Формы и функции денег, их современная эволюция

                   Кредитные деньги

                  Современное общество в развитии денежных систем пришло к понятию «кредитные деньги» (IOY- money), что в буквальном смысле означает  «Я должен вам деньги».

В кредитной денежной системе деньги принимают форму долгового обязательства. Кредитные деньги могут представлять собой долговое обязательство Национального или Центрального банка в качестве наличных денег, либо долговое обязательство частного субъекта хозяйствования.

                   Кредитные деньги выступают в трех формах: вексель, банкнота, чек.

                   Вексель и вексельное обращение

                   Вексель представляет собой долговое обязательство одного субъекта хозяйствования либо частного лица, в котором он обязуется выплатить в указанный срок другому субъекту хозяйствования определенную сумму денег, взятую взаймы под процент. Т.е. вексель выдается под коммерческий кредит, когда один человек или предприятие приобретает у другого товары, обещая расплатиться через какое-то определенное время.

                   Банкноты и чеки

                   Банкнота – не что иное, как долговое обязательство банка. В большинстве современных государств, правом выпуска в обращение банкнот наделен только Центральный банк.

Значит, наличные деньги – это векселя главного банка страны.

                   Чек – это подтверждение распоряжения банку владельца вклада о выдаче определенной суммы с банковского вклада самому вкладчику, либо лицу, данные которого указаны в чеке.

Для того чтобы чек имел силу законного долгового обязательства, он должен иметь:

- Указание на того, кто имеет право получить эти деньги, сумму платежа цифрами и прописью,  название и местонахождение банка, подпись чекодателя.

                   Чеки подразделяются на:

- Именные;

- С правом передачи третьему лицу (ордерные);

- Без права передачи третьему лицу;

- Предъявительские.

                            Именные - выписанные на определенное лицо без права передачи;

                   Ордерные - составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту;

                   Предъявительские - по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека;

                   Расчетные - используемые только при безналичных расчетах;

                   Акцептованные - по которым банк дает акцепт, или согласие, произвести платеж определенной суммы, и др.

     Пластиковые карточки

                   Пластиковая карточка - это персонифицированный платежный инструмент, предоставляющий пользующемуся карточкой лицу возможность безналичной оплаты товаров и/или услуг, а также получения наличных средств в отделениях (филиалах) банков и банковских автоматах (банкоматах). Принимающие карточку предприятия торговли/сервиса и отделения банков образуют сеть точек обслуживания карточки (или приемную сеть).

                   Различают кредитные и дебетовые пластиковые карточки. По сути, сами карточки деньгами не являются, поскольку не несут в себе функций денег, и прежде всего, не являются средством обращения.

                   Кредитные карточки – это только форма предоставления краткосрочного банковского кредита.

                   Дебетовые карточки, которые иногда по ошибке называют кредитными, тоже не относятся к деньгам, ввиду того, что они всего лишь дают возможность снимать деньги в пределах суммы, ранее зачисленной на банковский счет.

                  Электронные деньги.

                   Электронные деньги тоже не являются деньгами, поскольку представляют собой учетные единицы, выпущенные самой электронной платежной системой. Однако, владелец счета (участник системы) имеет возможность переводить денежные единицы (деньги) на другой счет в пределах системы, осуществлять платежи за товары и услуги экономических субъектов – партнеров системы, а также производить вывод из системы безналичных или наличных денег, в пределах суммы, имеющейся на его электронном счете.

     Каковы же современные деньги?

                   Когда мы произносим слово "деньги", то в первую очередь представляем те самые купюры и монеты, которые ежедневно используем при мелких и не очень расчётах. Однако, доля наличных денег в общей денежной массе, обслуживающей экономику, на сегодняшний день достаточно мала. В развитых странах это 3-5 процентов, для развивающихся и стран с переходной экономикой (например, постсоветского пространства) показатель больше: 15-20 процентов.

Почему же весь мир так активно использует безналичные деньги?

Помимо того, что это куда более надежно и безопасно для сторон, участвующих в расчётах, в увеличении доли безналичных платежей заинтересовано само государство. При использовании безналичных денег происходит повышение скорости расчётов и более свободный перелив капитала, снижаются издержки, денежный оборот концентрируется в банковской системе, что позволяет государству контролировать и регулировать денежные потоки. Ведь если наличные деньги анонимны, и установить источник поступлений зачастую невозможно, то безналичные хранятся, списываются и зачисляются на конкретные счета конкретных юридических или физических лиц.

Тем не менее, не смотря на все преимущества безналичных денег, полный отказ от привычных для нас бумажек вряд ли произойдёт в ближайшем будущем. Ведь в ряде случаев наличность используется для таких мелких расчётов, что издержки на их осуществление в безналичной форме будут выше, чем сам платеж.

Поэтому наличные деньги до сих пор не теряют своей актуальности. А в рамках нашей страны можно говорить и о психологическом факторе, когда для большей части населения, наученной горьким опытом девяностых, спокойнее хранить свои сбережения в наличном виде где-нибудь в бельевом шкафу, чем на банковских счетах.

                   Но и на Западе к наличным деньгам по-прежнему относятся с большим интересом. Например, не так давно комиссия по эстетике Международного финансового банка (IFB), расположенного в Швейцарии, выбирала самую красивую национальную валюту. В исследовании участвовало более 50 наиболее популярных валют, и результате самой красивой была признана валюта наших соседей – украинская гривна. Критериями отбора выступали как эстетическое оформление и историческое значение изображений на купюрах, так и их платёжеспособность, банковское обеспечение и прочность. В пятёрку лидеров вошли австралийский доллар, евро, болгарский лев и американский доллар. Российский рубль также оказался не далеко – ему отдали восьмое место.

                   И в завершение разговора о современных деньгах, безусловно, необходимо упомянуть о деньгах электронных. Хотя являются ли они в полной мере деньгами – тут мнения экономистов расходятся.

                   Чаще всего об электронных деньгах говорят как о платёжном средстве (единицах стоимости), которое существует и хранится исключительно в электронном виде, то есть электронные деньги имеют вид записей в специализированных электронных системах.

                   Их эмитентами в основном являются банки и различные организации. Официального статуса законного платёжного средства на территории государства электронные деньги не имеют, государственно их эмиссия также не лицензируется и не контролируется, да и эффективным законодательством в области электронных денег могут похвастаться очень не многие страны.

                   Такие законодательные бреши могут сыграть как добрую, так и плохую службу для пользователей, потому как очень часто возникают проблемы выведения этих средств из электронных систем, а также вопросы, связанные с налогообложением доходов.

                   Принципиальное отличие электронных денег от безналичных заключается в том, что первые могут эмитироваться в рамках отдельных локальных платёжных систем, конкретными организациями и структурами, в то время как безналичные деньги (на пару с наличными) эмитируются центральным банком страны, являются её законодательно признанными денежными единицами, покупательная способность которых гарантируется государством.[8]

2.2 Монетизация российской экономики

                  Важнейшая характеристика экономической системы, отражающая ее насыщенность ликвидными активами, которые способны эффективно выполнять такие функции, как средство обращения и платежа является уровень монетизации экономики.

                   Как правило, этот показатель вычисляется как отношение среднегодового объема широкой денежной массы к номинальному ВВП, созданному в том же году и называется коэффициент монетизации.

                   В качестве денежной массы используется показатель денег в широком значении, который равен сумме денег в узком значении (деньги вне банков плюс депозиты "до востребования" в банковской системе) и квазиденег (срочные и сберегательные депозиты, а также депозиты в иностранной валюте). Показатель "широких денег" не совпадает с денежной массой М2 в национальной валюте на величину депозитов в иностранной валюте.

                   Справочно: самостоятельный показатель, численно равный отношению денежной массы к валовому доходу впервые ввел А. Маршалл, предложив свой вариант уравнения обмена, на базе которого впоследствии получила развитие "кембриджская теория". В зарубежных исследованиях этот показатель называется или отношение денежной массы к ВВП (M2 to GDP ratio), или коэффициент Маршалла (Marshallian k).

                   Многочисленные научные исследования показывают наличие устойчивой связи между коэффициентом монетизации и уровнем развития экономической системы.

                   Поэтому данный показатель является важным индикатором оценки возможности экономического роста, отражающий скорость обращения денежной массы и интенсивность использования тех или иных ликвидных активов в расчетах и платежах.

Скорость денежного обращения рассчитывается как отношение номинального валового внутреннего продукта к среднегодовой денежной массе.

                   Интенсивность, в свою очередь, можно выразить в количестве оборотов, которое в среднем совершает национальная денежная масса в определенный период времени.

                   В итоге значения этих показателей определяются величиной спроса на деньги со стороны экономических агентов. При повышении спроса на деньги коэффициент монетизации растет, а скорость денежного обращения падает и наоборот. Коэффициент монетизации уменьшается пропорционально скорости денежного обращения.

                   Как показывает мировой опыт экономический рост и предложение денег связаны многосторонним механизмом. Динамика роста денежной массы не должна сковывать экономическую деятельность хозяйствующих субъектов и подрывать денежную базу налоговых и бюджетных потоков.

                   Согласно имеющимся научным исследованиям зарубежных и российских ученых относительно оптимальным уровнем монетизации экономики может быть показатель, составляющий не менее половины ВВП. (прил А.)

                   В целом коэффициент монетизации и скорость денежного обращения характеризуют степень доверия экономических агентов к национальной денежной единице и денежной системе.

                   В качестве одного из инструментов повышения уровня монетизации экономики традиционно используется эмиссионный механизм.

                   В период мирового финансового кризиса 2008 - 2009 гг. практически во всех промышленно развитых странах мира эмиссионное фондирование активно использовалось в рамках нетрадиционных мер денежно-кредитной политики для преодоления экономического спада, стимулирования кредитования и предотвращения дефляции.

                   Идеологи так называемых экономических преобразований в России в начале 90-х годов прошлого столетия в регулировании экономических процессов опирались в основном на принципы монетаризма, однако нередко на практике игнорировали важнейшие из них.

                   В частности, монетаризм не рекомендует шокового сжатия денежной массы. Денежная масса должна наращиваться постепенно, создавая некоторую "зону расширения" для обращения совокупного национального капитала и роста ВВП.

                   Однако, в России в тот период проводилась политика постоянного сжатия денежной массы как основного рычага воздействия на инфляцию. В результате коэффициент монетизации сократился с 73% в 1990 г. до 15% в 1995 г.

                   Обратной стороной низкого уровня монетизации в тот период была перенасыщенность российской экономики иностранной валютой, денежными суррогатами, широкое использование экономическими агентами бартера.

                   При этом денежная масса не компенсировала роста цен, что привело к истощению оборотных средств предприятий, к кризису промышленного производства и в конечном итоге к резкому экономическому спаду.

                   В последующие годы согласно основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики Правительства России прогнозировался рост денежной массы.

                   Следует отметить, что хотя ежегодные темпы прироста денежных агрегатов в эти годы складывались выше, чем предусматривалось единой государственной денежно-кредитной политикой Правительства, однако существенного влияния на общий коэффициент монетизации российской экономики они не оказали.