Банковская система РФ: этапы становления, проблемы и перспективы. Кризис 17 августа 1998 г. и его влияние на банковскую систему РФ

15. Денежная масса  и ее структура  в России и в  индустриальных странах. 

Денежная база. 

Денежная  масса - совокупность  покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающая экономические связи ! финадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

В начале XX века при золотом обращении  структура денежной массы была в  развитых странах такова: золотые  монеты составляли 40°^ щнкноты и  другие кредитные деньги - 50 % и остатки на счетах кредитных учреждений 10%. Накануне первой мировой войны соответственно 5%,22%,67%. Постепенно золотые деньги полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли неразменные кредитные деньге ;оторые стали выступать в наличной и безналичной форме.

Для анализа  изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой-статистике стали использоват :начала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты: А/а,А//.А/г,А/з,А/.,.

Агрегат Л/о включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты (в некоторых странах^ Леталлические  монеты позволяют осуществлять мелкие сделки. Чеканятся из дешевых металлов. Реальная стоимость монеты значительно ниж юминальной, чтобы не допустить их переплавку в целях прибыльной продажи в виде слитков.

Преобладающая роль принадлежит банкнотам. Казначейские билеты (бумажные деньги) выпускаются  в слаборазвитых странах.

Агрегат А/; = А/в + средства на текущих счетах банков. Средства на счетах банков могут использоваться в безналичной форме, чере •рансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписываю иатежные поручения либо чеки и аккредитивы.

Агрегат А/г= m{ + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.

Агрегат Му = А/г, + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся н (енежном рынке, в том числе, коммерческие векселя, выписываемые предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создается н )анковской системой, но находится под ее контролем.

Агрегат а/( = m] + различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, иначе  происходит нарушение денежного  обращения. Практика показывает, что  равновеси lacrynaer при А/г > Mi ; оно укрепляется при А/г + Ms >А//. В этом случае денежный капитал переходит из наличного в безналичный.

Для определения  денежной массы страны используют различное  количество агрегатов: США-2, Франция -2.

В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты А/о, А/;, А/г, Му. К денежным агрегатам относят:

А/о- наличные деньги в обращении;

М], = А/о + средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках д' юстребования, средства страховых компаний;

А/г = А// + срочные депозиты населения в  сбербанках, в том числе компенсация;

My = А/г + сертификаты, облигаций государственного займа.

Самостоятельным компонентом денежной массы в  России является денежная база. Она включает в себя агрегат Mg + денежные средства :ассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Анализ  структуры и динамики денежной массы  имеет большое значение при выработке  центральными банками ориентиров кредитно (енежной политики. Центральный Банк России ежегодно при формировании основных направлений денежно-кредитной политики устанавливае 1елевой ориентир для роста денежного агрегата А/г (совокупный объем денежной массы). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

16. Специализированные небанковские кредитные учреждения: виды и особенности.

      Большую роль в развитии рынка ссудных капиталов стали выполнять небанковские финансово-  кредитные учреждения. Основные формы деятельности этих учреждений на РСК. Сводятся к аккумуляции    сбережений населения предоставлению кредитов через облигац-е займы корпорациям и гос-ву, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи. 1) Страховые компании. Формой организации страховых компании явл-ся: 1 АО; 2 на взаимной основе, когда каждый держатель полиса явл-ся акционером компании; 3 компания формируется на кооперативных началах. Участники страхуют самих себя и не продают его сторон-м   лицам; 4 система Ллойд и состоящая из синдиката, в котором паи - вклады страховых компаний и  брокерских страховых фирм. Ответственность по страховому риску распределяется по членам синдиката.

      Особенностью  накопления, капитала страховых компаний - получение страховых премий от юридических и физ.лиц, размер которых рассчитываются на основе страховых тарифов и доходов от инвестиций. Специфика накопления капитала у страховик компаний. в основном сводится к расчету страховых премий. Однако она существенно различается для страхования жизни и страхования имущества. Формирование накоплений страховых компаний зависят и от расширения страх-го рынка, внедрения новых видов страхования и совершенствования действующих видов страхования. ПО формируются за счет страховых премий. Входит акционерный и резервный капитал, доля которого невелика. АО- это инвестиции в гос-е облигации, а облигации и акции частных компаний, инвестиций в ипотеку, в недвижимость, займы под полис.      

        2) Пенсионные фонды. Создаются в основном частными; корпорациями, которые фактически являются  их владельцами. Однако ПФ передается на управление в траст отделы КБ или страховым компаниям. Такой ПФ называется  незастрахованным. Однако корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае ПФ явл-ся застрах-м, т.к создан в рамках страховой компании. Основой ПО явл-ся ресурсы,  поступающие от корпораций, предприятий и взносов час-х вкладчиков, заключается в том, что он формируется за счет взносов (предприятии рабочих и служащих) аккумулированных  на длительное время. АО - это инвестиции в гос-е ц/б, ц/б частных корпораций акции составных корпораций. ПФ, управляемые банками широко испол-ся последними для приобретения больших пакетов акции крупных корпораций, за что КБ получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в  руках нескольких фондов большую часть ц/6, особенно акций. 

      3) Инвестиционные компании.   Путем выпуска акций привлекают ден. средства, которые затем    вкладывают в ц/6 промышленных  корпораций. Инвест-е компании закрытого типа осущ-ют выпуск    акций сразу в определенном кол-ве. Инве-е компании открытого типа,. которые носят название взаим-   ные фонды  выпускают  свои акции постепенно, опред-ми порциями в основном новым покупателям.    Особенностью инвес-х компаний явл-ся то, что среди покупателей их ц/б возрастает доля кредитно-   финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций. ПО  - вырученные  ден.средства от    реализации  собственных ц/6, акционерный капитал резервный фонд, недвижимость компаний. АО -   вложения в акции и облигации различных корпорации и компаний путем получения ден-х средств от    продажи своих акций развитие инвест-х компаний зависит от состояния РЦБ, в основном акций частые колебания курсов акций отражаются на финансовом состоянии инвест-х компаний. Инвест-е    компании привлекают к инвес-й дея-сти широкие слоя населения благодаря чему удается мобилизовать эначит-е средства для капиталовложений в экономику, а во 2-х создать иллюзию, что каждый может стать владельцем акций и т.о. собственником.

  4) Благотворительные фонды  Их развитие связано в основном со стремлением владельцев со   стояний избежать больших налогов при передачи наследства. Участники благ-х фондов освобождают-   ся от налога на наследство и части подох-го налога. Пассивы: - благот-е поступления в виде ден.    средств и ц/6; активные операции - вложения в различные ц/6, а также недвижимость. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

17. Кредитная система и ее структура.  Кред. система РФ и ее особенности.

  Современная кредитная система представляет собой совокупность форм и методов  кредитования учреждения, осуществление этого кредитования. Кредитная организация -это юр. лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности действует на основании разрешения – лицензии.

Кредитная система  состоит из следующих звеньев:

  1)верхним  звеном любой кредитной системы  явл-ся ЦБ, регулирующий деятельность  кредитных институтов в стране. ЦБ имеет право осуществлять банковские операции. Банковскими операциями являются: - привлечение свободных ден. средств физ. и юр. лиц во вкладах, - размещение привлеченных ден. средств от своего имени и за свой счет, - открытие и ведение банковских счетов физ. и юр. лиц; инкассация ден-х средств, векселей, платежных и расчетных документов, кассовое обслуживание физических и юр.лиц; - купля-продажа иностранной валюты; -привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; -выдача банковских гарантий.

2)банковская система, то есть все коммерческие банки и некоммерческие в стране. Коммер. банки бывают по размерам: глобальные, крупнейшие, региональные, мелкие; по виду собственности: гос-ые и частные; по виду деятельности: универсальные и специализированные.

  3)специализированные  небанковские фин-во-кредит.институты  (инвестиц. компании и фонды,  трастовые  фин. компании, ссудосберегательные   ассоциации и кредит.союзы, страхов.  компании, пенсион. фонды, кредитные  кооперативы ).

  Небанковская  кредитная организация – это кредит. организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции.

Функции кредитной  системы:

• аккумуляция и мобилизация ден-го капитала
• перераспределение ден-го капитала путем предоставления кредита различным категориям заемщиков
• денежно-хозяйственная ф-ия, осуществление расчетов и платежей и выпуск кредитных средств в обращение
• консультационно-информационная ф-ия.

Механизм функционирования кредитной системы:

Кред. система  функционирует ч/з кредит. механизм, который предст. собой:

• систему связей по аккумулированию и мобилизации ден-го капитала м/у кредит-ми институтами и различными секторами экономики.
• отношения, связанные с перераспределением ден-го капитала м/у самими кредит-ми институтами в рамках действующего рынка капиталов.
• отношения м/у кредитными институтами и иностранными клиентами.

   Кредитный  механизм включает все аспекты  ссудной, инвестиционной, учредительской,  посреднической, консультативной, аккумуляционной  и перераспределительной  деятельности  кред.системы в лице её институтов.

Государственное регулирование кредитных институтов:

• это политика ЦБ в отношении кредитных институтов страны
• участие правительства в кредитных институтах в виде контрольного пакета акций
• налоговая политика правительства на федеральном, региональном и местном уровнях правления.
• законодательная деятельность в области кредитных отношений.

18. Пассивные операции  коммерческих банков. Собственные средства  банков. Не депозитные  источники привлечения  ресурсов.

ПО - это  ресурсы банка. Именно ПО в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования ресурсов. Под ПО пон-ся операции КБ, в результате которых происходит увеличение ден. средств, нах-ся на кассовых счетах в части превышения пассивов над активами.

      ПО  бывают 4 видов: 1 Первичная эмиссия ц/б КБ; 2 Отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов; 3 Получение кредитов от др. юр. лиц; 4 Депозитные операции. С  помощью первых 2-х видов операций создаются собственные ресурсы банка. 3 и 4 виды - это заемные  или привлеченные ресурсы. Собственные ресурсы банка - 10-20%, остальной заемный или привлеченный капитал.