Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

     Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.

     Пассивные операции  играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью банки приобретают  кредитные  ресурсы на рынке.  

     Существует  четыре формы пассивных операций коммерческих банков:

     1. первичная эмиссия ценных бумаг  коммерческого банка.

     2. отчисления от прибыли банка  на  формирование  или  увеличение фондов.

     3. получение кредитов от других  юридических лиц.

     4. депозитные операции.

     Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные  средства, уже находящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций.

     С помощью  первых  двух  форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов – собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных  операций создают вторую крупную группу ресурсов – заемные, или  привлеченные,  кредитные  ресурсы.

     Собственные  ресурсы банка представляют собой банковский капитал  и  приравненные  к  нему статьи. Роль и  величина  собственного  капитала  коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем,  что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10%  общей потребности в  средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и  привлеченными  ресурсами. В  России это соотношение установлено в размере не менее 1:25 (от 1:15 до 1:25 в зависимости от типа банка).

     Значение  собственных ресурсов банка состоит, прежде всего,  в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные  расходы, без которых банк  не  может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им  резервы. Наконец,  собственные ресурсы являются главным источником  вложений в долгосрочные активы.

     К собственным средствам относятся  акционерный, резервный капитал  и нераспределенная прибыль.

     Важным  источником банковских ресурсов выступают межбанковские кредиты, т.е. ссуды, получаемые у других банков.

     Коммерческие  банки получают кредиты у Центрального Банка в форме переучета и  перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.

     Эмитированные средства банков. Банки проявляют особую  заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам относятся облигационные займы, банковские векселя и др.

     Облигационные займы эмитируются в виде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой регламентации со стороны государственных органов.

     В банковских пассивах в течение 90-х  гг. продолжалось дальнейшее сокращение собственных средств, и повышалась  доля привлеченных ресурсов. В привлечении новых ресурсов возросли диспропорции между крупнейшими банками и мелкими в пользу крупнейших банков (поскольку они являются наиболее надежными).

     Еще одним видом привлеченных средств  являются ценные бумаги, которые находятся на балансе банка и продаются с соглашением об обратном их выкупе. Так создаются пассивы банковских ресурсов. 

     3 Проблемы и перспективы  развития деятельности коммерческих  банков на рынке ценных бумаг 

     Экономические интересы банков, вытекающие из сущности этих институтов как коммерческих структур, состоят в обеспечении прибыльности своих операций при соблюдении их ликвидности и надежности. Банки работают в основном не с собственными, а с привлеченными и заемными ресурсами, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями.

     В связи с этим при выработке  инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и долгосрочных вложений. Вместе с тем существующая система инвестирования является не только внутренним делом самого банка. В соответствии с базисными принципами регулирования банковской деятельности неотъемлемой частью любой системы надзора является независимая проверка политики, оперативной деятельности банка и применяемых им процедур, связанных с выдачей кредитов и инвестированием капиталов, а также текущего управления кредитным и инвестиционными портфелями.

     Следовательно, коммерческие банки должны четко  отработать и формально закрепить  важнейшие мероприятия, связанные  с организацией и управлением  инвестиционной деятельностью. По существу, речь идет о разработке и реализации обоснованной инвестиционной политики.

     Коммерческим банкам желательно минимизировать риски от своей деятельности на фондовом рынке, особенно на вексельном российском рынке, который обладает наибольшими рисками. Пассивные операции на фондовом рынке наряду с получением кредитов, являются основными источниками формирования ресурсов банка. Активные операции коммерческих банков на фондовом рынке делят ведущую роль с предоставлением кредитов по уровню доходности. Таким образом, операции с ценными бумагами относятся к числу важнейших для деятельности коммерческого банка.

     Банковские  облигации  в  России  в  настоящее  время  не   пользуются популярностью,  т.к.  инвесторы  пока  не  способны  на   длительное   время инвестировать средства. Но с развитием рынка ценных бумаг,  падением  темпов инфляции, можно будет надеяться, что структура долговых обязательств  банков будет меняться, и  банки  будут  выпускать  больше  облигаций.  Преимущество облигации  заключается  в  том,  что  их  можно  использовать   в   качестве расчетного средства. Эмиссия облигации также требует  регистрации  проспекта эмиссии.  То  есть,  информация  будет  доступна  инвесторам  и  они  смогут правильно выбрать приоритетные направления для инвестирования.

   Рассматривая   сегодняшний    рынок    банковских    векселей,    всех векселедателей можно условно  разделить  на  две  группы.  С  одной  стороны многое банки выпускают чисто финансовые векселя,  используя  их  как  аналог депозитного займа по прибыли. С  другой стороны, существует уже  сложившийся круг  банков  и  финансовых  организаций,  которые  используют  векселя  для совершения разнообразных торгово-финансовых операций. Так что, тот или  иной банк,   занимающийся   вексельным   обращением   более-менее  основательно, предлагает  свой  вексель  не   только   как   ценную   бумагу,   приносящую определенную прибыль, но и, например, как кредитно-расчетный  инструмент.  И совсем новая сфера работы банков на этом  рынке  -  создание  и  поддержание расчетных вексельных схем для регионального бюджетного финансирования.

     Подготовить, а главное, запустить вексельную программу под силу только банку с крупными активами и, главное,  хорошо  налаженной  корреспондентской сетью.   Развитие   вексельного   обращения   способствует   становлению   и налаживанию кредитной системы в общегосударственном масштабе. 

     Заключение

     Значение  деятельности банков на рынке ценных бумаг велико как для деятельности каждого отдельного банка, так и  для экономики в целом. Так, банки, осуществляя операции на рынке ценных бумаг, упрочняют свою позицию на рынке банковских услуг, расширяют свою доходную и клиентскую базу, повышают свою мобильность. Все это способствует формированию динамичной банковской системы, деятельность которой отличается многопрофильностью и вовлеченностью в деятельность реального сектора экономики. Кроме этого присутствие банков на рынке ценных бумаг повышает мобильность экономики в целом и увеличивает скорость перелива средств между отраслями.

     Во  всех странах в настоящее время доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности играют все более заметную роль в формировании прибыли.

       В последнее время российский  рынок ценных  бумаг переживает бурное развитие. Коммерческие банки играют на нем одну из  важнейших  ролей.

     Они  могут  выступать  на  рынке  ценных  бумаг   в    качестве   финансовых посредников и профессиональных участников.

     Наиболее   разработаны   в   методическом   отношении    и    наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных  ценных бумаг. Коммерческие банки могут выступать в качестве  эмитентов  собственных  акций, облигаций,  векселей,  депозитных  и  сберегательных  сертификатов  и других ценных бумаг.

            Банковская деятельность достаточно жестко контролируется  Центральным Банком РФ и является объектом тщательного  анализа  других  заинтересованных организаций.  Банки  постоянно   публикуют   результаты   своей   финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед  Центральным   Банком  РФ по  широкому  кругу  показателей.  Это   позволяет   проводить   объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских акций.

           Эмиссии банковских облигаций  в России пока широко не  практикуются. Это объясняется  тем,  что  инвесторы   пока   не   способны   на   долгосрочное инвестирование средств. Но возможно, что с развитием рынка ценных  бумаг и стабилизацией экономики в целом  банковские  облигации  займут  значительное место на финансовом рынке.

          Банковские  векселя в настоящее   время   уже   пользуются   большой популярностью. Многие банки выпускают  не  только  просто  чисто  финансовые векселя  (как  аналог  депозитного  займа),  но  и  используют  векселя  для совершения разнообразных торгово-финансовых операций.  Вексельное  обращение для России имеет весьма хорошие перспективы развития.

           С развитием рынка ценных бумаг и становлением банковской системы ценные  бумаги  коммерческих  банков  пользуются  возрастающим  доверием   и популярностью у инвесторов и приобретают все большее значение на  финансовом рынке.

      Список использованной литературы 

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994г.№ 51
2. Федеральный Закон Российской Федерации от 02.12.1990г (ред. 29.06.2004) № 395 - ФЗ «О банках и банковской деятельности»
3. Федеральный Закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996г (ред. 29.06.2004г.). № 39
4. Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2008.
5. Галанова В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг. Учебник для вузов –М. – ЭКСМО, - 2009 – 449 с.
6. Свиридов, О. Ю.   Банковское дело: 100 экзаменационных ответов: учеб. пособие для студ. эконом. вузов / О. Ю. Свиридов. - М.; Ростов-на-Дону: МарТ, 2005. - 256 с.
7. "Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2011, N 5