Формы кредита и их развитие

Положительное воздействие фискальной функции государственного кредита заключается в том, что с ее помощью налоговое бремя более равномерно распределяется во времени. Налоги, которые взимаются в период финансирования расходов за счет государственного займа, не увеличиваются (что пришлось бы сделать в противном случае). Зато потом, когда кредиты погашаются, налоги взимаются не только для их уплаты, но и для погашения процентов по задолженности.[37]

Налоги являются основным, но не единственным источником финансирования расходов, связанных с обслуживанием и пога­шением государственного долга. Источники финансирования этих расходов зависят от направления использования средств. В случае производительного вложения мобилизованных капиталов построенный объект после вступления в действие начинает приносить прибыль, за счет которой и погашается заем. Никакого усиления налогового бремени в этом случае не происходит.

При непроизводительном использовании мобилизованных в результате государственных займов капиталов, например, финан­сирование за их счет военных или социальных расходов, единственным источником их погашения становятся налоги либо новые займы. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга.

Тяжесть налогового бремени, переносимого на другие поко­ления, зависит от срока позаимствования средств и процентов по кредиту уплачиваемых заемщиком. Чем выше доходность государственного займа для инвесторов, тем большую часть налогов вынуждено направлять государство на их погашение. Чем больше величина долга, тем выше доля средств, направляемая на его обслуживание.

Вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздей­ствует на состояние денежного обращения, уровень ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Со­знательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику.

Государство регулирует денежное обращение, размещая за­ймы среди различных групп инвесторов. Мобилизуя средства физических лиц, государство сжимает их платежеспособный спрос. Тогда если за счет кредита профинансируются производ­ственные затраты, например, инвестиции, произойдет абсолютное сокращение наличной денежной массы в обращении. В случае финансирования затрат на оплату труда, например, преподава­телей и врачей, количество наличной денежной массы в обращении останется без изменения.[38]

Напротив, если государственный долг финансируется за счет привлечения накоплений юридических лиц, а полученные сред­ства направляются на выплаты населению, количество денег в обращении возрастает.

Выступая на финансовом рынке в качестве заемщика, госу­дарство увеличивает спрос на заемные средства и тем самым способствует росту цены кредита. Чем выше спрос государства, тем выше при прочих равных условиях уровень ссудного процен­та, тем более дорогим кредит становится для предпринимателей. Дороговизна заемных средств вынуждает бизнесменов сокращать инвестиции в сферу производства, в то же время она стимулирует накопления в виде приобретения государственных ценных бумаг.

До определенных пределов этот процесс не оказывает сущес­твенного негативного влияния на производство. В том случае, если в стране достаточно свободных капиталов, негативное воздействие будет равняться нулю до их полного поглощения. Только после этого активность государства на финансовом рынке вы­разится в росте ссудного процента, а отвлечение государством значительной доли денежных накоплений для непроизводитель­ного использования существенно замедлит темпы экономического роста.[39]

Положительное воздействие на производство и занятость государство оказывает, предъявляя спрос на товары националь­ного производства за счет позаимствованных за рубежом средств, выступая в качестве кредитора и гаранта. В промышленно раз­витых странах распространена система поддержки малого бизнеса, экспорта продукции или производства в отдельных районах, испытывающих спад, путем гарантирования государством креди­тов, предоставляемых банками согласно соответствующим программам.

Поддержка малого бизнеса предполагает, что государство берет на себя погашение задолженности банкам по кредитам, предоставленным мелким предпринимателям, в случае их бан­кротства. В большинстве промышленно развитых стран функционируют государственные или полугосударственные ком­пании, которые по низким ставкам страхуют риск неплатежа экспортерам национальных товаров. Тем самым поощряется освоение новых рынков сбыта отечественной продукции.

Большую роль в стимулировании развития производства и занятости играют кредиты, предоставляемые местными органами власти. С их помощью обеспечивается ускоренное развитие определенных районов или необходимых направлений экономи­ки той или иной территории.

Заключение

Результаты исследования свидетельствуют, что формы кредитования в Российской Федерации находятся пока на стадии становления. Это является следствием кризисного состояния экономики, а также неэффективности государственной стратегии. Вместе с тем существуют реальные предпосылки изменения ситуации, связанные с развитием конкурентной среды на рынке ссудных капиталов, стабилизацией макроэкономической обстановки и изменением подходов к государственному регулированию кредитных отношений.

На открытом кредитном рынке крупный и средний бизнес обладают определенными конкурентными преимуществами. В качестве основных факторов формирования равных условий доступа к кредитным ресурсам для всех хозяйствующих субъектов рассматриваются разработка кредитными институтами особых технологий и методов работы с предприятиями, государственная финансово-кредитная поддержка бизнеса, поддержка российских и международных неправительственных организаций.

В заключении проведенного исследования можно сделать некоторые выводы:

1.   Исключительное значение для успешного развития российской системы кредитования имеет налаживание адекватного потребностям экономического роста взаимодействия банков с реальным сектором.

Коммерческие банки, с одной стороны, заинтересованы в кредитовании реального сектора. Это классическая банковская операция с хорошо изученными рисками. Но с другой стороны здесь есть две существенные проблемы, связанные с недостаточной защищенностью банков в отношениях кредитор — заемщик и кратко­срочностью пассивов. Банки не могут расширять кредитование, потому что государство не обес­печивает защиту их интересов в случае возникновения проблем с возвращением ссуд;

2.   Существенным фактором, тормозящим кредитную активность российских банков,  являются высокие риски кредитования российских предприятий.  Несмотря на снижение общих рисков кредитование реального сектора за счет улучшения макроэкономической ситуации, условий сбыта продукции и роста прибыли, остаются высокими институциональные элементы рисков. В первую очередь это вызвано неэффективной системой налогообложения производственной и финансовой деятельности,  узостью законодательной базы в сфере защиты прав кредиторов, недостаточной прозрачностью отчетности предприятий. Все эти факторы в целом отражают  недостаточно интенсивную реструктуризацию предприятий реального сектора экономики.

3.   Существенным препятствием развития кредитования являются:

   отсутствие реальной ответственности заемщиков за  убыточные результаты деятельности и возврат кредитов;

   недостатки в инвестиционной и денежно-кредитной политике, проводимой государственными органами;

   взаимная безответственность субъектов кредитных отношений в части соблюдения принципов и условий предоставления кредитов;

   отсутствие условий экономического стимулирования банков для вложения кредитов в сферу материального производства, развитой системы страхования банковских депозитов;

   недостаточная ликвидность предоставляемых залогов (ввиду отсутствия соответствующего законодательства и эффективных методов оценки залога).

По всей видимости, структура отечественной кредитной системы в части преобладания в ней банковских учреждений не претерпит изменений.

Список использованной литературы

1.             Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. // Российская газета. –1993. – № 237.

2.             Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) // "Российская газета", N 238-239, 08.12.1994.

3.             Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 26.01.2007) // Собрание законодательства РФ. – 1996. – № 5. – Ст. 410.

4.             Центральный Банк Российской Федерации от 31 августа 1998 г. N 54-П "Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 27.07.2001 N 144-П) // "Российская газета", 1998.

5.             Федеральный закон " О Центральном банке Российской федерации (Банке России)", от 10.07. 2002. // "Вестник Банка России", 31.07.2002. - № 43.

6.             Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 15.11.2010, с изм. 07.02.2011) "О банках и банковской деятельности" // "Российская газета", N 27, 10.02.1996.

7.             Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об Ипотечных ценных бумагах" // "Российская газета", 2003. № 234.

8.             Бухвальд Е., Виленский А. Кредитование малого предпринимательства // Вопросы экономики. 2001. - № 4.

9.             Гаджиев А.А., Сулейманова А.М., Агаметова Э.С. Организация коммерческого кредита и его роль в развитии экономики // Финансы и кредит. – 2009. - №30 (366).

10.         Гапоненко В.Ф., Браткова О.В. Финансы и кредит. – М.: Элит, 2008.

11.         Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие // Под ред. В.П. Воронина, С.П. Федорова, М: Юрайт. 2005.

12.         Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит, 2004, №2.

13.         Жукова Е.Ф. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2000.

14.         Загородников С.В. Финансы и кредит. – М.: Омега-Л, 2008.

15.         Иванов В.В., Малютина О.Н. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования// Финансы и кредит. 2000. - №5.

16.         Ковалева А.М. Финансы и кредит. – М.: Финансы и статистика, 2006.

17.         Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008.

18.         Козлов А.А. Качество кредитной организации. Стоимость процессов // Деньги и кредит, 2003, № 7.

19.         Лаврушин О.И. Финансы и кредит. Учебник. – М.: КноРус, 2007.

20.         Лексис В. Кредит и банки. – М.: Перспектива, 2004.

21.         Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий. – М.: Банковское дело, 2010, № 7.

22.         Рудская Е.Н. Финансы и кредит. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008.

23.         Сальникова В. Кредиты для малого бизнеса. // Бизнес для всех, № 19. 2004.

24.         Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2007.

25.         Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие/ под ред. Е.Г. Черновой. – М.: ТК Велби, 2004.  

[1] Гаджиев А.А., Сулейманова А.М., Агаметова Э.С. Организация коммерческого кредита и его роль в развитии экономики // Финансы и кредит. – 2009. - №30 (366).

[2] Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие // Под ред. В.П. Воронина, С.П. Федорова, М: Юрайт. 2005.

[3] Жукова Е.Ф. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2000.

[4] Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 26.01.2007) // Собрание законодательства РФ. – 1996. – № 5. – Ст. 410.

[5] Лаврушин О.И. Финансы и кредит. Учебник. – М.: КноРус, 2007.

[6] Лаврушин О.И. Финансы и кредит. Учебник. – М.: КноРус, 2007.

[7] Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (в ред. от 26.01.2007) // Собрание законодательства РФ. – 1996. – № 5. – Ст. 410.

[8] Гапоненко В.Ф., Браткова О.В. Финансы и кредит. – М.: Элит, 2008.

[9] Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008.

[10] Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008.

[11] Козлов А.А. Качество кредитной организации. Стоимость процессов // Деньги и кредит, 2003, № 7.

[12] Москвин В.А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий. – М.: Банковское дело, 2010, № 7.

[13] Ковалева А.М. Финансы и кредит. – М.: Финансы и статистика, 2006.

[14] Лексис В. Кредит и банки. – М.: Перспектива, 2004.

[15] Лексис В. Кредит и банки. – М.: Перспектива, 2004.

[16] Лексис В. Кредит и банки. – М.: Перспектива, 2004.

[17] Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие/ под ред. Е.Г. Черновой. – М.: ТК Велби, 2004.  

[18] Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие/ под ред. Е.Г. Черновой. – М.: ТК Велби, 2004.  

[19] Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит, 2004, №2.

[20] Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит, 2004, №2.

[21] Рудская Е.Н. Финансы и кредит. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008.

[22] Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит, 2004, №2.

[23] Рудская Е.Н. Финансы и кредит. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008.

[24] Сальникова В. Кредиты для малого бизнеса. // Бизнес для всех, № 19. 2004.

[25] Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об Ипотечных ценных бумагах" // "Российская газета", 2003. № 234.

[26] Загородников С.В. Финансы и кредит. – М.: Омега-Л, 2008.

[27] Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие // Под ред. В.П. Воронина, С.П. Федорова, М: Юрайт. 2005.

[28] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2007.

[29] Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие // Под ред. В.П. Воронина, С.П. Федорова, М: Юрайт. 2005.

[30] Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие // Под ред. В.П. Воронина, С.П. Федорова, М: Юрайт. 2005.

[31] Лаврушин О.И. Финансы и кредит. Учебник. – М.: КноРус, 2007.

[32] Лаврушин О.И. Финансы и кредит. Учебник. – М.: КноРус, 2007.

[33] Лаврушин О.И. Финансы и кредит. Учебник. – М.: КноРус, 2007.

[34] Лаврушин О.И. Финансы и кредит. Учебник. – М.: КноРус, 2007.

[35] Лаврушин О.И. Финансы и кредит. Учебник. – М.: КноРус, 2007.

[36] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2007.

[37] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2007.

[38] Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2007.

[39] Рудская Е.Н. Финансы и кредит. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008.