Функционирование денежного оборота и денежное обращение в России

3) Подкрепление  в установленном порядке из  своих резервных фондов денежными  знаками и монетой в адрес  других резервных фондов;

4) Выдача  денежных знаков и монет коммерческим  банкам;

5) Прием  от коммерческих банков в оборотную  кассу излишков денежной наличности;

6) Выполнение  операций по поручению ЦБ;

7) Ведение  учета и отчетности по эмиссионным  операциям.

     Резервный фонд РКЦ – это место хранения денежных знаков, которые могут быть выпущены в обращение при возникающей потребности в них. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, т.к. они являются резервом, следовательно, не совершают движения. Для получения разрешения на создание этих фондов Главным управлением должны быть представлены в Банк России ходатайство об открытии резервных фондов, а также паспорт денежного хранилища, который подлежит регистрации в Банке России. Основанием для создания фондов является сообщение Банка России Главному управлению о регистрации паспорта денежного хранилища.

     Через оборотную кассу РКЦ наличные деньги непосредственно вводятся в  оборот. Но при этом коммерческие банки  также сдают полученные ими деньги в оборотную кассу. Если количество выданных денег равно количеству полученных от коммерческих банков, эмиссии не происходит. При превышении поступления денег над выдачей их из оборотной кассы происходит изъятие денег из обращения. В этом случае избыточную сумму денег переводят из оборотной кассы РКЦ в резервный фонд. Отличие резервных фондов от оборотной кассы состоит в том, что денежные билеты и монеты не являются деньгами в обращении, хранятся и учитываются отдельно от наличной оборотной кассы и служат резервом на случай необходимости подкрепления оборотной кассы.

     Резервными  фондами РКЦ распоряжаются региональные управления Центрального банка. Если в  процессе действия банковского мультипликатора  у большинства коммерческих банков возрастут свободные резервы  и соответственно увеличится их потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы не возрастет, РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого на основе разрешения регионального управления Центрального банка РКЦ переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ, т.е. производит эмиссионную операцию.

     Однако  при осуществлении эмиссии одним  РКЦ другой может в то же время  изъять аналогичную сумму наличных денег, и общая масса их в обращении  не изменится. В Правлении Центрального банка составляется ежедневный эмиссионный баланс, который отражает, произошла ли на данный день эмиссия наличных денег в стране.

     Эмиссионный баланс банка России – характеристика состояния денежного обращения  в стране. Эмиссионный баланс учитывает операции по выпуску денег в обращение и их изъятию из обращения. Составляется на основе дебетовых и кредитовых авизо, поступающих от территориальных учреждений Банка России. В балансе ежедневно отражаются общие суммы вложения денег из оборотной кассы в резервные фонды и подкрепления кассы из фондов. Состав денег учитывается в балансе по итогам операций за месяц на основе подтверждений территориальных учреждений Банка России о вложенных и изъятых в отчетном месяце из резервных фондов банкнот и монеты в повалютной разбивке, с разделением банкнот на годные и ветхие. 

Рис. 1. Налично-денежного обращения в России 

     Из  схемы видно, что налично-денежное обращение начинается в расчётно-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам – юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению). Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.). [5,94]

Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных, которые находятся на счетах в коммерческих банках. При эмиссии безналичных денег в результате действия банковского мультипликатора происходит и эмиссия наличных денег. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Анализ функционирования  денежного оборота  и денежного обращения  в России

     2.1. Структура наличной денежной массы в обращении

 

     Денежная  масса — весь объём выпущенных в обращение бумажных денежных знаков и металлических монет, денежные средства на текущих счетах в банках. В статистических отчётах зачастую выделяется особо из общего объёма денежных средств в хозяйственном обороте сумма наличных денег.

     Денежные  агрегаты — виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга  степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения.

     Представляют  собой иерархическую систему  — каждый последующий агрегат  включает в свой состав предыдущий:

- М0 — наличные деньги (применяется в странах СНГ, слабо распространён в мире);

- М1 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования на текущих счетах;

- М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады, вклады на сберегательных счетах;

- М3 — наличные деньги, чеки, вклады, депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

- M4 — M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах.

- L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты включаются в L.

     В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава.

     В России на 01.12.2008 денежный агрегат М2 составил 13 трлн. 226,2 млрд. руб.¹

     По  итогам девяти месяцев (январь-сентябрь) 2008 г. денежная масса М2 увеличилась на 8,3%, тогда как за аналогичный период 2007 г. ее рост составил 27,8%. Темпы прироста М2 в годовом выражении снизились с 47,5% на 1.01.2008 до 25,1% на 1.10.2008 (48,3% на 1.10.2007). В январе—сентябре соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило сокращение рублевой денежной массы в реальном выражении на 2,1%, тогда как в аналогичный период 2007 г. она увеличилась на 18,7%.

     Таблица 1. Денежная масса М2 (национальное определение) в 2008 году (млрд. руб.)

 

     Денежный  агрегат М0 за январь—сентябрь увеличился всего на 5,5% (за девять месяцев 2007 г.— на 15,6%). При этом объем наличных денег в обращении значительно сократился в I квартале 2008 г. (6,1% против 1,6% в 2007 г.), тогда как во II и III кварталах наблюдался умеренный рост (7,2 и 4,8% против 10,4 и 6,4% в 2007 г.). Годовые темпы прироста объема наличных денег сократились с 32,9% на 1.01.2008 до 21,2% на 1.10.2008 (34,2% на 1.10.2007). В условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на замедление темпов роста денежного агрегата М0 оказало повышение спроса населения на наличную иностранную валюту. Нетто-продажи уполномоченными банками иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам возросли в январе—сентябре 2008 г. до 18,1 млрд. долл. США, что значительно выше, чем в аналогичный период 2007 г. (1,1 млрд. долл. США).

     В структуре рублевой денежной массы  доля наличных денег в обращении  на 1.10.2008 сократилась относительно 1.01.2008 на 0,7 процентного пункта (до 27,2%), удельный вес депозитов "до востребования" снизился на 3 процентных пункта (до 29,3%), а срочных депозитов — увеличился на 3,7 процентного пункта (до 43,5%). 
 
 
 

     Таблица 2. Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 1 января 2009 года.

 

     По  сумме 99% всей наличной денежной массы  составили банкноты и только 1% —  монеты. По количеству же денежных знаков монеты составляли 84%, а банкноты — 16%.

     На  купюры номиналом 5 тыс. рублей приходилось 34% от общей суммы банкнот, номиналом 1 тыс. рублей — 51%, номиналом 500 рублей — 12%, номиналом 100 рублей — 2%, номиналом 50 рублей — 1%:

     В общем количестве банкнот купюры номиналом 5 тыс. рублей составили 5%, номиналом 1 тыс. рублей — 34%, номиналом 500 рублей — 16%, номиналом 100 рублей — 17%, номиналом 50 рублей — 9%, номиналом 10 рублей — 19%

     Удельный  вес монет номиналом 10 рублей составил 18% в общей сумме монет, номиналом 5 рублей — 32%, номиналом 2 рубля — 15%, номиналом 1 рубль — 19%, номиналом 50 копеек — 8%, номиналом 10 копеек — 7%, номиналом 5 копеек — 1%

     Удельный  вес монет номиналом 10 рублей составил 1% в общем количестве монет, номиналом 5 рублей — 4%, номиналом 2 рубля — 4%, номиналом 1 рубль — 11%, номиналом 50 копеек — 9%, номиналом 10 копеек — 39%, номиналом 5 копеек — 14%, номиналом 1 копейка — 18%

     Следует упомянуть, что средний срок службы монет составляет 18-30 лет, а максимальный срок службы бумажных денег - 4-5 лет. Наиболее изнашиваемыми купюрами являются самые используемые маленького достоинства банкноты - 10 руб. и 100 руб. Их срок службы составляет не более 1,5 лет. Купюры в 500 руб. в среднем находятся в обращении 2,1 года, а самые "стойкие" - банкноты в 5000 руб., которые могут работать без замены в течение 4-5 лет.

 

     Выше  приведена диаграмма изменения  количества наличных денег в обращении  за период с 1 января 2008 г. по 1января 2009 г.

     Из  диаграммы видно, что по состоянию  на 1 февраля 2008 г. количество наличных денег сократилось на 352,1 млрд. руб. по сравнению с 1 января 2008 г. Уже на 1 ноября 2008 г. оно составляло 4400,4 млрд. руб. А в последующие 2 месяца колличество наличных денег сократилось, и на 1 января 2009г их колличество в обращении составило 4378,1 млрд. руб. То есть увеличение в течение года произошло всего на 253,9 млрд. руб. [6,45]

     2.2. Скорость обращения денег

     Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег  в обращении, но и ускорением их оборота.

     Скорость обращения денег - количество циклов, полных оборотов, осуществляемых в течение года денежной единицей, используемой в качестве средства обращения и платежей.

     Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются: