Государственный кредит в Казахстане

      В свою очередь, Жан Лемьер отметил, что власти Казахстана чутко отреагировали на рыночные перипетии и предприняли надлежащие меры, усилив банковский сектор страны. Также в стране хорошо продуманы менеджмент и управление всеми резервами. Идет процесс реформ, которые продвигаются через создание фондов «Казына», «Самрук», инициативы прозрачности в добывающем секторе. Это очень важные реформы, и они создают здоровую среду.

      «В  начале 2007 года половина наших операций была направлена на поддержание диверсификации экономики, развитие малого и среднего бизнеса, который создает рабочие места и за пределами нефтегазового и государственного секторов», - отметил г-н Лемьер.

      Кроме того, добавил он, «мы видим ускорение  в развитии и улучшении инфраструктуры. Это направление мы будем продвигать вместе с Правительством Казахстана в следующем году». В целом  же банк намерен в 2008 году увеличить  объем инвестиций, главным образом, в частный сектор. ак заявил Премьер-министр РК К. Масимов: «Недопущение роста безработицы и смягчение ее последствий станет главным вопросом в деятельности Правительства РК в 2009 году». Он также отметил, что главной задачей на 2009 год является исполнение принятой антикризисной программы, в рамках которой в качестве приоритетного вопроса обозначена борьба с безработицей.

    Следует подчеркнуть, что, благодаря своевременному реагированию Правительства, Нацбанка и АФН РК, экономика Казахстана успешно справляется с негативными последствиями мирового финансово-экономического кризиса.

    Так, начиная с осени 2007 года, на эти  цели из государственного бюджета было выделено около 550 млрд. тенге. В ноябре 2008 года Постановлением Правительства  РК был утвержден План совместных действий Правительства, Национального банка и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы, который состоит  из пяти приоритетных направлений. Для его финансового обеспечения будут использованы средства Национального Фонда Республики Казахстан в объеме 10 млрд. долл. США. Они будут распределены следующим образом:

          - на стабилизацию  финансового сектора – 4 млрд. долл. США;

          - на развитие жилищного сектора – 3 млрд. долл. США;

          - на поддержку  малого и среднего бизнеса  – 1 млрд. долл. США;

          - на развитие агропромышленного  комплекса – 1 млрд. долл. США;

          - на реализацию  инновационных, индустриальных и  инфраструктурных   проектов –  1 млрд. долл. США.

    В целом, антикризисный пакет государства, включая налоговые послабления  и снижение резервных требований для банков, составляет 2,2 трлн. тенге (18,3 млрд. долл.) или порядка 14% ВВП страны.

    13 января 2009 года принят План мероприятий  по реализации Плана совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства по финансовому надзору по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы, состоящий из 8 различных направлений.

    20 января 2009 года было принято Заявление  Правительства Республики Казахстан, Национального Банка Республики Казахстан и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций об основных направлениях экономической политики на 2009 год (прилагается).

    Таким образом, принятые меры позволили поддержать экономический рост, сдержать рост инфляции и безработицы, обеспечить гарантированность исполнения всех социальных обязательств государства.

    В то же время следует отметить, что  в результате продолжающегося влияния  последствий мирового финансового кризиса на экономику Казахстана, ситуация в 2009 году продолжает оставаться достаточно сложной. 

      2.2  Отличия государственного  кредита от банковского 

      Государственный кредит  как самостоятельная  форма кредитных отношений отличается от банковского кредита рядом особенностей:

      Потребность государства в кредите. 

      Возникает у государства  при финансовых затруднениях, необходимости урегулировать  разрыв между денежной массой в обращении  и товарными ресурсами. Государственный  кредит используется прежде всего на покрытие бюджетного дефицита. Потребность в банковском кредите возникает в связи с неравномерностью движения стоимости в процессе производства и обмена. Банковский кредит включен в кругооборот средств хозяйствующих субъектов и  используется  для поддержки бесперебойности процесса  расширенного воспроизводства и повышения его эффективности, а также  для социального развития производственных коллективов.  Банковский кредит  могут получать  и частные лица на цели, установленные законодательством.

      Условия сделки.

        Условием сделки банковского  кредита является совпадение  экономических интересов  кредитора  и заемщика,  при государственном  кредите экономические участников  обособлены, поэтому нужно обеспечить  экономическую заинтересованность кредиторам для добровольной  передачи денежных средств в пользование заемщика. Для этого государство берет на себя обязательство выплачивать кредиторам определенный доход. В отличие от банковского процента за кредит, где он выступает как механизм воздействия на хозяйственную и коммерческую деятельность заемщиков, вознаграждение кредиторов при государственном кредите выступает как стимул реализации обособленных  экономических интересов кредиторов и заемщиков.

      Целевое назначение.

      Банковский  кредит имеет строго целевое назначение, используется прежде всего для обеспечения своевременности денежного оборота, опосредующего движение материально-вещественных элементов производственного процесса и реализации товаров. Государственный кредит используется глобально и опосредует платежи товарного и нетоварного назначения. Ресурсы, мобилизуемые   помощью государственного кредита, расходуются государством в соответствии с текущими потребностями народного хозяйства и для финансирования чрезвычайных расходов.

      Срок  возврата ссуды.

      При банковском кредитовании срок возврата ссуды строго регламентирован. Его  нарушение влечет экономические  санкции, повышенные проценты за кредит.  В государственном кредите такой  регламентации нет. Отношения между  участниками строятся  добровольно.

      Способность увеличивать или сокращать денежную массу.

        С помощью банковского кредита   создаются деньги  и при не  продуманной кредитной политике  банковский кредит может служить  фактором проявления и роста  избыточной денежной массы. Государственный кредит, напротив, всегда является средством  сокращения денег в обращении.

      Государственный кредит при правильной его ориентации оказывает  позитивное воздействие  на экономику. Мобилизация государством временно свободных денежных средств  населения, предприятий и организаций  способствует нормализации и укреплению денежного обращения в стране и одновременно служит источником доходов для держателей  государственных ценных бумаг. 
 

      3 Проблемы и пути  уменьшения государственного  долга Республики  Казахстан 
 

           Государственный долг Казахстана достиг беспрецедентной цифры – 9 миллиардов долларов США, или 1,1 триллиона тенге! Об этом сообщила министр финансов Наталья Коржова на недавнем заседании правительства. Это на 3,5 миллиарда долларов больше, чем в прошлом году. В то же время валовой внешний долг страны составляет почти 60 миллиардов долларов! Специалисты заявляют об угрозе национальной безопасности страны. Но Минфин утверждает, что долги не растут, а, наоборот… снижаются! Действительно ли все так или это просто цифры от лукавого?

     Помнится, еще в мае прошлого года председатель Счетного комитета РК Омархан Оксикбаев  заявил, что валовой внешний долг Казахстана превысил уровень критериев  экономической безопасности государства. Оксикбаев также напомнил, что  в декабре 2005 года Счетный комитет направил президенту страны большую аналитическую записку, в которой указал на то, что правительство и госорганы упустили контроль над вопросом роста валового внешнего долга страны. В частности, до сих пор не отслеживаются долги, которые создаются национальными компаниями, институтами развития и банками второго уровня, не проводится мониторинг по привлечению инвестиционных средств в экономику республики, ввозу и вывозу капитала за границу. Все это, по его мнению, «не только создает угрозу экономической безопасности государства, но и становится частью монетарной составляющей инфляционного процесса в стране».

     По  информации консультанта Института  экономических стратегий – Центральная  Азия Айтолкын Курмановой, валовой  внешний долг страны растет с 2001 года, составив по состоянию на 1 октября 2006 года 59 млрд долларов, или 82,5% от ВВП! По классификации международных организаций такой размер займа относит Казахстан к странам, имеющим умеренный уровень внешнего долга. Однако дальнейшее его увеличение может негативно повлиять не только на внутренние экономические условия…

     Так вот государственный внешний  долг, судя по данным Минфина, постепенно снижается, а вот негосударственный…

     Государственный долг состоит из внутреннего и  внешнего. К внутренним долгам относятся займы и другие обязательства правительства, Нацбанка и местных исполнительных органов перед займодателями-резидентами Казахстана. Внешний долг – это прежде всего внешние государственные займы. А вот ВАЛОВОЙ внешний долг включает в себя и государственный внешний долг (правительства и Нацбанка), и негосударственный (банков, национальных и акционерных компаний, в том числе нефтяных компаний – у своих материнских зарубежных компаний).

     – С 2001 года внешний долг правительства  Казахстана постепенно снижается как в абсолютном выражении (с 3,3 до 1,8 млрд долларов США), так и в процентном отношении к ВВП (с 18,0 до 2,3%). Правительственный внешний долг сейчас составляет 227,6 млрд тенге (1,8 млрд долл. США), или 19,9% от общего объема государственного долга. Долг в тенговом выражении уменьшился по сравнению с предыдущим отчетным годом на 10,1 млрд тенге. В сентябре 2006 года было осуществлено досрочное погашение наиболее дорогих в обслуживании займов Международного банка развития и реконструкции в размере 65,7 млн долл. США.

     Обязательства перед международными финансовыми  организациями (Международный банк реконструкции и развития, Европейский  банк реконструкции и развития, Азиатский  банк развития, Исламский банк развития) составили 34,4% от общего объема правительственного внешнего долга правительствами иностранных государств (Япония, ФРГ, Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ) – 34,9 %, иностранными коммерческими банками – 11,2%, по облигационным займам – 19,5%.

     Внешний долг Национального банка отсутствует с середины 2000 года, когда он досрочно погасил займы Международного валютного фонда.

     Сколько составляет внешний негосударственный  долг, то есть национальных компаний, акционерных  обществ и банков, считает Нацбанк. По его данным, на 30.09.06 внешний долг только банков составил более 23 миллиардов долларов США (из них более 18 миллиардов – долгосрочные займы)! Кроме того, немалую сумму внешнего займа Казахстана составляют прямые инвестиции, то есть межфирменные кредиты перед аффилированными предприятиями и прямыми инвесторами, более 24 миллиардов долларов США! И это не считая остальной «мелочевки» в виде нескольких миллиардов долларов…

     В Нацбанке назвали причину увеличения внешнего займа – казахстанские  банки в последнее время активно  берут в долг большие суммы у зарубежных финансовых источников, которые привлекают их своими низкими процентными ставками. Однако, повторимся, эти долги государственными не считаются.

     – Долговые обязательства организаций  банковского и других секторов, где  контрольный пакет акций (долей) принадлежит государству, не входят в систему бюджетных отношений республики, – говорится в официальном ответе Минфина «Мегаполису». – Соответственно долги национальных компаний, институтов развития, акционерных обществ с преобладающим участием государства, а также долги банков второго уровня не входят в состав государственного долга. Поэтому привлекаемые ими займы относятся к категории негосударственных, и долг этих субъектов учитывается в оценке валового внешнего долга страны, которую осуществляет Национальный банк.