Денежная система Японии

Денежная система  Японии

Тенденция к прогрессирующему расстройству денежного обращения  в Японии прослеживается со времен первой мировой войны, когда был  отменен обмен банкнот Банка  Японии на золото. 
Эмиссионный центр — Банк Японии, учрежденный в 1882 г., по закону 1889 г. получил право фидуциарной банкнотной эмиссии; золотой стандарт был введен в 1897 г.

В годы первой мировой войны  и после ее окончания денежное обращение в Японии значительно  увеличилось (в 1914—1920 гг. в три раза), что явилось одним из факторов инфляции. За тот же период иена обесценилась почти на 64%.

В дальнейшем денежное обращение  в Японии было временно стабилизировано. Инфляция возобновилась в связи  с мировым экономическим кризисом 1929—1933 гг. и агрессией Японии (захват Манчжурии, агрессивные акции в  Китае, подготовка к агрессии в годы второй мировой войны). В 1931 г. был  упразднен золотой стандарт, с 1931 по 1937 г. денежная масса в обращении  увеличилась в 1,6 раза, оптовые цены — на 68%.

С начала японской агрессии в Китае в 1937 г. и до конца второй мировой войны инфляция в Японии значительно усилилась. В условиях быстро растущих военных ассигнований и бюджетных дефицитов эмиссия  банкнот широко использовалась для  их финансирования; упадок гражданского производства сопровождался нехваткой  продовольствия и предметов первой необходимости, что усиливало рост цен и спекуляцию. Росту товарных цен способствовали увеличение косвенных  налогов и государственная политика цен.

В 1937—1944 гг. количество банкнот  в обращении возросло с 2,3 млрд. до 17,7 млрд. иен, а облигаций государственных  займов в портфеле Банка Японии —  с 1,4 млрд. до 9,6 млрд. иен. Одновременно сумма текущих депозитов во всех банках страны увеличилась с 4,4 млрд. до 21,7 млрд. иен. Производство работало на войну, обеспечивая монополистической буржуазии высокие прибыли. Выпуск товаров личного потребления быстро сокращался. Своим острием инфляция была направлена против интересов рабочего класса, широких масс трудящихся. Реальная заработная плата японских рабочих в 1945 г. составляла лишь 41,2% от уровня 1934—1936 гг. Инфляция нанесла тяжелый удар по интересам неимущего крестьянства. В то же время она использовалась в интересах крупного капитала, монополий. В конце войны инфляция резко обострилась. Она сопровождалась не только стремлением освободиться от обесценивающихся денег путем покупки реальных ценностей (золота, земли, строений, товаров и т. п.), но и развитием меновой торговли.

Послевоенное эмиссионное  законодательство предусматривает  определенные ограничения выпуска  банкнот, но в действительности они  не имели практического значения, поскольку при необходимости  бюджетного финансирования правительство  пересматривало введенные лимиты эмиссии. Регулирование денежной эмиссии  осуществляется не столько с помощью  ограничений, связанных с обеспечением, сколько административными мерами в связи с политикой экономического регулирования, особенно регулирования  инвестиций, цикла, валютных курсов и  международных расчетов.

Структура денежного  обращения в послевоенный период заметно изменилась. В ходе второй мировой войны, когда инфляция получила большое развитие и ссудные капиталы обесценивались, доля наличных денег  возросла (с 29,7 до 56,1%), а депозитных соответственно упала. В первые годы после войны, несмотря на усилившуюся инфляцию, структура денежного обращения стала постепенно выправляться, поскольку хозяйство восстанавливалось, рос объем торгового и платежного оборота, в том числе повышался удельный вес оптовой торговли. В 1952—1965 гг. доля депозитных денег превысила довоенные показатели (78%). Это было связано с изменением структуры внутренней торговли в сторону повышения удельного веса оптовой торговли, которую обслуживают в подавляющей части депозитные деньги, безналичные расчеты.

В первый период после  войны (1945—1951 гг.) инфляция приняла  невиданный размах. Масса денег в  обращении выросла в 15 раз, оптовые  цены — в 343 раза. Промышленное производство находилось в состоянии упадка; в  условиях товарного голода спрос  на товары превышал предложение и  стимулировал рост цен. Покупательная  сила иены сократилась на 99% по сравнению  с 1945 г. Банкнотная эмиссия Банка  Японии была связана непосредственно  с финансированием бюджетного дефицита: 90% прироста банкнот в обращении  было выпущено под обеспечение облигаций  государственных займов и других правительственных ценных бумаг. Широкое  распространение в стране получил  «черный» рынок, цены на котором были в среднем в четыре — шесть  раз выше официальных. Инфляция оказывала  дезорганизующее влияние на всю экономику и отрицательно сказывалась на положении рабочего класса. В 1946 г. реальная заработная плата составляла лишь 19% от довоенного уровня; в последующие годы она тормозила рост реальной заработной платы, но не смогла его предотвратить — это явилось результатом упорной борьбы японского пролетариата за свои права.

В 1946 и в 1949—1950 гг. делались попытки стабилизировать  денежное обращение. Денежная реформа 1946 г., проведенная в условиях хозяйственной  разрухи и растущих бюджетных  расходов, успеха не имела. Реформа 1949—1950 гг. в значительной мере подготовила  относительную стабилизацию денежного  обращения, которая началась в 1952 г.

Денежное обращение  Японии в 50—70-х годах. С 1952 г., когда восстановление экономики было завершено, инфляция замедлилась. Основу этого процесса составляли техническая реконструкция и рост производства и обращения товаров, а также сокращение доли государственного бюджета в национальном доходе, сравнительно низкий уровень военных расходов и государственного кредита, размещение государственных займов за счет ресурсов кредитной системы и др. 

Вместе с тем  розничные и потребительские  цены значительно возросли. Это связано, во-первых, с тем, что в розничной  торговле особенно велика доля чистых издержек обращения, которые постепенно повышаются; во-вторых, с ростом цен  на оплату жилищ и различных услуг (жилищная проблема в стране приобрела  большую остроту: в Японии не хватает 10 млн. домов); в-третьих, с политикой  государства, которое повышает тарифы на коммунальном и железнодорожном  транспорте и за другие коммунальные услуги (разновидность косвенного налогообложения) и т. п. Важным фактором роста цен  являлась политика монополий в области  цен. Себестоимость многих производимых ими товаров в два-три и более  раз ниже продажных цен на внутреннем рынке.

Во второй половине 60-х и особенно в 70-х годах инфляция в Японии значительно усилилась (в 1970—1976 гг. среднегодовой темп роста  цен превысил 10%). Для финансирования расходов по центральному бюджету с 1965 г. вновь стали использоваться государственные займы, которые  размещались в эмиссионном банке. Опережающие темпы накопления ссудных  капиталов создавали условия  для более высоких темпов роста  депозитных денег по сравнению с  товарным и платежным оборотом. Правительственная  политика кредитной экспансии, осуществляемая в ходе. промышленного подъема, а также усиление косвенных налогов, транспортных тарифов и т. п. стимулировали рост цен. В этом направлении действовала политика цен монополий, а также рост цен на импортное сырье, топливо и продовольствие.

В условиях кризиса  валютной системы капитализма и  обесценения доллара усилилась  роль внешних факторов в инфляционном процессе в современной Японии.

Особенности валютного положения. Инфляционное обесценение иены явилось одним из факторов падения ее валютного курса. В результате государственного регулирования курс иены время от времени пересматривался и на короткий срок приводился в относительное соответствие с его реальным паритетом. Так, курс по отношению к доллару США составлял: с сентября 1945 г. 15иен = = 1 долл., с марта 1947 г. 50 иен = 1 долл., с июля 1948 г. 270 иен=1 долл. При этом действовала система множественных валютных курсов. Единый валютный курс был установлен с апреля 1949 г.: 360 иен = 1 долл. Он просуществовал до 1971 г. Если в 1949 г. курс иены к доллару был искусственно завышен, то в дальнейшем он более или менее соответствовал их реальному паритету, а в 60-х годах наблюдалось его занижение.

Кризис доллара и меры правительства США в августе 1971 г. вынудили японские власти ввести «плавающий»  курс иены, а затем в соответствии с соглашением от 18 декабря 1971 г. министров «группы десяти» японская иена была ревальвирована. В марте 1977 г. он составил 281—276 иен за 1 долл. Валютное положение Японии в 50-х и в первой половине 60-х годов было неустойчивым, несмотря на рост экспорта и приток иностранных капиталов. Периодически страна переживала кризисы платежного баланса. Золотовалютные резервы были ниже 1 млрд. долл., в первой половине 60-х годов — менее 2 млрд. долл. Во второй половине 60-х годов произошел перелом. Рост экономического потенциала Японии, сопровождавшийся модернизацией производства и повышением конкурентоспособности ее товаров, повлек за собой высокие темпы роста экспорта; во второй половине 60-х — в начале 70-х годов в условиях острого кризиса доллара резко усилился приток иностранных капиталов, в том числе краткосрочных.

Кредитная система возникла в Японии после незавершенной  буржуазной революции 1868 г. Вслед за законом о национальных банках 1872 г. в течение последующих 30 лет  была создана большая часть главных  японских государственных (специальных) и частных банков, в том числе  в 1882 г. центральный банк страны—  Банк Японии. В 1897 г. был принят закон о коммерческих банках, легализовавший организацию банковской системы по европейским образцам. До первой мировой войны число кредитно-банковских институтов оставалось почти без изменения, но их капиталы значительно возросли.

Кредитные учреждения кредитовали  развивающуюся промышленность, торговлю и другие отрасли, предоставляли  ссуды государству на покрытие его  расходов, в том числе военных, в связи с многочисленными  захватническими акциями японских милитаристов; они участвовали в  экономической экспансии в колониях (специальный Тайваньский банк был  создан в 1899 г., Корейский— в 1909 г.). В годы первой мировой войны японские банки форсировали свое проникновение в Китай, а внутри страны активно участвовали в кредитовании производства, прежде всего монополий и государства.

В начале 20-х годов в  условиях послевоенного кризиса  усилился процесс концентрации банков. Токийское землетрясение (1 сентября 1923 г.) уничтожило свыше 1/8 национального  богатства, 76 из 86 банков лишились своих  главных контор. Был объявлен мораторий. Банк Японии и другие банки расширили  кредитование экономики в ходе восстановительных  работ и последовавшего, экономического подъема.

В 1927 г. в Японии разразился острый банковский кризис, который  был следствием не только накопления в портфелях банков замороженных векселей, выпущенных на крупные суммы  в связи с землетрясением, но и  ухудшения их активов в 20-е годы в результате чрезмерной кредитной  экспансии и, следовательно, ослабления банковской ликвидности. Кризис повлек за собой дальнейшую концентрацию банковского  капитала и усиление позиций монополистических  банков.

В 1928 г. общее число банков сократилось вдвое по сравнению  с 1918 г. 
Японские банки активно участвовали в экономической подготовке ко второй мировой войне, были проводниками политики японских монополий в колониях, финансировали государственные военные расходы и развитие основных отраслей военной экономики.

В 1942 г. в условиях военной  экономики, когда значительно усилился государственно-монополистический  контроль над экономикой, была создана  Национальная финансовая контрольная  ассоциация, которой была подчинена  деятельность всей кредитной системы. Монополистические банки и другие кредитные институты дзайбацу значительно  обогатились, а их позиции усилились. Из 327 банковских институтов, существовавших в Японии в середине 1941 г., в апреле 1945 г. оставалось 125. Банки были обязаны  вкладывать в облигации государственных  банков не менее 75% прироста своих депозитов. В годы войны были созданы «ассоциации  народных сбережений», в рамках которых  из нищенской заработной платы рабочих  и служащих и трудовых доходов  крестьян в принудительном порядке  делались отчисления для размещения облигаций военных займов. За счет ограбления рабочего класса, трудящихся, мелкой и части средней буржуазии  было профинансировано не менее 40% военных  государственных займов. 
В годы войны была создана специальная сеть кредитно-банковских учреждений для осуществления грабительской политики на территории временно оккупированных японскими империалистами стран Азии.

В послевоенный период развитие кредитной системы Японии характеризуется  рядом важных особенностей. Масса  ссудных капиталов значительно  расширилась. Это явилось результатом  экономического роста Японии, превращения  ее во вторую после США страну по уровню экономического развития в капиталистическом  мире.

Кредитная система Японии состоит из частных, государственных  и кооперативных кредитных институтов. Во главе находится Банк Японии, который является не только эмиссионным  центром, но и органом, осуществляющим денежно-кредитную политику, регулирование  экономики в системе государственно-монополистического капитала; он выполняет также кассовое обслуживание казначейства.

Городские банки являются коммерческими банками и образуют сердцевину кредитной системы. К  ним относятся крупнейшие банковские монополии: «Дайити-Кангё», «Мицубиси», «Сумитомо», «Фудзи», «Санва» и др., пользующиеся широкой и систематической поддержкой Банка Японии. 
Местные банки также являются коммерческими банками, но они уступают городским по объему капитала и масштабам операций. В послевоенный период зависимость местных банков от крупнейших монополистических банков увеличилась. Банки долгосрочного кредита мобилизуют капитал главным образом с помощью эмиссии собственных облигаций; в периоды, когда коммерческие банки японских монополий переключались на краткосрочный кредит, значение этих банков возросло. В число частных кредитных институтов входят 20 компаний по страхованию жизни и 22 — по страхованию имущества, 236 компаний по операциям с ценными бумагами. 
К государственным институтам относится прежде всего Бюро доверительного фонда министерства финансов, являющееся одним из крупнейших банков Японии и оперирующее капиталами государственных страховых систем и почтово-сберегательных касс. К ним принадлежат государственные банки и финансовые корпорации. Поскольку в государственных системах страхования здоровья, жизни, пенсионного обеспечения сумма взносов намного больше выплат, разница ежегодно пополняет кредитные ресурсы государства, являясь по существу одной из разновидностей налогового обложения. Вместе с остатком вкладов в системе, почтовых сбережений (сберегательные кассы) и ассигнованиями из бюджета эти средства используются в рамках ежегодных государственных кредитно-инвестиционных программ в интересах монополистического капитала. Распоряжаются ими государственные кредитно-инвестиционные институты, главным из которых является Бюро доверительного фонда.

В настоящее время, помимо Банка Японии, функционируют два  государственных банка и 9 финансовых корпораций. Японский банк развития занимается долгосрочным кредитованием промышленности, транспорта, энергетики. Экспортно-импортный  банк Японии кредитует внешнюю торговлю и заграничные инвестиции и кредиты.