Анализ банковских процентов

Мы имеем достаточно сильную  степень вмешательства государства  в экономику, которая досталась  нам в наследство от планового  хозяйства. Однако, пожалуй, еще не вполне отдается отчет в том, насколько должна быть переделана модель государственного вмешательства в экономику, чтобы решать и решать эффективно стратегические задачи. Ощущается недостаток стратегического планирования, прежде всего в сфере инвестиций и финансов под инвестиции. Что касается производственной сферы, то инвестиции в нее, равно как и распределение кредитов на инвестиции не управляемо. Правительство и другие органы централизованного государственного управления не имеют рычагов воздействия на нее.

В качестве оправдания такого положения  дел можно сослаться на недостаток внутренних источников инвестиций, которых нет в достаточном размере ни у предприятий, ни у населения, ни у Правительства, а также на практическое отсутствие и внешних инвестиций в страну. Можно также аргументировать слабостью нашей банковской системы. Действительно, доля активов банковской системы низка даже по меркам стран Восточной Европы. Таких как, например Польша или Чехия. У нас при всей недостаточности внутренних долгосрочных накоплений, очень сильно съедаемых инфляцией, они еще и раздроблены по отдельным депозитным счетам юридических и физических лиц по разным банкам.

2.  Анализ банковских операций по кредитованию

Общая характеристика кредитного процесса при кредитовании частных лиц.

Активными операциями называются операции банков по размещению имеющихся в их распоряжении ресурсов. Важнейшими активными операциями банков являются операции по кредитованию предприятий, организаций и частных лиц.

В настоящее время банковские ссуды  классифицируются по ряду признаков, в том числе по типу заемщика, видам обеспечения, срокам погашения, методам погашения, целевому направлению использования, объектом кредитования, объему и т. д.

По типу заемщика ссуды можно  сгруппировать следующим образом: ссуды государственным предприятиям, акционерным обществам, кооперативам, МП, СП, частным лицам.

По видам обеспечения ссуды  подразделяются на обеспеченные и необеспеченные или бланковые. Обеспечением ссуд могут выступать: залог, гарантии, поручительства, страхование. В качестве их могут выступать различные виды активов.

Главная причина, по которой банк требует  обеспечения, - риск понести убытки в случае не желания или неспособности  заемщика погасить ссуду в срок и полностью.

Если клиент не имеет достаточного обеспечения или спрашивает ссуду на операцию, имеющую повышенную степень риска, банк рассматривает вопрос о целесообразности выдачи кредита при страховании его в страховых организациях. Эта операция носит название "страхование риска не погашения кредита". Ее проводит страховое общество, получая определенный процент от суммы кредитного договора.

Обеспечение кредита, его страхование  уменьшают риск не погашения кредита. Вместе с тем, для кредитного работника предпочтительнее, чтобы ссуда возмещалась за счет дохода заемщика.

Классификацию ссуд можно продолжить в зависимости от сроков их погашения. По срокам погашения ссуды делятся на  краткосрочные и долгосрочные. К первой группе относятся обычно  ссуды,  предоставляемые сроком до 1 года. Для коммерческих банков нашей  страны  в современных условиях это наиболее предпочтительный вид ссуд.   

Краткосрочную ссуду модно оформить на определенный  срок,  в пределах года или до востребования.  Ссуда  до  востребования  не имеет фиксированного срока, и банк может потребовать  ее погашения в любое время.

Долгосрочные ссуды, сроком выше 1 года, носят сегодня исключительно редкий характер.

По методу погашения ссуды делят на ссуды, погашенные единовременно, и в рассрочку. В первом случае основной  долг  по  ссуде погашается на одну конечную дату, а ссуды погашаемые в  рассрочку предполагают периодичное погашение основной  суммы  долга.  Ссуды могут погашаться периодически равномерными и неравномерными  платежами. При выдаче ссуды с рассрочкой платежа действует принцип, согласно которому сумма ссуды списывается частями  на  протяжении периода действия договора. Подобный порядок  погашения  ссуды не столь обременителен для заемщика, как при  единовременной  уплате долга. Для банка также выгодно, чтобы ссуда  погасилась  периодически в течении всего периода действия договора, так как это  ускоряет оборачиваемость кредита и высвобождает кредитные  ресурсы для новых вложений, повышая таким образом его ликвидность.

По методу взимания процентов ссуды классифицируются  следующим образом: ссуды с удержанием процентов в  момент предоставления ссуды, ссуды с уплатой процентов в момент погашения кредита и ссуды с уплатой процентов равными взносами  на  протяжении  всего срока пользования.

По направлениям использования потребительские ссуды в нашей стране подразделяются на: кредиты на  неотложные  нужды,  кредиты под залог ценных бумаг, кредиты на строительство  и  приобретение жилья, кредиты на капитальный ремонт жилых домов, их  газификацию  и присоединения к сетям водоснабжения и  канализации.  Гражданам, проживающим в сельской местности, кроме того,  выдаются  ссуды на строительство надворных построек для содержания скота и птицы  и приобретения средств малой механизации  для  выполнения  работ  в личном подсобном хозяйстве.

2. Организация кредитных отношений банка с заемщиком.

Организация кредитных взаимоотношений  банка с заемщиком определяются многими факторами, включая размер банка, квалификацию банковских работников, отвечающих за оформление ссуды, величину кредитного портфеля, виды ссуд, и др. Всю работу, связанную с оформлением кредитного договора, выдачей ссуды, ее возвратом и закрытием кредитного дела можно разбить на несколько этапов:

1 этап. Формирование портфеля кредитных  заявок.

2 этап. Проведение переговоров  с потенциальным клиентом.

3 этап. Принятие решения о целесообразности  выдачи кредита и форма его      предоставления.

4 этап. Формирование кредитного  дела.

5 этап. Работа с клиентами после  получения им ссуды.

6 этап. Возврат кредита с процентами  и закрытие кредитного дела.

После полного погашения ссуды  и соответствующих процентов  кредитное дело закрывается. На отдельном листе, который подшивается в дело, указываются даты выдачи и возврата ссуд, расчеты по начислению процентов и даты их перечисления, после чего делается отметка "кредит возвращен полностью с процентами, кредитное дело номер____ закрыто (дата закрытия дела)", заверенная подписями кредитного работника и главного бухгалтера банка, а начальник планово-экономического управления банка делает отметку о передаче кредитного дела в архив, где оно хранится в течении трех лет с момента его закрытия.

В ряде случаев коммерческой практики при заключении контрактов используются плавающие процентные ставки. Плавающая процентная ставка представляет собой сумму определенного процентного индикатора плюс/минус фиксированная маржа. Основное преимущество плавающих процентных ставок заключается в возможности снижения риска изменения стоимости денежных ресурсов в будущем. Размер маржи, в свою очередь, отражает рейтинг контрагентов по сделке. Основными сферами применения плавающих процентных ставок являются фьючерсные и опционные сделки, облигационные займы и кредитование.

Процентный индикатор - это  справочная процентная ставка, отражающая средний размер стоимости денежных ресурсов на конкретный срок при межбанковском кредитовании по определенной валюте на определенном региональном рынке. Различаются процентные индикаторы по характеру сделки (размещение/привлечение средств), по виду валюты и временным периодам; при этом считается, что размер ставки со сроком 1 год - это ожидаемый средний уровень ставки overnight в этом временном промежутке.

Процентные индикаторы признаются всеми участниками рынка и  рассчитываются уполномоченными информационными агентствами при поддержке банковских ассоциаций на основании данных, предоставляемых первоклассными банками (банками с наивысшим инвестиционным рейтингом) данного региона. Методика расчета основывается на упорядочении полученного ряда данных, отсечении максимальных и минимальных значений и последующем усреднении по методу средней арифметической.

Наиболее распространенными  индикаторами являются LIBOR, TIBOR, FIBOR, PIBOR - "_" InterbankOfferedRate - ставки предложения  кредитных ресурсов первоклассными банками на межбанковских финансовых рынках Лондона, Токио, Франкфурта, Парижа соответственно. Значительное распространение приобрел также EURIBOR - ставка предложения кредитных ресурсов в евро первоклассными банками на межбанковском финансовом рынке еврорегиона. С 2001г. рассчитывается региональный индекс MOSIBOR (MIBOR).

Вышеуказанным ставкам предложения  ресурсов на межбанковском рынке соответствуют ставки привлечения: LIBID, EURIBID, MIBID - "_" InterbankBidRate. Ряд процентных индикаторов применяется компаниями всех стран мира. Среди них наибольшее распространение получили LIBOR - по доллару США, евро, йене и EURIBOR - по евро. По некоторым оценкам, доля операций, совершаемых с использованием LIBOR на мировом рынке составляет более 60%, на рынке еврорегиона (включая страны постсоветского пространства) - около 30%.

Процентная политика центрального банка проводится по двум направлениям: регулирование займов коммерческих банков у центрального банка и депозитная политика центрального банка, которая еще может быть названа политикой учетной ставки или ставки рефинансирования. Ставка рефинансирования - это процент, под который центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции.

Учетная ставка - процент (дисконт), по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг.

Учетную ставку (ставку рефинансирования) устанавливает центральный банк. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми. При получении  кредита коммерческими банками  увеличиваются их резервы, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение учетной ставки (ставки рефинансирования) делает займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие заемные средства, пытаются возвратить их, так как эти средства становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения.

Определение размера учетной  ставки - один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение  учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. Когда центральный банк намерен смягчить или ужесточить кредитно-денежную политику, он снижает или повышает учетную (процентную) ставку. Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентные ставки центрального банка необязательны для коммерческих банков в их взаимоотношениях с клиентами и с другими банками. Однако уровень официальной учетной ставки является для коммерческих банков ориентиром при проведении кредитных операций.

Вместе с тем именно использование этого инструмента  показывает, что результаты денежно-кредитной  политики слабо предсказуемы. Например, снижение ставки рефинансирования рассматривается как мера, приводящая к расширению денежного предложения. Однако снижение ставки рефинансирования влияет на рыночную ставку процента, которая снижается, следовательно, увеличивается спрос на наличные деньги и другие активы, спрос на которые находится в обратной зависимости от уровня процентной ставки. В свою очередь спрос на депозиты снижается - мультипликатор уменьшается, но как и в каком периоде, снижение ставки рефинансирования повлияет на банковский мультипликатор, сказать трудно. Поэтому в денежно-кредитной политике следует различать краткосрочные и долгосрочные периоды. В краткосрочном периоде снижение ставки рефинансирования является «расширительной» мерой, в долгосрочном - сдерживающей.

Депозитные операции центрального банка позволяют коммерческим банкам получать доход от так называемых свободных, или избыточных, резервов, а центральному банку дают возможность влиять на размер денежного предложения.

Предоставление ссуд коммерческим банкам является традиционной функцией центрального банка. Изменяя процентную ставку, центральный банк может воздействовать на резервы банков, расширяя или  сокращая их возможности в предоставлении кредита населению или предприятиям. В зависимости от величины учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, происходит удорожание или удешевление кредита вообще и тем самым создаются условия ограничения или расширения денежной массы в обращении. Коммерческие банки самостоятельно определяют размер надбавки к официальной ставке рефинансирования центрального банка в зависимости от финансового состояния заемщика, рентабельности работы, перспективности и приоритетности кредитуемого объекта.

Центральный банк регулирует уровень процентных ставок двояким  образом:

• через фиксацию ставок по предоставлению коммерческим банкам кредитов, которые служат определенным ориентиром для рыночных ставок;
• через контроль над ставками кредитных учреждений.

В первом случае центральный  банк, устанавливая официальную учетную  ставку, определяет стоимость привлечения  ресурсов банками: чем выше учетная ставка, тем выше стоимость рефинансирования банковских операций. Во втором случае регулированию подлежит лишь стоимость отдельных видов кредита или операции только некоторых банков.

Для восстановления работы межбанковского кредитного рынка, центральный банк своей процентной политикой предоставляет возможность одним банкам пополнять свою ликвидность за счет кредитов центрального банка, а другим - нейтрализовать избыточную ликвидность.

Центральный банк непосредственно  не влияет на процентные ставки по операциям  коммерческих банков со своими клиентами. Эти процентные ставки определяются ими самими и зависят от количества денег в обращении и эффективности посреднической деятельности банковской системы и финансовых рынков.

Центральные банки используют новый механизм определения стоимости  кредитных ресурсов в экономике - через учетную ставку. В полномасштабной  реализации такого механизма заинтересованы и крупнейшие банки, претендующие на звание учетных: на разнице между учетной ставкой центрального банка и дисконтной ставкой, по которой банки будут покупать векселя у эмитентов, они будут зарабатывать денежные средства.