при его формировании используются и цифровое, и буквенное обозначения. Причем для банков и небанковских кредитных организаций регистрационный номер имеет свои отличительные особенности, например:

Х-ХХ-Х-ХХХХ-В - для банков;

Х-ХХ-Х-ХХХХ-С - для небанковских кредитных организаций.

Структура регистрационного номера имеет вид

Х1-Х2Хз-Х4-Х5Х6Х7Х8-Х9

Х1 - Вид  ценной бумаги:

1 - для  акций, эмитированных банком

2 - для  облигаций

3 - 9 - зарезервированы  для других видов ценных бумаг

Х2Х3 - порядковый номер типа одного и того же вида ценных бумаг

Х4 - 1 - для конвертируемых ценных бумаг, 2 - 9 - резерв для любых ценных бумаг

Х5Х6Х7Х8 - номер банковской лицензии эмитента

Х9 - обозначения:

В - для  банков-эмитентов

С - для  кредитных учреждений-эмитентов

Структура регистрационного номера ценных бумаг, выпускаемых кредитными организациями:

     Так, ценная бумага, имеющая номер государственной регистрации 10301396В, обозначает третью эмиссию акций банка, имеющего банковскую лицензию № 1396.

Коммерческий  банк с лицензией номер 132657 выпускает  привилегированные акции, которые являются четвертым по счету типом акций, выпускавшихся данным банком. Государственный регистрационный номер данного типа акций будет следующим: 1040132657В.