Деньги их роль в экономике

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы которых утверждаются Банком России. Банкноты и металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.

Закон разделил полномочия Правительства РФ и ЦБ в области изготовления денежных знаков. Центральный банк несет ответственность лишь за планирование объемов их производства. В целях организации наличного денежного обращения на него возложены следующие функции:

прогнозирование и организация производства банкнот и металлических монет;

создание резервных фондов банкнот и монет;

определение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены и уничтожения денежных знаков;

утверждение правил ведения кассовых операций для кредитных организаций.

С июня 1997 г. Банк России ввел в действие Положение «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ» от 25 марта 1997г. № 56. Правительство Российской Федерации совместно с ЦБ разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики Центральным банком проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. Он регулирует величину и темпы роста денежной массы.

Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания кредитных организаций, а также предприятий, организаций и учреждений в главных территориальных управлениях Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет. В 1992 г. созданы также региональные запасные фонды денежных билетов и монет в отдельных главных территориальных управлениях Центрального банка. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, поскольку они включаются в общую массу денег, находящуюся в обращении. Если количество денег в оборотной кассе превышает установленный лимит, то излишние деньги передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды денежных билетов и монет - это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Образование резервных фондов позволяет удовлетворять потребности народного хозяйства в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную кассу в обращении, поддерживать необходимый покупюрный состав, сокращать затраты на перевозку и хранение денежных знаков.

В банках такие фонды не создаются - у них имеются операционные кассы.

Кредитным организациям с 1 июня 1997 г. устанавливается сумма минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов предприятий независимо от их организационно-правовой форы и физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, а также со счетов по вкладам граждан.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный Банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

Используя денежно кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:

Ставки учетного процента (дисконтную политику);

Нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

Операции на открытом рынке;

Регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального банка России имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения - документа, дающего право Центральному банку России подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством Российской Федерации.

Совместные действия Правительства и Банка России в сфере денежно- кредитной политики в последние годы позволили достичь снижения инфляции до приемлемого уровня и удержания под контролем динамики инфляции и валютного курса. 1 января 1998г. была проведена деноминация рубля - с целью укрупнения российской денежной единицы.

3. Международные и региональные деньги.

Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы (такие, как СДР и ЭКЮ).

Валютой являются национальные или межнациональные деньги, которые обладают свойством конвертируемости, то есть обратимости в другие валюты. Обратимость позволяет использовать валюту в международных операциях. Как деньги валюта выполняет все их основные функции: меру стоимости, средства обращения и платежа, накопления. Органы валютного регулирования и контроля могут вводить ограничения на применение валюты в определенных операциях и (или) определенными лицами. Однако эти ограничения в основном проявляются при использовании валюты в операциях за пределами соответствующей валютной системы и нерезидентами и не носят глобального характера. На современном этапе примером межнациональных денег является валюта евро, которую используют большинство стран Европейского сообщества (ЕС) как национальную, и она является валютой группы стран Европейской валютной системы (ЕВС), вошедших в зону евро.

Международные денежные единицы, как и валюты, выполняют основные функции денег. Вместе с тем характерными и для них являются следующие особенности:

- существование только с безналичной форме;

- держать счета в них может только определенный узкий круг лиц;

- ограниченность использования.

Это четко прослеживается на примере международной денежной единицы в рамках Международной валютной системы МВС – СДР (специальные права заимствования), а также европейской денежной единицы – ЭКЮ, которая

Являлась международной в рамках ЕВС до введения евро. Поэтому Международные денежные единицы (МДЕ) можно поэтому назвать также            квазивалютами.

Счетные единицы, в отличие от валют и МДЕ не выполняют функции обращения и платежа. Исходя из этого они не могут быть признаны полноценными деньгами. Их используют для стоимостных сопоставлений, выражения совместного бюджета группы государств, определение сальдо межгосударственных требований и обязательств и некоторых других целей. Так, в Европейском сообществе до введения в 1979 г. В качестве официального средства платежа ЭКЮ применяли следующие счетные единицы: до марта 1975 г. ЭКЮ, определявшую через золотой паритет (примерно 0,889 г чистого золота), а затем ЭКЮ, рассчитываемую по методу корзины валют. Фактически счетные единицы выполняют только функцию меры стоимости. Валюты и МДЕ могут также использоваться для счетных целей.

Сравнительная характеристика ЭКЮ, СДР и евро позволяет выявить их общие черты и различия.

ЭКЮ и СДР являются прообразом мировых кредитных денег, они  в отличие от евро не имеют материальной формы и представляют собой бухгалтерские записи  на счетах стран евро, в отличие от СДР и ЭКЮ, существуют в наличной форме.

Условная стоимость СДР и ЭКЮ  определяется на основе валютных корзин, но  с разным набором валют.

Эмитентом СДР и ЭКЮ принципиально разные валютные институты. Так, стандарт СДР был положен в основу Ямайской валютной системы уставом МВФ и объявлен формальной основой валютных паритетов. ЭКЮ были созданы в рамках Европейской валютной системы, которая возникла  на базе западноевропейской интеграции. Эмитентами официальных ЭКЮ  был назначен Европейский фонд валютного сотрудничества, а с 1998 года – Европейский  валютный институт. Право на выпуск  коммерческих ЭКЮ  получили некоторые  коммерческие банки. Для  эмиссии  евро была  создана европейская система Центральных банков во главе с Европейским Центральным банком  (ЕЦБ).

Объем выпуска СДР  был установлен заранее и, следовательно, имел неэластичный характер.  Эмиссия ЭКЮ, наоборот,  эластичный характер, и соответствовала потребностям  хозяйственного оборота. Сумма эмиссии  корректировалась в начале квартала и  распределялась в зависимости от  изменения официальных золотодолларовых резервов стран. Эмиссия евро также имеет  эластичный характер, поскольку эта валюта в настоящее время единственная денежная единица стран-участниц ЕВС.

Режим валютного курса СДР -  индивидуально плавающий, в то время как курс ЭКЮ  определялся совместно плавающими курсами  валют, входящих в корзину в пределах ± 2,25 % , а  с августа 1993 года ± 15,0 %. Курс валюты еврозоны и валют  стран, не входящих в ЕВС, определяется исключительно на двусторонней основе. В период  с 01.01.1999 года до  01.01.2002 года курс  евро определялся на основе удельного страны в совокупном ВВП  стран-членов ЕС.

Сфера использования СДР узкая. Эта  международная расчетная единица используется  в основном в официальном секторе, преимущественно для расчетов между  Центральными банками стран-членов МВФ. Сфера  применения ЭКЮ являлась более широкой, по  сравнению с СДР.

МВФ предоставляет СДР заинтересованным странам, как членам МВФ, так и странам, не являющимся членом МВФ,  интернациональным и региональным валютным фондам и банкам.

СДР в основном применяются в операциях МВФ как единица пересчета национальных валют, масштаб валютных соизмерений; квоты, кредиты, доходы и расходы выражены в СДР. МВФ использует СДР в качестве счетной единицы для публикации валютной статистики и проведения межстрановых стоимостных сопоставлений.

Вне МВФ СДР используются в ограниченных сферах:

1.                     например, вместо франка Пуанкаре  и франка Жерминаля в различных международных конвенциях;

2.                     на мировом рынке ссудных капиталов некоторые счета номинируются в СДР;

3.                     более 10 международных организаций получили право открывать счета в СДР.

Официально СДР могут быть использованы  банками, предпринимателями, частными лицами. Рынок  частных СДР оценивается  примерно в десяток миллиардов, в основном в форме  банковских депозитов, отчасти депозитных сертификатов  и международных организаций.

В качестве международного расчетного средства СДР используются в ограниченном  круге международных операций.

Главная цель СДР все же не была  достигнута: они направляются в основном на  погашение задолженности по кредитам МВФ, а не на покрытие дефицита  платежного  баланса. Значительные суммы СДР интенсивно накапливаются на счетах МВФ, преимущественно в пользу стран с активным  платежным балансом. Накопление СДР выгодно по причине их большей стабильности по сравнению с  национальными валютами (СДР имеет наднациональные гарантии). МВФ  также выплачивает проценты за хранение  СДР сверх установленных лимитов.

СДР стали использовать не только как средство  платежа для проведения официальных сделок между валютными организациями, но и для  коммерческих целей, например, в 1975 году появились облигации, выраженные в СДР, а,  начиная с 1977 года органы Международной ассоциации транспортной авиации стали использовать СДР для оплаты проезда и грузовых  тарифов.

ЭКЮ являлась основной составляющей Европейского валютного союза. В отличие от СДР ЭКЮ интенсивно использовались и в официальных, и в частных секторах экономики. ЭКЮ являлась мерой стоимости. Она служила:

1.             счетной единицей для валютных механизмов;

2.             базой паритетов и центральных курсов валют Европейского Союза;

3.             валютной единицей в составных фондах и международных валютно-кредитных и финансовых организациях;

4.             средством международных расчетов Центральных банков ЕС при проведении валютных интервенций;

5.             базой многовалютной оговорки главным образом по еврокредитам;

6.             валютой кредитов;

7.             а также для экономической и финансовой жизни и учета в ЕС.

Коммерческие ЭКЮ использовались как валюта еврооблигационных займов, банковских депозитов и кредитов. Более 500 крупных международных организаций использовали ЭКЮ при предоставлении кредитов. С 1984 года ТНК в ЕС публиковали прейскуранты, выписывали счета и осуществляли расчеты в ЭКЮ. Для страхования валютных и процентных рисков в ЭКЮ совершались фьючерсные и опционные сделки.