Активные операции

      Предоставляя  кредиты  национальным банкам, центральный  банк выступает в роли кредитора  последней инстанции. Данная роль возрастает  в периоды кризисов и кредитных  затруднений. Своевременное предоставление кредитов национальным коммерческим банкам  позволяет предотвратить  неуверенность  вкладчиков и не допустить возникновения  цепной реакции банковских банкротств.

      Центральный банк осуществляет надзор и контроль над банками, чтобы поддержать  и стабильность банковской системы , защитить интересы вкладчиков и кредиторов. Надзор центрального банка за коммерческими банками осуществляется путем выдачи лицензий на осуществление банковской деятельности и проведения отдельных видов операций , а так же проверки и анализа финансовой отчетности  коммерческих банков, ревизии их деятельности, установления различных нормативов и контроля за их выполнением.

5. Функция банка правительства.

      Центральные банки  тесно связаны с государством. Центральный банк выступает как  кассир  правительства, его кредитор, финансовый консультант.  Счета правительства  и правительственных ведомств  открыты в центральном банке. В некоторых странах последний  ведет  кассовое исполнение  государственного бюджета.

6. Внешнеэкономическая функция

      В процессе своей деятельности  центральный  банк проводит  всю работу по международным  расчетам, платежному балансу, движению валютных ценностей , сотрудничает с  центральными банками других стран, международными валютно-кредитными организациями.

Все рассмотренные  функции в той или иной степени  осуществляют центральные банки   каждой страны. По мере развития экономики происходит изменения содержания отдельных функций и их значения в деятельности  центрального банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Пассивные операции  центральных  банков

      Пассивные операции – это операции по формированию банковских ресурсов. К пассивным операциям  центрального банка относится:

1. эмиссия банкнот;
2. депозиты;
3. капиталы резервы;
4. обязательства по получению кредитов и займов.

       1.Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). В наше время отменено золотое обеспечение банкнот, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Таким образом, механизм эмиссии определяет кредитное обеспечение банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства — государственными долгосрочными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты — соответственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии являются активы центрального банка. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций центрального банка. Размеры пассивной операции зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота.

        Однако выдача  центральным банком ссуды кредитной системе или государству не всегда связана с новым выпуском банкнот. Кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка.

       Эмиссия наличных денег осуществляется центральным банком в целях удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов и населения в дополнительных средствах обращения и платежа. Когда на депозитных счетах коммерческих банков увеличивается объем безналичных денежных средств вследствие экономического роста, развития инфляции или мультипликации депозитов, соответственно возрастает и потребность их клиентов в наличных деньгах.

      Государство осуществляет  эмиссионное регулирование, т.е. государство определяет  эмиссионный результат (эмиссионный результат может быть с «плюсом», когда происходит выпуск денег в обращение, или с «минусом», когда производиться изъятие денег из обращения) и правильное документальное оформление вех эмиссионных операций.

      Поскольку номинальная стоимость современных  денег гораздо выше себестоимости  их производства, их эмиссия позволяет  получать эмиссионный доход. Он представляет собой разницу между номинальной  стоимостью банкноты (монеты) и реальными  затратами на ее производство и выпуск в обращение. Очевидно, что эмиссионный  доход от выпуска банкнот тем  больше, чем крупнее их номиналы. Он рассчитывается как отношение  прироста денежной базы к валовому внутреннему продукту или доходам  государственного бюджета. Эмиссионный доход полностью перечисляется в доход государства.

      Эмиссию наличных денег проводит центральный  банк и его подразделения (расчетно-кассовые центры-РКЦ). Они создаются в различных  регионах  России и выполняют  расчетно-кассовое обслуживание расположенных  в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в  РКЦ открываются резервные фонды  и оборотные кассы.

В резервных  фондах хранится запас  денежных знаков, предназначенных для выпуска  в обращение в случае увеличение  потребности местного  хозяйственного оборота в наличных деньгах. Через  оборотные  кассы подразделений  центрального банка постоянно принимаются  наличные деньги от банков и выдаются наличные деньги банкам.⁷

      Если  сумма поступлений  в оборотную  кассу  подразделения центрального банка превышает сумму  выдачи денег из нее, то деньги изымаются  из обращения. При этом они переводятся  из оборотной  кассы в резервный  фонд.

  Сведения о том, произошла или не произошла в данный день наличная эмиссия, располагает только центральный банк, где составляется  ежедневный эмиссионный баланс. Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.

      Следовательно, наличные деньги трансформируются в безналичные деньги, находящиеся на депозитных счетах, представляют собой часть денежной массы, созданной коммерческими банками в результате действия  механизма банковского мультипликатора. ⁸

      2.Депозитные операции отражают обязательства центрального банка к государственным органам страны (средства министерства финансов, казначейства), а также к отечественным и иностранным банкам. До 40% совокупных пассивов центральных банков формируется посредством размещения депозитов коммерческих банков в форме отчислений согласно нормам обязательных резервных требований.

       На  счетах центральных банков хранятся средства казначейства (министерства финансов) и других правительственных  ведомств. Коммерческие банки открывают  в центральных банках беспроцентные  корреспондентские счета и специальный  резервный счет.

     3. Подобно каждой коммерческой структуре учреждение центральных банков начинается с формирования их собственных денежных средств, основой которых являются первоначальные уставные капиталы. Значение собственных ресурсов банка состоит, прежде всего, в том, чтобы поддерживать его устойчивость. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы.

     В большинстве индустриальных стран мира центральные банки создаются на акционерной основе. Это значит, что уставные капиталы образуются за счет продажи акций учредителям. Состав учредителей утверждается представительным собранием коммерческих банков или органами государственного управления обществом. В эти органы входят парламенты и правительства.   В России существует порядок зачисления обязательных резервов на специальные счета, как правило, беспроцентные. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой. Обычно на долю собственного капитала банка приходится не более 4% пассива.⁹

      4.Центральные банки могут получать кредиты от международных финансово-кредитных организаций или других центральных банков. В ряде стран центральные банки прибегают к займам: выпускают собственные долговые ценные бумаги (облигации, векселя). Они используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются центральными банками в залог при кредитовании коммерческих банков.

Анализ  структуры пассивных  операций ЦБ РФ. Для данного анализа используем Баланс ЦБ РФ за 2009г. (Приложение№1).Основным источником ресурсов ЦБ РФ являются средства на счетах(55,0%) – 8520727 руб. и эмиссия банкнот и монет, которая составляет 4024864 млн. руб. (25,9%) всех пассивов. 
 

3. Активные операции  центральных банков. 

    К основным активным операциям  центральных  банков относятся: учетно-ссудные операции; вложения в государственные ценные бумаги; операции с  золотом  и  иностранной валютой. Активными операциями называются операции по размещению банковских ресурсов.

      Учетно-ссудные операции представлены  двумя видами: учетные операции и краткосрочные ссуды государству и банкам.

     Учетные операции – покупка  центральным  банком векселей  у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Кредитование коммерческих банков – главная группа активных операций центральных банков. Образование коммерческих банков происходило под влиянием оборота товарно-материальных ценностей, векселей предприятий и их учета в кредитной системе. Учет векселей требует огромной массы денежных средств и восстановления ресурсов в коммерческих банков, вложенных в кругооборот капитала функционирующих предпринимателей. В мировой банковской практике это происходит посредством рефинансирования коммерческих банков. Содержание рефинансирования состоит в переучете векселей в местных органах центрального банка. Кредитование векселей коммерческих банков происходит по учетной ставке центрального банка, действующей во время проведения этих операций.

    По  мере вытеснения взаимного кредитования предприятий и оборота их векселей прямыми подтоварными банковскими  ссудами переучет векселей сменился предоставлением обычных кредитов центрального банка. Однако по традиции термины «учет векселей» и  «рефинансирование» портфеля ресурсов коммерческих банков сохранились до нашего времени.¹⁰

    Вложения  в государственные  ценные бумаги  могут осуществляться  центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка центральными банками  государственных облигаций  в большинстве промышленно развитых стран служат главной  и даже единственной формой  кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление  банковской ссуды, для финансирования бюджетного  дефицита в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах). В портфеле центрального банка обычно находится очень незначительная часть государственных ценных бумаг. Во-вторых, покупка центральными банками государственных облигаций осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для  увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, в частности, используют операции типа РЕПО, т.е., покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене.¹¹

    Операции  по покупке и продаже  золота и иностранной  валюты связаны с обслуживанием текущих долгов по экспортно-импортным поставкам товаров и поддержанием стабильности платежных балансов.

    Анализ  структуры активных операций ЦБ РФ. Рассмотрим Баланс ЦБ РФ на 2009г (Приложение №1). Анализируя его, мы видим, что наибольший удельный вес (85,22%) в активе приходится на операции с золотом и иностранной валютой, в сумме - это 13194529 млн. руб. Операции с ценными бумагами (вложения в ГКО, ОФЗ и другие государственные ценные бумаги, векселя, акции и др.) составляют (2,97%) 459662 млн. руб.. Ссуды Министерству Финансов РФ, банкам и иным клиентам Банка России – 1707663 млн. руб.(11,03%).