Финансовые ресурсы коммерческой организации

Финансовые  ресурсы коммерческой организации - это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения  ее деятельности, развития организации  или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.

Источники финансовых ресурсов при создании коммерческой организации. В момент создания коммерческой организации формируются: уставный капитал (складочный капитал — у  товариществ, паевой фонд — у производственных кооперативов, уставный фонд — у  унитарного предприятия) за счет взносов  учредителей. Уставные (складочные) капиталы товариществ и обществ с ограниченной ответственностью разделены на доли, уставные капиталы акционерных обществ  — на акции; соответственно они формируются  за счет взносов учредителей и  участников на приобретение этих долей  и акций. Уставный капитал может  быть оплачен в денежной форме  и другим имуществом. Отдельные виды деятельности предусматривают правовое регулирование доли уставного капитала в денежной форме (например, банковская деятельность). Паевой фонд производственного  кооператива формируется за счет паев участников, которые также могут  быть в денежной и неденежной форме. Уставный фонд унитарного предприятия образуется за счет капитальных расходов бюджета соответствующего уровня, а также непосредственной передачей зданий, сооружений, оборудования, земельных участков. При этом российским законодательством запрещено совместное участие Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования в создании одного предприятия. В качестве источников финансовых ресурсов в момент создания организации рассматривается именно денежная часть оплаты уставного капитала (складочного капитала, уставного или паевого фонда).

Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации.

1. Основным  источником формирования финансовых  ресурсов коммерческой организации  является выручка от реализации  товаров (работ, услуг), относящихся  к уставной деятельности этой  организации. Увеличение выручки  от реализации продукции - одно  из главных условий роста финансовых  ресурсов коммерческих организаций.  Такое увеличение может быть  определено ростом выпуска и  продаж товаров (работ, услуг), а также ростом цен и тарифов.  В условиях конкуренции и эластичного  спроса, как правило, связь между  этими двумя факторами обратно  пропорциональная: поднятие цены  может привести к сокращению  объема продаж, и наоборот. В целях  максимизации прибыли коммерческая  организация вынуждена искать  оптимальное соотношение между  ценой и объемом производства. Структура выручки от реализации  определяется производительностью  труда, трудоемкостью и капиталоемкостью  производства, наличием современных  технологий, позволяющих экономно  использовать различные виды ресурсов.

2. Деятельность  коммерческой организации также  связана с реализацией имущества,  когда морально (иногда и физически)  устаревшее оборудование и другое  имущество продаются по остаточной  стоимости, реализуются запасы  сырья и материалов. Доля данного  источника в общей сумме источников  финансовых ресурсов коммерческой  организации зависит от множества  факторов: вида деятельности организации  (например, высокотехнологичное, наукоемкое  производство требует постоянного  обновления оборудования), конкретной  ситуации (организация может продавать  часть имущества для погашения  кредиторской задолженности). В настоящее  время в условиях постоянного  совершенствования информационных  технологий практически все организации  обновляют компьютерную технику  и программное обеспечение к  ней, реализуя выбывающее имущество.

3. В процессе  деятельности коммерческая организация  получает не только выручку  от реализации, но и внереализационные  до-ходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества (включая проценты по предоставленным организацией займам, проценты по банковским депозитам и т.д.); поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступления в возмещение причиненных организации убытков (включая страховые возмещения); прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; сумма дооценки активов.

Внереализационные доходы разных организаций не совпадают  по составу. Например, если в уставе одной организации сдача имущества  в аренду признается как уставная деятельность, то соответствующие поступления  арендной платы будут учитываться  как выручка от реализации. Если арендная деятельность в уставе организации  не предусмотрена, то поступление арендной платы классифицируется как внереализационный доход.

Факторами, влияющими на долю внереализационных  доходов в источниках финансовых ресурсов коммерческой организации, являются степень дифференциации ее активов, доходность вложений в эти активы, степень надежности хозяйственных  связей с поставщиками и покупателями и др. В условиях частого нарушения  обязательств партнерами по сделкам  организация может получать значительные суммы штрафов, пеней, неустоек, предусмотренных  этими договорами. Полнота поступления финансовых санкций зависит также от квалифицированности юридической службы организации при подготовке соответствующих договоров, а также в необходимых случаях - при судебных разбирательствах.

4. В современных  условиях часть финансовых ресурсов  коммерческой организации привлекается  за счет ее участия на финансовом  рынке как заемщика и эмитента. Одно из важнейших значений  финансового рынка — расширение  возможностей хозяйствующих субъектов  в выборе источников формирования  финансовых ресурсов.

За счет перечисленных источников формируются  следующие формы и виды финансовых ресурсов коммерческой организации: денежные доходы; денежные накопления; денежные поступления.

Денежные  доходы коммерческой организации — это: прибыль от реализации товаров (работ, услуг); прибыль от реализации имущества, сальдо внереализационных доходов и расходов.

Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации (уменьшенная на величину налога на добавленную стоимость, акцизов  и других аналогичных налогов) и  затратами на производство товаров (работ или услуг). В современной  финансовой отчетности различают валовую  прибыль (выручка от реализации «минус»  затраты без управленческих и  коммерческих расходов) и прибыль (убыток) от продаж (с учетом управленческих расходов):

Прибыль от реализации имущества определяется как разница между выручкой от реализации имущества и расходами, связанными с такой реализацией.

Наконец, сальдо (прибыль или убыток) по внереализационным  операциям определяется как доходы, полученные от таких операций, уменьшенные  на расходы, связанные с их осуществлением.

Прибыль является важнейшим показателем финансово-хозяйственной  деятельности организации, анализ ее абсолютной величины, динамики, соотношения с  затратами или выручкой от реализации используется для оценки финансового  состояния организации, в том  числе при принятии решения об инвестициях, банковском кредите.

Денежные  накопления как форма финансовых ресурсов представлены амортизацией, резервными и другими фондами, образованными  за счет прибыли прошлых лет.

За счет отчислений от прибыли у коммерческой организации могут формироваться  резервные фонды: для осуществления  погашения долговых обязательств, для  компенсации ущерба, произошедшего  в результате непредвиденных событий. Термин «фонд» в данном случае —  условное название, так как накопление обычно происходит не на отдельном  банковском счете, а за счет сохранения или увеличения неснижающегося остатка средств на основном счете (или основных счетах) организации.

Денежные  поступления выступают в виде бюджетных средств; средств, привлеченных на финансовом рынке; средств, поступающих  в порядке перераспределения  от основной («материнской») компании, от вышестоящей организации, за счет внутри- и межотраслевого перераспределения.

Поскольку основной задачей коммерческой организации  является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации  или вложения в другие активы. Как  известно, экономическое значение прибыли  связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.