1.3.Основные инструменты
и методы денежно-кредитной политики ЦБРФ
В соответствии
со статьей 35 Федерального закона «О Центральном
банке Российской Федерации (Банке России)»
(в ред. Федерального закона от 26.04.95 N 65-ФЗ)
основными инструментами и методами денежно-кредитной
политики Банка России являются:
1. Нормативы
обязательных резервов, депонируемых
в Банке России (резервные требования);
2. Процентные
ставки по операциям Банка России;
3. Операции
на открытом рынке;
4. Рефинансирование
банков;
5. Валютное
регулирование;
6. Установление
ориентиров роста денежной массы;
7. Прямые
количественные ограничения.
Еще
одним классическим инструментом в
практике центральных банков является
политика учетной ставки, то есть установление
ставки процента за кредиты, которые центральный
банк предоставляет коммерческим банкам
(ставки рефинансирования). Коммерческие
банки предоставляют Центральному Банку
платежные обязательства - векселя. Это
могут быть как собственные векселя банков,
так и обязательства третьих лиц, имеющиеся
в банках. Центральный Банк покупает, учитывает
эти векселя, удерживая при этом определенный
процент в свою пользу. Средства, полученные
от Центрального Банка, предоставляются
заемщикам коммерческих банков. Цена этого
кредита - процентная ставка - должна быть
выше учетной, иначе коммерческие банки
будут убыточны. Поэтому, если Центральный
Банк повышает учетную ставку, это приводит
к удорожанию кредита для клиентов коммерческих
банков. Это, в свою очередь, способствует
уменьшению займов и, следовательно, снижению
инвестиций. Таким образом, манипулируя
учетной ставкой, Центральный Банк имеет
возможность влиять на капиталовложения
в производство.
Глава 2:
Особенности Денежно- Кредитной политики
Центрального банка Р.Ф. на современном
этапе.
2.1.
Современные правовые основы регулирования
денежно-кредитной политики
Банк России осуществляет надзор за деятельностью
кредитных организаций, принимает необходимые
меры по защите интересов вкладчиков.
Конституционные
основы банковского права выполняют
следующие определяющие функции:
1)
программируют банковскую деятельность,
распространяя на нее правовой
режим предпринимательства и устанавливая
свободу передвижения капитала и финансовых
услуг;
2)
устанавливают тот минимум гарантий
прав и интересов участников
банковских правоотношений, который
не может быть ограничен специальными
банковскими нормами;
3)
создают базу для единообразного
банковского правового регулирования,
устанавливая, что правовые основы единого
рынка, финансовое, валютное, кредитное
регулирование и денежная эмиссия относятся
к компетенции Российской Федерации.
Подотчетность
Банка России Государственной Думе
означает, что назначение на должность
и освобождение от должности его Председателя
осуществляются Государственной Думой
по представлению Президента РФ. Кроме
того, Государственная Дума назначает
и освобождает от должности членов Совета
ди-ректоров Банка России. Банк России
представляет Государственной Думе на
рассмотрение годовой отчет и аудиторское
за-ключение. Помимо этого Государственная
Дума проводит парламентские слушания
о деятельности Банка России и заслушивает
доклады его Председателя.
Банк
России независим в пределах выполнения
своих полномочий, поэтому федеральные
органы государственной власти, органы
государственной власти субъектов РФ
и органы местного самоуправления не имеют
права вмешиваться в его деятельность.
В противном случае Банк России информирует
об этом Государственную Думу и Президента
РФ.
Банк
России несет ответственность в порядке,
установленном федеральными законами.
Он
имеет право обращаться в суды
с исками о признании недействительными
правовых актов федеральных органов государственной
власти, органов государственной власти
субъектов РФ и органов местного самоуправления.
В
суде и арбитражном суде интересы
Банка России могут представлять
руководители его территориальных
учреждений и другие должностные
лица Банка России, которые получают соответствующую
доверенность в установленном порядке.
Банк
России имеет двойственную правовую
природу: с одной стороны, он является
органом государственного управления
специальной компетенции, осуществляя
управление денежно-кредитной системой,
а с другой -юридическим лицом и может
совершать гражданско-правовые сделки
с российскими и иностранными кредитными
организациями, с государством в лице
Правительства РФ.
Таким
образом, в рамках своей правоспособности
ЦБ РФ наделен правом осуществлять все
виды банковских операций с российскими
и иностранными кредитными организациями,
Правительством РФ, представительными
и исполнительными органами власти субъектов
РФ, органами местного самоуправления,
государственными внебюджетными фондами,
воинскими частями и военнослужащими.
Банк России не вправе осуществлять банковские
операции с юридическими лицами, не имеющими
лицензии на проведение банковских операций,
и физическими лицами, за исключением
случаев, указанных в законе.
Банк
России имеет право представлять
кредиты на срок не более одного года,
обеспечением для которых могут выступать:
-
золото и другие драгоценные металлы в
различной форме;
-
иностранная валюта;
-
векселя в российской и иностранной валюте
со сроком погашения до шести месяцев;
-
государственные ценные бумаги.
Списки
векселей и государственных ценных
бумаг, пригодных для обеспечения
кредитов ЦБ РФ, определяются Советом
директоров Банка России.
Обеспечением
кредитов ЦБ РФ могут выступать и
другие ценности, а также гарантии
и поручительства, устанавливаемые
Советом директоров.
В
соответствии с Бюджетным кодексом
РФ Банк России обслуживает банковские
счета для учета бюджетных
средств и осуществляет функции
генерального агента по государственным
ценным бумагам Российской Федерации
(ст. 155, п. 2.3).
Целями
деятельности Банка России как органа
управлений кредитно-денежной системы
являются:
1.
защита и обеспечение устойчивости рубля,
в том числе его покупательной способности
и курса по отношению к иностранным валютам;
2.
развитие и укрепление банковской системы
Российской Федерации;
3.
обеспечение эффективного и бесперебойного
функционирования системы расчетов. Получение
прибыли не является целью деятельности
Банка России.
В
соответствии с целями, поставленными
перед Центральным банком РФ, можно
выделить и его основные задачи, хотя
в Законе РФ «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России) они не указаны.
К основным задачам ЦБ РФ можно отнести
следующие;
-
активное участие в разработке денежно-кредитной
и финансово-бюджетной политики Правительства
РФ;
-
всемерное сдерживание инфляционных процессов
в стране;
-
сокращение бюджетного дефицита;
-
поддержание стабильного денежного обращения;
-
обеспечение устойчивости курса рубля
как государственной валюты;
-
обеспечение государственного фонда валютных
резервов;
Ж.
расширение кредитования коммерческих
банков, в основ-ном за счет ресурсов эмиссионного
фонда;
-
расширение возможностей неэмиссионного
кредитования и покрытия бюджетного дефицита
на разных уровнях системы властей;
*
максимальное использование методов
денежно-кредитного управления банковской
системой.
Исходя
из поставленных целей, Банк России выполняет
следующие функции:
*
во взаимодействии с Правительством
РФ разрабатывает и проводит единую государственную
кредитную политику, направленную на защиту
и обеспечение устойчивости рубля;
*
монопольно осуществляет эмиссию наличных
денег и организует их обращение;
*
является кредитором последней
инстанции для кредитных организаций,
организует систему рефинансирования;
*
устанавливает правила осуществления
расчетов в Российской Федерации;
*
устанавливает правила проведения
банковских операций, бухгалтерского
учета и отчетности для банковской
системы;
*
осуществляет государственную регистрацию
кредитных организаций; выдает
и отзывает лицензии кредитных организаций
и организаций, занимающихся их аудитом;
*
осуществляет надзор за деятельностью
кредитных организаций;
*
регистрирует эмиссию ценных бумаг
кредитными организациями в соответствии
с федеральными законами;
*
осуществляет самостоятельно или по
поручению Правительства РФ все виды банковских
операций, необходимых для выполнения
основных задач Банка России;
*
осуществляет валютное регулирование,
включая операции по покупке
и продаже иностранной валюты;
*
определяет порядок расчетов с иностранными
государствами;
*
организует и осуществляет валютный
контроль как непосредственно, так и через
уполномоченные банки;
*
участвует в разработке прогноза
платежного баланса Рос-сийской
Федерации и организует составление
платежного баланса России, и т.д.
Для
реализации своих функций Банк России
участвует в разработке экономической
политики Правительства РФ. Председа-тель
Банка России или по его поручению один
из его заместителей участвует в заседаниях
Правительства РФ. Министр финансов РФ
и министр экономики Российской Федерации
или по их поручению по одному из их заместителей
участвуют в заседаниях Совета директоров
с правом совещательного голоса.
Банк
России и Правительство РФ информируют
друг друга о предполагаемых действиях,
имеющих общегосударственное значение,
координируют свою политику, проводят
регулярные консультации.
Банк
России консультирует Министерство
финансов РФ по вопросам графика выпуска
государственных ценных бумаг и
погашения государственного долга
с учетом их воздействия на состояние
банковской системы и приоритетов единой
государственной денежно-кредитной политики.
В
целях совершенствования денежно-кредитной
системы Российской Федерации при
Банке России создается Национальный
банковский совет, состоящий из представителей
палат Федерального Собрания РФ, Президента
РФ, Правительства РФ, Банка России, кредитных
организаций, а также экспертов.
Председателем
Национального банковского совета
является Председатель Банка России.
В состав Национального банковского
совета входят по два представителя
от палат Федерального Собрания РФ,
по одному представителю от Президента
РФ и Правительства РФ, а также министр
финансов и министр экономики Российской
Федерации. Остальные члены Национального
банковского совета назначаются Государственной
Думой по представлению Председателя
Банка России. Численность Национального
банковского совета не должна превышать
15 человек.
Заседания
Национального банковского совета
не реже чем один раз в три месяца.