Денежная система и ее устройство: общая теория и обзор опыта промышленно развитых стран

 

2. Денежная  система России

2.1. Общие  сведения

Денежная  система - это устройство денежного  обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. История развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства знала три типа денежных систем.

Бимметализм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплялась за двумя металлами: серебро и золотом.

Монометаллизм - денежная система, лежит один денежный товар, при этом различают серебряный и золотой монометаллизм.

Бумажно-денежная система - характеризуется следующими особенностями:

• Отмена официального золотого содержания национальных валют.
• Отмена размена кредитных денег на золото.

Переход к обращению неразменных на золото кредитных денег, которые по своей природе сближаются с бумажными.

Выпуск  денег в обращение в порядке  кредитования хозяйства для покрытия дефицита государственного бюджета  в виде эмиссии бумажных денег или выпуска ценных бумаг.

Преобладание  безналичного денежного оборота.

Усиление  государственно-монополистического регулирования  денежного оборота.

Современная денежная система включает следующие  денежные элементы: наименование денежной единицы, масштаб цен, виды денежных знаков, порядок их выпуска в обращение, организация денежного оборота, условия становления валютного курса и его регулирования.

Чтобы охарактеризовать денежную систему  России, функционирующую в соответствии с Федеральным законом о Центральном банке России, который определяет ее правовые основы, необходимо рассмотреть каждый ее элемент.

 

2.2. Характеристика  денежной системы России

Денежная  система включает две подсистемы: подсистему наличных расчетов и подсистему безналичных расчетов. Первым основополагающим элементом денежной системы являются принципы организации системы. Под принципами понимаются правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему. Принципы современной денежной системы [3, стр. 183]:

• Принцип централизованного управления денежной системой.
• Принцип прогнозного планирования денежного оборота.   
• Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков.
• Принцип не подчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны.
• Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования.
• Принцип комплексного использования инструментов денежно - кредитного регулирования.
• Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. .
• Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны.
• Принципы построения денежной системы отражаются в других элементах денежной системы. Рассмотрим их.

Денежная  единица - это установленный в  законодательном порядке денежный знак, служащий для измерения и  выражения цен всех товаров и  услуг. Денежной единицей России с 1947 года является рубль, который имеет одинаковую платежную силу на всей территории РФ, выпуск и обращение других денежных единиц и денежных суррогатов законом запрещается.

Масштаб цен - зафиксированное содержание золота в денежной единице данной страны. За время существования Советского союза масштаб цен неоднократно менялся. В результате денежной реформы 1922 - 1924 г.г. 1 рубль содержал 0,77г золота, в 1950 году - 0,222 г. С января 1961 года масштаб цен был изменен, золотое содержание рубля было увеличено и стало составлять по закону 0,987г. золота. С 1992 года золотое содержание рубля отсутствует.

Виды  денег, являющихся законными платежными средствами - прежде всего это кредитные  деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги. В нашей стране сегодня функционируют банковские билеты и разменная металлическая монета.

Порядок обеспечения денежных знаков. Государственным законодательством (законы "О Центральном банке РФ", "О банках и банковской деятельности") устанавливается, что может служить в качестве обеспечения: товарно-материальные ценности, золото, драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства). Использование других видов обеспечения не должно допускаться.

Эмиссионный механизм - законодательно установленный  порядок выпуска и обращения  денежных знаков. Эмиссионные операции в государствах осуществляют:

• центральный (эмиссионный банк), пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот);
• казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые приходится   около 10% общего выпуска наличных денег.

Организацию денежного оборота осуществляет Центральный банк России. Безналичный  денежный оборот регулируется положением о безналичных расчетах в России, в котором устанавливаются формы  расчетов, виды платежных документов, способы платежа, документооборот и сфера применения безналичных форм расчетов. Налично-денежный оборот регулируется Центральным эмиссионным банком. На него возлагается:

• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервного фонда;
• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение;
• разработка ведения кассовых операций  для кредитных организаций;
• определяет правила, сроки, стандарты, формы осуществления безналичных расчетов;
• лицензирует расчетные системы кредитных учреждений.

Законом предусмотрен общий срок безналичных  расчетов: в пределах субъекта федерации не более двух дней, в пределах РФ не более пяти дней. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются: платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие документы утвержденные Банком России

Порядок установления валютного курса. Валютный курс - это цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте. До перестройки в России использовался порядок установления валютного курса, исходя из золотого содержания различных валют. Поскольку золотое содержание денежных знаков отменено, в настоящее время используется способ котировки зависящий от спроса и предложения на ту или иную валюту на валютном рынке.

Валютный  паритет - законодательное отношение  национальной валюты к валюте других стран.

Существует  фиксированный и плавающий валютные курсы. Фиксированный курс предусматривает  колебания в пределах 1-2 % от валютного паритета. Плавающий валютный курс введен в России с 1992 года. Он может изменяться в зависимости от спроса и предложения на валюту.

 Банк  России устанавливает курс продажи  и курс покупки. Разница между  ними идет на образование банковской  прибыли. Котировками валюты занимается  ЦБ РФ по результатам торгов  на ММВБ. Курсы определяются в зависимости от спроса и предложения. ЦБ РФ регулирует и поддерживает валютный курс рубля путем валютной интервенции. Если он расширяет продажу иностранной валюты, курс отечественной повышается и наоборот.

Т.о. денежная система России это типичная современная  бумажно-денежная система с использованием знаков стоимости, не разменных на золото, регулируемая ЦБ РФ посредством экономических нормативов и инструментов денежно-кредитной политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Европейская денежная система

3.1. Механизм работы европейской денежной системы

Механизм  европейской денежной системы образуют три элемента: европейская валютная единица - ЭКЮ; режим совместного  колебания валютных курсов - “суперзмея”, Европейский фонд валютного сотрудничества.

ЭКЮ - составная  валюта, ее поддерживает корзина национальных валют стран Сообщества, причем доля каждого участника зависти от веса страны в совокупном валовом  продукте и взаимной торговле. Квоты  выглядят следующим образом:

32,7 %  Немецкая марка

20,8 %  Французский франк

11,2 %  Английский фунт

10,2 %  Голландский гульден

7,2 %  Итальянская лира

8,7 %  Бельгийский и люксембурский франк

4,2 %  Испанская песета

2,7 %  Датская крона

1,1 %  Ирландский фунт

0,7 %  Португальское эскудо

0,5 %  Греческая драхма

Ежедневно определяется расхождение между  рыночным и центральным курсами  каждой валюты в ЭКЮ. Рыночный курс валюты может достигнуть “порога” отклонений по отношению к ЭКЮ, не выйдя за пределы его допустимых колебаний по отношению к национальным валютам стран-участниц ЕВС. Этот “сигнальный ” механизм призван заранее предупреждать страны о приближающимся нарушении двусторонних соотношений валютных курсов.

Действующий механизм обменных курсов стран ЕС ограничивает изменения валют в  пределах 2,25 процента одна относительно другой и в диапазоне не более 15 процентов.

Сетка паритетов и ее связь с ЭКЮ  является основой валютных интервенций  и системы взаимного кредитования и расчетов. Обычно интервенции проводятся  одновременно банками стран, курсы  валют которых достигли противоположных  допустимых пределов взаимных отклонений. Банк сильной валюты покупает слабую валюту, а банк слабой валюты продает  сильную. Однако покупка сильной  валюты означает для страны со слабой валютой затрату валютных резервов, что вынуждает прибегать к  ужесточению денежно-кредитной политики, повышению учетных ставок. Эта  система дает односторонние преимущества странам с сильной валютой.

В рамках ЕВС роль золота как резервного актива значительно повысилась: оно используется в качестве частичного обеспечения  ЭКЮ, создан крупный межгосу- дарственный фонд золота. Страны ЕЭС обладают примерно 40% мировых золотых запасов.

Нынешний  механизм эмиссии ЭКЮ, обладающий определенной гибкостью, не позволяет, однако, превратить ЭКЮ в реальное платежное и  резервное средство. Главный его недостаток заключается в том, что основные факторы, воздействующие на объем эмиссии - цена на золото, курс доллара - не поддаются регулированию, что приводит к бесконтрольным колебаниям эмиссии в отрыве от реальной потребности в ЭКЮ, так как эмиссия ЭКЮ обеспечивается на 50% национальными валютами стран ЕЭС, а на 50%  1/5 частью золотодолларовых резервов стран ЕЭС.

Нерешенным  остается и вопрос о распределении  ЭКЮ. Пока страны-члены получают ЭКЮ  пропорционально их золотодолларовым резервам. Однако в рамках ЕВС стоит  задача сглаживания региональных диспропорций и оказания помощи наименее развитым странам сообщества. В решение  этой проблемы могло бы внести вклад  распределение ЭКЮ на основе показателя национального дохода на душу населения. На практике это означает, что “богатые” страны должны безвозмездно передавать менее развитым странам часть своих денежных накоплений.

 

3.2. Функции ЕВРО на международном валютном рынке

 Роль ЕВРО в процессе трансформации  мировой валютно-финансовой системы  во многом будет обусловлена  масштабами интернационализации  ЕВРО, тем, насколько полно и  эффективно новая европейская  валюта будет выполнять функции  второй резервной валюты. Существуют  два уровня процесса интернационализации  ЕВРО – официальный и частный. 

 На официальном межгосударственном  уровне использование денег в  качестве резервной валюты предполагает  выполнение следующих функций:  резервного актива; инструмента  валютных интервенций; якорной  валюты, к которой привязаны курсы других валют.

• Международный резервный актив. Большинство экспертов сходятся во мнении, что в среднесрочной перспективе роль ЕВРО в этой функции будет выше, чем значение простой механической суммы отдельных европейских валют до введения единой европейской валюты.
• Инструмент валютных интервенций и якорная валюта. Эти две функции ЕВРО в официальном обороте тесно связаны как с предыдущей функцией, так и между собой. Объемы и характер проведения интервенций в определенной валюте обусловлены необходимостью центральных банков третьих стран поддерживать в той или иной форме установленные курсовые соотношения своих денежных единиц с этой валютой.

 

В частном международном обороте  резервная валюта призвана выполнять  функции: средств международного инвестирования и финансирования; средств платежа в международной торговле и обращения на валютных рынках; валюты цены и котировок на международных товарных и валютных рынках.

• Средство международного инвестирования и финансирования. Расширение объема финансовых операций на территории еврозоны способствует увеличению ликвидности рынка ценных бумаг, номинированных в ЕВРО, до так называемого критического уровня. При этом старое равновесие, обеспечивавшее доминирующие позиции доллара на мировом финансовом и валютном рынках, становится неустойчивым. Происходит сдвиг в сторону нового равновесия, в сторону увеличения роли ЕВРО как резервной валюты в международной валютной системе.
• Средство платежа в международной торговле и обращения на валютном рынке. Возможности выполнения ЕВРО данной функции определяются уровнем спроса на него со стороны участников внешнеэкономической деятельности и валютных рынков.
• Функция валюты цены и валюты платежа международных контрактов. Роль ЕВРО в данной функции во многом обусловлена его возможностями выполнять функцию средства обмена в международной торговле и на валютных рынках.

 

 

Заключение

Денежная  система - это устройство денежного  обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Самой ранней формой обмена одного продукта труда на другой был бартер, или непосредственный обмен одной вещи на другую, одной услуги на другую. Деньги как таковые здесь отсутствуют. При всей простоте такого обмена у бартера есть множество недостатков. Важнейший из них заключается в том, что в условиях экономики бартера необходимо найти человека, который имеет то, что вам необходимо, и хочет то, что у вас есть. Кроме того, совпадение интересов должно произойти как по времени, так и по количеству и качеству товара, что требует значительных усилий, времени, затрат и зачастую невозможно.