Бизнес-план корпорации. Финансовое планирование в составе бизнес-плана

37.Бизнес-план  корпорации. Финансовое планирование  в составе бизнес-плана.

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, является бизнес-план. Составление бизнес-плана  преследует две основные цели. Во-первых, он предназначен для внутрифирменного планирования, во вторых - для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

В разработке бизнес-плана  участвуют все структурные подразделения  предприятия, финансовый менеджер и  руководимые им подразделения. Такой  план выступает в качестве документа  текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, а последующих лет - с поквартальной. В этом документе отражаются все  стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, ее финансовые результаты. Этим предопределяется структура  бизнес-плана. Бизнес-план содержит три  раздела:

1) Резюме;

2) Основная часть;

3) Стратегия финансирования.

В «Резюме» в краткой форме  излагаются основные цели проекта, сумма  требуемых для его осуществления  финансовых ресурсов, срок окупаемости.

В «Основную часть» включаются следующие подразделы:

- описание вида деятельности;

- описание продукции (услуги);

- оценка отрасли;

- рынок;

- маркетинг;

- план производства;

- организационный план;

- юридический план;

- анализ рисков;

- финансовый план.

Финансовый план - это важнейшая часть бизнес-плана, в которой обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, каковы прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата.

Финансовый  план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых  документов:

- прогнозный расчет объема  реализации продукции (услуг);

- план доходов и расходов;

- план денежных поступлений  и выплат;

- баланс активов и пассивов;

- план по источникам  и использованию средств;

- расчет точки достижения  самоокупаемости (безубыточности).

1. Прогнозный расчет  объема реализации. Этот раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.

2. План доходов  и расходов. Включает следующие  показатели:

- доходы от реализации  продукции (услуг);

- себестоимость реализованной  продукции;

- прибыль от реализации.

- общехозяйственные расходы  (торговые издержки, представительские  расходы, реклама, аренда помещений,  заработная плата административно-управленческого  персонала, коммунальные расходы,  страховка и др.);

- прибыль до уплаты  налогов;

- налоги;

- прибыль после уплаты  налогов.

Разработка этого документа  дает возможность выявить такие  важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска  продукции, ее рентабельность, уровень  производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия  с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

3. План денежных  поступлений и выплат (план движения  денежных средств). Главная цель этого плана - оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств.

В соответствии с этой целью план содержит следующие  показатели:

- наличные деньги (на начало  месяца);

- поступление денег (выручка  от реализации, поступления по  счетам, выписанным при продаже  в кредит, полученные ссуды и  другие поступления);

- итого поступления наличности;

- общая сумма имеющейся  наличности;

- денежные выплаты (платежи  за товары (услуги), заработная плата,  плата за рекламу, арендная  плата, страховые платежи, выплаты  по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.);

- прирост или недостаток  денежной наличности на конец  месяца.

4. Баланс активов  и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов н пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме.

Активы:

- текущие активы (денежная  наличность, счета к получению,  запасы готовой продукции, сырья,  материалов, ценные бумаги и др.);- фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.).

Пассивы и собственный  капитал предприятия:

- долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства  (счета к оплате, текущие обязательства  по долгосрочным займам).

Собственный капитал предприятия (активы - пассивы).

Итого пассивов и собственного капитала предприятия.

5. План по источникам  и использованию средств. Должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.

 

План по источникам и использованию средств включает следующие показатели:

- средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль;  амортизация; прочие собственные  средства;

- использование средств,  в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья,  материалов; погашение ссуд; покупка  ценных бумаг; выплаты дивидендов  и др.;

- прирост оборотного капитала.

6. Расчет точки  безубыточности (достижения самоокупаемости). Планируя создание нового предприятия или выпуск новой продукции (услуги), необходимо знать, когда и при каких условиях начнется отдача от вложенных в проект средств. Другими словами, необходимо определить точку безубыточности (самоокупаемости). Точка безубыточности (самоокупаемости) - это такое состояние в деятельности предприятия, когда разность между доходами и расходами равна нулю. При этом суммарный объем продаж совпадает с суммой постоянных и переменных издержек предприятия и наступает безубыточность производства.

Точка самоокупаемости рассчитывается по следующей формуле:

 

,(11)

 

где К - количество произведенной продукции (услуг), при котором достигается безубыточность производства;

Зпост- сумма постоянных затрат, необходимых для производства продукции (услуг);

Ц - цена за единицу продукции (услуг);

Ипер - сумма переменных издержек, необходимых для изготовления единицы продукции, оказания единицы услуг.

Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции, рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в  соответствующих разделах бизнес-плана. Если намечается производство не одного, а нескольких видов продукции (услуг), то совокупный объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно  рассчитывать но следующей формуле:

 

,(12)

 

где П - объем производства продукции;

 

Зпост - сумма постоянных затрат;

 

Ц1 - цена за единицу каждого вида продукции;

 

Ипер - переменные издержки единицы продукции каждого вида;

 

К1 - доля выручки от реализации каждого вида продукции в общей выручке от реализации всей производимой предприятием продукции (в долях единицы).

 

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана  излагается стратегия финансового  обеспечения проекта, намечаемого  к осуществлению в бизнес-плане. При этом освещаются следующие вопросы:

- размер денежных средств,  необходимых для осуществления  мероприятия;

- источники получения  этих средств (кредиты, паевые  взносы акционеров, собственные  средства и др.);

- срок окупаемости средств,  вложенных инвесторами. Основным  разработчиком финансового плана  бизнес-плана и раздела «Стратегия  финансирования» является финансовый  менеджер предприятия.