Банки на рынке ценых бумаг

ПЛАН: 
 

Введение………………………………………………………………………………………….3 

Глава 1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг…………………………...4 

1.1. Организация  банковской деятельности на рынке  ценных бумаг………………………4 

1.2. Основные  операции коммерческих банков  на рынке ценных бумаг…………………..6 

Глава 2. Классификация  ценных бумаг выпускаемых банками………………………………9 

2.1. Классификация  ценных бумаг…………………………………………………………….9 

2.2. Выпуск ценных  бумаг коммерческими банками……………………………………….15 

Глава 3. Анализ операций коммерческих банков на рынке ценных бумаг………………...28 

3.1. Оценка эмиссионной  деятельности коммерческого банка  «Соцкредитбанк»………28 

3.2. Совершенствование  практики коммерческих банков  на российском рынке ценных  бумаг…………………………………………………………………………………….………33 

Заключение……………………………………………………………………………………...36 

Литература………………………………………………………………………………………37

Введение 

Введение 
 

Рынок ценных бумаг  выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся  индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль. Данная дипломная работа обозревает ряд вопросов, касающихся деятельности банков на рынке ценных бумаг. 

Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Таким образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое понятие. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников. Для осуществления инвестиционной и посреднической деятельности на рынке ценных бумаг, банкам необходима кроме основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, которую для банков выдает Центральный Банк России. В настоящее время банки имеют огромные привлеченные свободные денежные средства, но на них необходимо начислять и выплачивать проценты. Поэтому, рынок ценных бумаг является наиболее конкурентной альтернативой кредитному рынку для размещения средств. Также порядок выпуска ценных бумаг имеет большое значение при обеспечении наиболее полного и открытого для участников фондового рынка процесса выпуска и обращения ценных бумаг. 

Таким образом, исследуемая тема достаточна актуальна  и интересна для рассмотрения. Целью курсовой работы является изучение операций коммерческих банков на рынке  ценных бумаг. 

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 

- исследовать  виды банковской деятельности  на рынке ценных бумаг; 

- рассмотреть  классификацию ценных бумаг выпускаемых  банками; 

- изучить процедуру  выпуска ценных бумаг коммерческими  банками; 

- провести анализ  операций коммерческих банков  на рынке ценных бумаг. 

При написании  данной работы были использованы труды  российских ученых, статьи периодической  печати, учебные пособия.  

Глава 1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг 

1.1. Организация  банковской деятельности на рынке  ценных бумаг 
 

Коммерческие  банки как универсальные кредитно-финансовые институты являются участниками  рынка ценных бумаг. В разных странах  место, отводимое коммерческим банкам на рынке ценных бумаг, различно. Тем  не менее, можно сформулировать некоторые  общие моменты взаимодействия коммерческих банков с национальными и международными рынками ценных бумаг. 

С конца 50-х гг. в мировой практике наблюдается  активное проникновение коммерческих банков на рынок ценных бумаг –  как в прямой, так и опосредованной формах. В тех странах, где место коммерческих банков на фондовых рынках ограничено законом (Япония, США, Канада), они находят косвенные пути участия в инвестиционной и посреднической деятельности через трастовые операции, сотрудничество с брокерскими фирмами, кредитование инвестиционных компаний и банков и т.п. 

Наиболее широкое  участие в операциях с ценными  бумагами принимают коммерческие банки  Германии. Здесь банкам законодательно разрешено осуществлять все виды операций с ценными бумагами: они  выступают эмитентами (выпуская в обращение главным образом облигации), посредниками, и, наконец, крупными инвесторами. 

Во всех странах  в настоящее время доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности играют все более заметную роль в формировании прибыли. 

Расширение и  диверсификация форм участия коммерческих банков на рынке ценных бумаг привели  к организации крупных финансово-банковских групп во главе с коммерческими  банками, концентрирующими вокруг себя относительно самостоятельные структурные подразделения – инвестиционные фонды, брокерские фирмы, трастовые компании, консультационные фирмы и т.д. 

Создавая сеть заграничных инвестиционно-банковских филиалов и дочерних компаний, коммерческие банки выходят на международный  рынок ценных бумаг. Инвестиционная деятельность заграничных филиалов приобретает наиболее широкие масштабы у банков тех стран, где существуют прямые ограничения банкам на операции с ценными бумагами[11, с. 76]. 

Новой формой деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг стало оказание консультационных услуг по кругу вопросов, связанных с инвестированием капитала в те или иные финансовые активы. Консультационное обслуживание опирается на внутреннюю информационную систему банков, позволяющую глубоко анализировать соотношения между доходами и рисками различных активов и составлять для клиентов алгоритмы покупки и формирования портфеля ценных бумаг с учетом динамики их доходности. 

Коммерческие  банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов и  других ценных бумаг, а также в  роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет, и, наконец, банки имеют право проводить посреднические операции с ценными бумагами, получая за это комиссионное вознаграждение (рис.1). 

Наиболее разработаны  в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг. Инвестиционная и посредническая деятельность менее регламентирована. Тем не менее, по всем этим направлениям банки проявляют практически одинаковую активность[17, с. 127]. 
 
 

Рынок ценных бумаг  
 

Коммерческий  банк 
 

Эмитент Посредник  Инвестор 

Финансовый брокер  
 

Инвестиционный  

консультант  
 

Доверенное лицо  
 

Депозитарий  
 

Рис 1. Операции, выполняемые коммерческими банками  на рынке ценных бумаг. 
 

Итак, основными  целями деятельности банков на рынке  ценных бумаг (РЦБ) является: 

-привлечение  дополнительных денежных ресурсов  для традиционной расчетной и  кредитной деятельности на основе  эмиссии ценных бумаг; 

-получение прибыли  от собственных инвестиций в  ценные бумаги за счет выплачиваемых  банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;  

-получение прибыли  от предоставления клиентам услуг  по операциям с ценными бумагами; 

-расширение  сферы влияния банка и привлечение  новой клиентуры за счет участия  в капиталах предприятий и  организаций, учреждения подконтрольных финансовых структур; 

-доступ к  дефицитным ресурсам через ценные  бумаги, которые дают такое право  и собственником которых становиться  банк; 

-поддержание  необходимого запаса ликвидности. 

Что касается конкретных видов операций, то их выбор зависит от типа политики на РЦБ, которую выбирает для себя банк. При этом важно иметь в виду по возможности полный перечень видов операций и сделок, из которых состоит фондовая деятельность, чтобы обоснованно определить свои приоритеты на данном рынке[11, с. 78]. 
 

1.2. Основные  операции коммерческих банков  на рынке ценных бумаг 
 

Операции банков с собственными ценными бумагами 

Собственные акции  банки выпускают с целью формирования (увеличения) собственного уставного  капитала. При формировании дополнительных, заемных средств они выпускают собственные облигации, сертификаты и др. ценные бумаги. Многие коммерческие банки в настоящее время являются активными участниками фондового рынка как эмитенты ценных бумаг.  

Принципы эмиссии: 

-соответствие  интересам инвесторов – клиентов б

Список литературы 

Литература: 
 

1. Федеральный  закон N 39-ФЗ “О рынке ценных  бумаг”; 

2. Федеральный  закон от 26.12.95 № 208-ФЗ “Об акционерных  обществах”; 

3. Гражданский  кодекс Российской Федерации;  

4. Инструкция  ЦБР N 8 “О правилах выпуска, регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации”; 

5. Гражданский  кодекс Российской Федерации. - СПб., 1996 

6. Федеральный  закон «О рынке ценных бумаг»  от 22.04.1996. // Российская газета, 1996, №79. – с. 3-6. 

7. Беленькая  О.Н. «Фондовый рынок: итоги  и прогнозы» // Рынок ценных  бумаг, 2004, №1-2. – с. 38-42. 

8. Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и  ценных бумаг.- М.: Экзамен, 2001, с. 89 

9. Бердникова  Т. Б. «Рынок ценных бумаг». – М.: Инфра-М, 2004, с. 128, 134 

10. Биржевая деятельность: Учебное пособие / Под редакцией  А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2000-187с.  

11. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг.- М.: Финансы и статистика, 2000, с. 76-78, 103, 142-143 

12. Горегляд В., Войтенко Л. Каким быть фондовому рынку России // Финансовый бизнес.-2001.-№2.-с.13-20 

13. Зверев А.Ф.  «Фондовая биржа, рынок ценных  бумаг». – М.: Прогресс, 2001, с. 169-171 

14. Клещев Н.  Т., Федулов А. А. Рынок ценных  бумаг: Шаг России в информационное общество: Учебник.-2-е издание.- М.: Финансы и статистика, 2001.-476с.  

15. Кадочников  П.Л. «Перспективы создания Стабилизационного  фонда в РФ». В сб.: Экономический  рост: после коммунизма. – с. 338. 

16. Рынок ценных  бумаг: Учебник. / Под редакцией  В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2001, с. 29, 31-33, 53, 81-84 

17. Рынок ценных  бумаг: Учебное пособие / Под  редакцией К.А. Колесникова. - М.: Финансы  и статистика, 2000- 127 с. 

18. Саватюгин  А. Два замечания о саморегулировании  // Рынок ценных бумаг.-2002.-№22.-с.37 

19. Порошин В. , Рабинович С. Рынок добьется, чего захочет… // Рынок ценных  бумаг.-2004.-№22.-с.43-47 

20. Хойзингер  Р. Электронные торговые платформы  и биржи // Финансовый бизнес.-2001.-№12.-с.50-54 

21. Чалдаева Л.  К вопросу об определении понятия «фондовой биржи» // Финансовый бизнес.-2003.-№1.-с.16-20 

22. “Учет ценных  бумаг в коммерческом банке”, Мартынова О.И., 2002, с. 116, 135-143 

23. “Учет и  операционная техника в банках”;  П.А. Парфенов, 2001 

24. Миркин Я.М.  «Ценные бумаги и фондовый рынок» - М.: Перспектива, 1995; 

25. ”Бухгалтерия  и банки”, №3, 2003; 

26. ”Бухгалтерия  и банки”, №5, 2003; 

27. “Бизнес и  банки”, N 34, 2005; 

28. “Бизнес и  банки”, N 21, 2005; 

29. ”Бизнес и  банки”, №3, 2005;