1.1 Инфляция
Термин
инфляция впервые стал употребляться
в Северной Америке в период гражданской
войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс
разбухания бумажно - денежного обращения.
В XIX веке этот термин употреблялся также
в Англии и во Франции. Широкое распространение
в экономической литературе понятие инфляция
получило в ХХ веке сразу после Первой
мировой войны. В истории мировой экономики
отмечались два случая скачкообразного
роста цен, связанных с падением стоимости
благородных металлов.
После
открытия Америки в европейские
страны стало поступать много золота и
особенно серебра из Мексики и Перу. За
50 лет с начала XVI века производство серебра
возросло более чем в 60 раз. Это вызвало
повышение товарных цен к концу века в
2,5-4 раза.
После
того как в конце 40-х годов XIX века началась
разработка калифорнийских (а затем и австралийских)
золотых рудников. Добыча золота при этом
возросла более чем в 6 раз, а цены на 25-50 %.
Инфляция этого вида наблюдалась по всему
миру. С повышением цен в результате прилива
больших масс золота и серебра непосредственно
связано возникновение количественной
теории денег, согласно которой увеличение
количества денег в обращении выступает
причиной роста цен. В действительности
же рост денежной массы отражает снижение
стоимости благородных металлов, так как
при этом стоимость товаров выражается
в большем количестве золота или серебра.
Инфляция - это обесценение денег, снижение их
покупательной способности, дисбаланс
спроса и предложения. В буквальном переводе
термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает
"вздутие", т.е. переполнение каналов
обращения избыточными бумажными деньгами,
не обеспеченными соответствующим ростом
товарной массы. Инфляция - комплексная
социально-экономическая категория, характеристика
которой предполагает исследование ее
трех основных аспектов:
• инфляция как проявление обесценения
денежной массы (как финансовый индикатор);
• инфляция как измеритель снижения покупательной
способности доходов населения (как индикатор
жизненного уровня населения);
• инфляция как измеритель роста
цен (как макроэкономический индикатор).
Инфляция прежде
всего сказывается на объемах реальных
доходов получателей фиксированных денежных
средств: работников бюджетной сферы,
студентов, пенсионеров, инвалидов, получателей
пособий. Поэтому государственные меры
социальной защиты обычно бывают направлены
на защиту именно этой категории населения
и заключаются в своевременной индексации
им заработной платы, пособий, пенсий,
стипендий. Инфляция (как и дефляция) сказывается
также на владельцах личных банковских
счетов, реальная стоимость которых меняется
в зависимости от роста или снижения цен.
Она приводит к перераспределению доходов
между физическими или юридическими лицами,
кредиторами и дебиторами, в результате
чего в условиях повышения цен выигрывают
дебиторы, а в условиях снижения - кредиторы.
Итак, к важнейшим инфляционным причинам
роста цен можно отнести следующие:
1. Диспропорциональность -несбалансированность государственных
расходов и доходов, так называемый дефицит
государственного бюджета. Часто этот
дефицит покрывается за счет использования
"печатного станка", что приводит
к увеличению денежной массы и, как следствие,
к инфляции.
2. Инфляционно опасные инвестиции - преимущественно
милитаризация экономики. Военные ассигнования
ведут к созданию дополнительного платежеспособного
спроса и, следовательно, к увеличению
денежной массы. Чрезмерные военные ассигнования
обычно являются главной причиной хронического
дефицита государственного бюджета, а
также увеличения государственного долга,
для покрытия которого выпускаются дополнительные
бумажные деньги.
3. Отсутствие чистого свободного рынка
и совершенной конкуренции как его части. Олигополист, стремясь
поддержать высокий уровень цен, заинтересован
в создании дефицита (сокращении производства
и предложения товаров).
4. "Импортируемая" инфляция, роль которой
возрастает с ростом открытости экономики
и вовлечения ее в мирохозяйственные связи
той или иной страны. Возможности для борьбы
у государства довольно ограничены. Метод
ревальвации собственной валюты, иногда
применяемый в таких случаях, делает импорт
более дешевым. Но ревальвация делает
и более дорогим экспорт отечественных
товаров.
5. Инфляционные ожидания - возникновение у инфляции самоподдерживающегося
характера. Население и хозяйственные
субъекты привыкают к постоянному повышению
уровня цен. Население требует повышения
заработной платы и запасается товарами
впрок, ожидая их скорое подорожание. Производители
же опасаются повышения цен со стороны
своих поставщиков, одновременно закладывая
в цену своих товаров прогнозируемый ими
рост цен на комплектующие, раскачивая
тем самым маховик инфляции. Живой пример
таких инфляционных ожиданий мы можем
наблюдать в своей повседневной жизни. Инфляция спроса - нарушение равновесия между спросом
и предложением со стороны спроса. Основными
причинами здесь могут быть увеличение
государственных заказов (например, военных),
увеличение спроса на средства производства
в условиях полной занятости и почти полной
загрузки производственных мощностей,
а также рост покупательной способности
трудящихся (рост заработной платы), в
результате, например, согласованных действий
профсоюзов. Вследствие этого возникает
избыток денег по отношению к количеству
товаров, и цены начинают расти. Инфляция издержек - рост цен вследствие увеличения издержек
производства. Инфляции издержек могут
способствовать следующие факторы:1) повышение
заработной платы в результате переговоров
профсоюзов с предпринимателями;2) удорожание
импортируемого сырья;
3) повышение налогов;4) повышение процентной
ставки;5) административное повышение
рыночных цен;6) конфликт целей экономической
политики (например, стремление к достижению
полной занятости и др.).
Виды инфляции
Инфляция
является сложным экономическим
феноменом и проявляется в
разнообразных формах. В настоящее
время выделяют следующие виды инфляции.
1.
Открытая и скрытая (подавленная)
инфляция. Шведский экономист Б. Хансен ввел в научный
оборот понятие открытой и скрытой инфляции.
Открытая инфляция проявляется в продолжительном
росте уровня цен, а скрытая (подавленная)
инфляция – в усилении дефицита товаров
и услуг.
В рыночной экономике
инфляция носит преимущественно
открытый характер. Подавленная инфляция
имеет место при регулировании
цен, приводит к рационированию продуктов
и развитию черного рынка. Этот тип
инфляции типичен для индустриальных
стран после второй мировой войны,
для стран с плановой экономикой.
Во время войны государства зачастую
прибегают к рационированию продуктов,
и наряду с открытой инфляцией
существует и скрытая инфляция. В
административной экономике социалистических
стран (1945-1991 гг.) преобладала скрытая
инфляция.
2.
В зависимости от темпов роста различают:
- ползучую инфляцию (при годовом росте
цен до 20%); при ползучей инфляции экономика
в целом развивается более или менее удовлетворительно;
- галопирующую инфляцию (при годовом росте
цен свыше 20%); галопирующая инфляция свидетельствует
о появлении серьезных экономических
проблем;
- гиперинфляцию. Критерий галопирующей
инфляции или гиперинфляции был введен
американским экономистом Ф. Кэганом,
который предложил считать началом гиперинфляции
месяц, в течение которого рост цен впервые
превысил 50%, а концом гиперинфляции –
месяц, предшествующий тому, в котором
рост цен падает ниже этой критической
отметки и не достигает ее вновь в течение
года. Гиперинфляция свидетельствует
о коллапсе экономики. За всю историю человечества
было отмечено около 20 случаев гиперинфляции. 3.
В зависимости от масштабов распространения
различают региональную, национальную,
национально-региональную и мировую инфляцию. 4.
В зависимости способности государства
управлять инфляционным процессом
различают управляемую и неуправляемую
инфляцию. 5. В
зависимости от факторов, порождающих
инфляцию, различают реально-индуцированную
инфляцию и денежно-индуцированную инфляцию.
2.1 Определяющие факторы
инфляции
На данном этапе среди ученых
существует полное согласие об определяющих
инфляционного процесса, однако явного
соглашения о результатах воздействия
на инфляционный процесс не существует.
Для того чтобы понять определяющие факторы
инфляции и источники разногласия различных
научных школ стоит рассмотреть следующее
уравнение:
P = MV/Y
где,
Р
= уровень цены
М = денежная масса в экономике
V = скорость оборачиваемости денег в экономике
Y = реальный объем производства в экономике
Скорость оборачиваемости денежной массы
измеряет как часто деньги обращаются
в экономике и объем сделок который при
этом создается. Так если 1 ЕЕК создала
3 ЕЕК в объеме сделок ее оборачиваемость
равна 3. Стоит также заметить, что если
величина денежной массы определяется
конкретным показателем, то оборачиваемость
должна вычеслятся постоянна для отражения
конкрентной ситуации.
Перепишем предыдущее уравнение в условиях
изменения параметров, где d представляет
изменение
.dP = (dM)(dV)/(dY)
Левая сторона уравнения является уровнем
инфляции, а правая сторона показывает
три определителя уровня инфляции.
А)Изменение в объеме денежной массы.
Если объем повышается при остальных параметрах
константах, то уровень инфляции повысится.
Это является основой для аргументов придерживающихся
монетаристской теории, которые верят,
что не существует связи между реальным
объемом производства и денежной массой,
а также что показатель оборачиваемости
стабилен в течение длительного времени
и «свободная» монетаристская политика
(увеличение денежной массы) является
причиной высокой инфляции. Хотя некоторые
признают, что монетарная политика может
иметь краткосрочный эффект на реальный
объем производства, большинство утверждает,
что долгосрочный эффект отсутствует.
Существует также мнение, что хотя оборачиваемость
может изменятся по истечению времени,
но эти изменения проявляются после продлжительного
периода времени и вряд ли имеют существенный
эффект на инфляцию.
б) Изменение в уровне оборачиваемости
денежной массы. Если оборачиваемость увеличивается
при остальных параметрах константах,
то уровень инфляции повысится. Одним
из определяющих является технологический
прогресс. Он изменяет способы накопления
денег и пути как люди тратят деньги, таким
образом оказывая влияние на оборачиваемость
денег. В условиях гиперинфляции люди
не желают держать наличные суммы денег
и предпочитают приобретать реальные
товары. Нежелание накапливать деньги
приводит к ускорению оборачиваемости
денег. Таким образом если центральный
банк быстро увеличивает денежную массу
то это неизменно приводит к повышению
уровня инфляции. в)
Изменение в реальном объеме производства.
Если объем увеличивается при остальных
параметрах константах, то уровень инфляции
понизится., что увеличение денежной массы
приводит к сопутствующему увеличению
реального объема производства и инфляционные
процессы при этом незаметны или не существуют. Инфляционный
риск – это риск который уменьшает
покупательную способность денег. Он часто
рассматривается как скрытый риск, потому
что инвестор на самом деле его не наблюдает
также как измение в стоимости ценных
бумаг. Однако, хотя данный риск и является
скрытым, но стоит помнить о нем и соответственно
выбирать инвестицию. Существует только
один метод борьбы с воздействием инфляции
– это получение дохода превышающего
ее.
Для оценки и анализа инфляции в отечественной
и зарубежной практике широко используется
система показателей, разрабатываемая
статистикой цен, банковской статистикой,
макроэкономической и другими отраслями
статистики. В системе показателей особое
место занимают ценовые индексы, в частности:
-дефлятор валового внутреннего продукта
(ВВП), в зарубежной практике этот показатель
называется дефлятором национального
продукта;
-индекс цен производителей;
-индекс потребительских цен.
Также применяются следующие показатели: