Финансовые услуги коммерческих банков

    с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80 % переуступаемых им долговых требований) или оплаты требований к определенной дате. Основным преимуществом предварительной  оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент  от суммы долговых требований. Таким  образом, поставщик автоматически  получает больше средств при увеличении объема своих продаж. [5, гл.6]

    В России в настоящее время факторинговые  операции банками почти не применяются, что обусловлено непомерно высокими рисками их совершения, в том числе  массовым характером неплатежей в экономике, тяжелым финансовым положением товаропроизводителей и, как следствие, поставкой товаров (работ, услуг) преимущественно на условиях предоплаты. 

    Трастовые услуги, виды траста.

    Усиливающаяся конкуренция между коммерческими  банками и другими кредитными организациями за привлечение клиентов привела к развитию трастовых, или  доверительных, операций. В зарубежной практике под трастовыми операциями понимают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах их доверенного лица. В отечественной практике трастовые операции — это особая форма распоряжения собственностью, определяющая права на имущество, передаваемое в управление банку, и на распределение прибыли, полученной в результате этого управления. В общем виде трастовые операции можно определить как операции по управлению имуществом и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах их доверенного лица. Трастовыми операциями в банке занимаются трастовые отделы; иногда эти отделы отделяются от банков и выступают как отдельные трастовые компании.[6, 252]

      Трастовые операции используются  коммерческими банками в следующих  целях: как источник получения дополнительного дохода; в качестве способа приобретения контроля над крупными корпорациями и их денежными средствами; для налаживания связей с крупной клиентурой; для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков некоторых стран в области инвестиционной деятельности. В частности, в США коммерческие банки используют трастовые операции как одно из средств обхода ограничений, установленных для коммерческих банков на осуществление инвестиционной деятельности. Осуществляя инвестиции в ценные бумаги, траст-отделы банков предпочитают вкладывать средства, во-первых, в акции фирм, с которыми они имеют длительные деловые связи; во-вторых, в ценные бумаги крупнейших компаний. Эго обусловлено стремлением банков уменьшить издержки на изучение финансового состояния множества компаний и фирм, получить возможность участия в управлении ряда компаний и контроля над их деятельностью. Кроме того, коммерческие банки способны оказывать влияние на курсы акций фирм, в которые они вкладывают полученные в доверительное управление средства, путем поддержания устойчивого спроса на рынке на ценные бумаги этих фирм. Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют получить контроль над корпорациями, поскольку получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг (в том числе право голоса на собрании акционеров), за исключением права получения дохода по ним. Как правило, доля ценных бумаг, которыми распоряжаются коммерческие банки по доверенности своих клиентов и которые куплены на средства, переданные в доверительное управление траст-отделу, превышает долю ценных бумаг, покупаемых банками за свой собственный счет. [5, гл.6]

    Доверительные операции достаточно разнообразны. Наиболее распространенными являются так  называемые финансовые трасты — услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов. При этом различают публичный траст, образующийся из пожертвований частных лиц на благотворительные цели; пенсионный траст, учреждающийся для управления фондами предприятий, из которых выплачиваются пенсии служащим; дискреционный траст, дающий право распоряжаться средствами учредителя с целью получения выгоды. По характеру распоряжения доверяемой собственностью выделяют активные трасты, когда собственность, переданная в управление, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться без дополнительного согласия доверителя, и пассивные трасты, представляющие собой услуги по управлению собственностью, которая не может быть продана или заложена доверителем.

    Трастовые услуги могут выполняться банком в пользу физических (персональные трастовые услуги) и юридических  лиц (институциональные трастовые  услуги). Для физических лиц доверительные  операции обычно включают такие услуги, как: распоряжение наследством (завещательный  траст), передача доверителю имущества  и управление им (прижизненный траст), управление имуществом по доверенности в порядке осуществления опекунских функций над несовершеннолетними, недееспособными лицами, выполнение функций депозитария и консультации по вопросам оценки, покупки или продаже ценных бумаг, недвижимости. [6, 253]

    Двумя наиболее распространенными способами  передачи имущества в доверительное  управление являются: оформление доверенности доверителем в установленном  порядке, в соответствии с которой  определяются доверенные лица, и определяется круг их полномочий; оформление завещания. Завещатель, излагая свою волю в отношении имущества, может предусмотреть действия исполнителей его воли по завещанию в качестве доверенных лиц. С иными способами передачи имущества в доверительное управление, когда такие отношения устанавливаются "в силу действия закона", банки сталкиваются редко. Прежде всего, для физических лиц банк может осуществлять управление имуществом по договору. Такие операции проводятся траст-отделами банков на основании специального траст-договора с доверителем — особой доверенности, оформленной в установленном порядке на имя траст-отдела коммерческого банка. Договор заключается на конкретный срок. В течение действия договора имущество доверителя переходит к доверенному лицу, который владеет и распоряжается этим имуществом в пользу доверителя либо бенефициара, которым является третье лицо.

    Доверенное  лицо осуществляет управление различными видами недвижимого и движимого  имущества, инвестирует средства доверителя в доходные активы (в пределах полномочий, зафиксированных в траст-соглашении), распоряжается доходом и основной суммой средств в соответствии с  соглашением. Подобное управление собственностью может применяться также и  в отношении несовершеннолетних. Банк при осуществлении этих функций  действует от собственного имени. По завещанию доверитель может поручить траст-отделу банка установление наличия  банковских счетов в других банках, в том числе по ценным бумагам; получение в пользу наследников  суммы акционерного счета, открытого  в другом банке; осуществление раздела  имущества; распределение дохода между бенефициарами; уплату налогов; оказание услуг членам семьи завещателя. Банк действует в соответствии с установленным порядком на основании официального документа (завещания), свидетельства нотариуса или решения суда.

    Наибольшую  долю в трастовых операциях коммерческих банков для физических лиц составляют агентские услуги. При осуществлении  таких операций банк действует от имени и по поручению своего клиента  на основании соглашения, заключенного на определенный срок.

    В числе агентских (посреднических) услуг  коммерческие банки могут осуществлять:

1. Хранение активов клиентов траст-отделами: прием ценных бумаг на хранение; получение доходов по ценным бумагам; своевременное извещение доверителей о поступлениях на счета по ценным бумагам; обмен ценных бумаг; погашение облигаций с истекшим сроком; купля-продажа ценных бумаг с целью обеспечения сохранности активов (общей суммы и дохода); получение сумм по закладным; доставка ценных бумаг клиентам; аренда сейфов.
2. Управление активами клиента траст-отделами коммерческих банков в качестве агента или представителя. Управление активами предполагает проведение коммерческих операций с ценными бумагами или осуществление инвестиций по поручению клиента: покупку-продажу ценных бумаг; наблюдение за курсами хранящихся в портфеле ценных бумаг и формирование портфеля ценных бумаг; оплату счетов доверителя; оформление страховых полисов; получение всех видов доходов (из любых источников) по поручению клиентов. Клиент по договору (доверенности) поручает коммерческому банку осуществлять от своего имени операции в масштабах, требуемых при выполнении агентских функций. Для этого банк как агент (поверенный) наделяется правами: заключать договоры от имени клиента; передавать акции и облигации; получать ссуды; выписывать чеки; подписывать чеки, индоссировать векселя и т.д. [5, гл.6]

    Для юридических лиц трастовые услуги включают: управление на основе договора-поручения имуществом (обычно недвижимым); управление денежными средствами и ценными бумагами; управление целевыми фондами; агентские услуги — хранение активов; представительство интересов доверителя, в том числе на собрании акционеров; инкассация обязательств и доходов; распоряжение доходом и инвестированием; купля-продажа активов; расходование средств по подписке; привлечение и погашение займов; выпуск и первичное размещение ценных бумаг; предоставление имущества и денежных средств в ссуду; страхование активов; реорганизация и ликвидация юридического лица; выплата налогов и других фиксированных платежей.

    Одним из видов трастовых услуг является ведение реестра акционеров. Банки  обладают достаточно развитой компьютерной системой, без которой практически  невозможно наблюдение за состоянием рынка ценных бумаг. При обслуживании реестра акционеров банк взимает  комиссионные. В результате он получает доход и обширную информацию о  клиенте. Со своей стороны клиент при заключении договора снижает свои издержки, так как у него нет необходимости в содержании специального штата и соответствующей компьютерной техники. Более того, чтобы сделка о купле и продаже была действительной и имела юридическую силу, она должна быть зарегистрирована кредитно-финансовым институтом, в частности банком. Ведение реестра включает его формирование по итогам подписки, учет изменения состава собственников по результатам движения акций и других ценных бумаг, начисление дивидендов и процентов с зачислением их на соответствующие депозитные счета.

    Банки, осуществляющие функции депозитариев по государственным краткосрочным и казначейским обязательствам, выполняют, по существу, трастовые операции. Возможности траста расширяются в связи с тем, что российские акционерные общества по опыту западноевропейских создают у себя системы частного пенсионного обеспечения, а также участия в прибылях помимо получения дивидендов. Основная цель организации таких систем - материальное обеспечение персонала компании предпенсионного или пенсионного возраста, стимулирование более высокой производительности труда, уменьшение текучести кадров, обеспечение работников на случай нетрудоспособности, содействие участию в управлении предприятием. Системы по стимулированию работников могут принимать разные формы, но задача траст-отделов коммерческих банков в данном случае состоит в том, чтобы инвестировать образованные денежные (пенсионные) фонды, возникающие на основе различных систем стимулирования. При этом траст-отделы банков могут учитывать суммы, которые причитаются каждому работнику, и выплачивать им деньги согласно траст-соглашению. Например, если последнее предусматривает страхование, то траст-отдел покупает индивидуальные страховые полисы для каждого сотрудника за счет взносов нанимателя.

    Перспективным является сотрудничество банков по линии  трастовых операций с частными пенсионными фондами, которые создаются для реализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо пенсий, выплачиваемых из государственного пенсионного фонда. Такие фонды также будут использовать услуги трастовых отделов коммерческих банков, доверяя последним свои средства в управление. Поскольку фонды обладают долгосрочными резервами, то они будут вкладывать их в ценные бумаги. Банки могут выполнять квалифицированные посреднические услуги по управлению портфелем ценных бумаг фондов так, как это уже давно осуществляется во многих западных странах.

    Наряду  с приведенными выше возможны следующие  трастовые операции с ценными  бумагами:

    • посредничество в организации выпуска  и первичном размещении ценных бумаг;

    • хранение, охрана, перевозка и пересылка  ценных бумаг по поручению;

    • возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций в случае их отзыва эмитентом до срока погашения;

    • погашение долговых ценных бумаг  при наступлении срока погашения;

    • конвертирование в простые акции  привилегированных акций и облигаций;

    • использование прав покупки производных  ценных бумаг, дающих акционерам льготное право на приобретение акций компании;

    • замена ценных бумаг при их порче, краже, потере и т.д., включая юридические, документальные и организационные процедуры, связанные с их заменой;

    • замена ценных бумаг при изменении  имени акционерного общества;

    • обмен ценных бумаг при разделении компании (например, акций старой компании по выбору на акции любой из нескольких новых компаний, образованных из нее). Обмен ценных бумаг при слиянии компаний (акций одной из старых компаний на акции новой, образовавшейся в результате слияния);

    • реализация тендерного предложения (публичное  предложение о приобретении контрольного участия в акционерном обществе путем покупки его акций на установленную дату по определенной цене, часто выше рыночной);

    • «Спин-оф» (выделение из компании структурного подразделения и создание на его базе нового акционерного общества);