Анализ рентабельности на предприятии

Руководителю придется так  планировать распределение прибыли, чтобы не нанести ущерба ни одной  стороне, и в тоже время обеспечить благосостояние предприятия.

На деятельность предприятий  должно большое внимание оказывать  гибкое государственное регулирование  с использованием экономических  рычагов. В странах Запада государство  воздействует на них через систему  стимулирующих мер. Ускоренная амортизация  обеспечивается за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли. Этим методом государство  регулирует рентабельность в различных  секторах экономики. Наиболее быстрая  амортизация предусмотрена в  передовых отраслях индустрии. Помимо прочего, такая политика подталкивает предприятия к ускоренному обновлению основного капитала, оборудования, выпускаемой продукции.

Оборот производственных фондов есть непрерывный, периодически повторяющийся процесс, в результате которого авансированная стоимость  полностью возвращается к своей  исходной форме. В результате обеспечивается процесс воспроизводства. Скорость оборота измеряется числом его оборотов, совершаемых в течение года. Его  ускорение означает сокращение времени  производства или времени обращения  и свидетельствует о повышении  эффективности используемого капитала. Кроме того, ускорение влияет на: прибыль в сторону ее повышения, на снижение себестоимости продукции  и повышение рентабельности производства.

Таким образом, к основным факторам, влияющим на прибыль относятся:

1. Конкурентоспособность  предлагаемой продукции, в силу  того, что предприятие должно  существовать для потребителя  и только клиенты, потребности  которых удовлетворяются, дают  предприятию возможность выжить  на рынке и получить доход.

2. Высокая мобильность  на рынке, свобода экономического  маневра, делающая объективно  необходимыми учет рыночной конъюнктуры,  гибкое маневрирование всеми  имеющимися ресурсами для достижения  эффекта.

3. Ритмичность и гибкость  торговой деятельности, способность  быстро менять ассортимент продукции  в соответствии с запросами  потребителей.

4. Разработка мер по  улучшению обслуживания продукции,  способность предприятия дать  потребителю товар более высокого  качества или обладающий какими-либо  новыми свойствами, причем за  туже цену, при тех же издержках  производства.

Все эти факторы являются важными для эффективного функционирования предприятия, только с их помощью  предприятие сможет получить максимальную прибыль. Однако, ведущим является производство товаров более высокого качества, иными словами, удовлетворение на потребности потребителей и определение набора товарных групп, наиболее предпочтительных для успешной работы на рынке. Товар, спрос на который существует, считается рентабельным и будет приносить предприятию больше дохода, а высокий уровень рентабельности при наличии свободной конкуренции служит символом для перелива капиталов и вложения средств в отрасли с более высокой нормой прибыли (рентабельности) . Для рынка неприемлемы регулируемые цены, но уровнем рентабельности монополистов производителей, их можно регулировать.

Управление прибылью предприятия  сводится к разработке механизма  организационно-экономического воздействия  на результат предприятия, поскольку  позволяет из стихийного получения  доходов перейти к регулируемым доходам.

Управление прибылью должно носить государственный характер. Необходима четко проработанная налоговая  политика государства, так как она  является необходимым инструментом проводимой реформы.

Налоговая система должна быть гибкой, стимулировать развитие передовых, эффективных производств, а налоги должны быть четкими и  стабильными. Именно стабильность приведет к увеличению прибыли (дохода) предприятия.

С целью совершенствования  экономического механизма управления прибылью необходимо:

1. Строгое соблюдение заключенных  договоров по поставкам продукции.  Особо важно заинтересовать предприятие  в производстве престижных и  наиболее нужных для рынка  изделий.

2. Проведение масштабной  и эффективной политики в области  подготовки персонала, что представляет  собой особую форму вложения  капитала.

3. Повышение эффективности  деятельности предприятия по  сбыту продукции. Прежде всего необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.

4. Снижение непроизводительных  расходов и потерь.

5. Внедрение в практику  оперативного учета затрат на  производство продукции.

6. Применение самых современных  механизированных и автоматизированных  средств для решения задач анализа прибыли и рентабельности.

7. Совершить перенос акцентов  в управлении прибылью на управление  доходом предприятия.

Выполнение этих предложений  значительно повысит эффективность  управления прибылью на предприятии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящее время  экономической нестабильности и  все усиливающейся конкуренции  огромное значение придается финансовому  анализу предприятия, как инструментария наиболее выгодного использования  конкурентных преимуществ для удовлетворения предприятия в финансовых ресурсах и капитале и занятия им наиболее выгодного положения на рынке.

Чтобы достичь  поставленной цели, в настоящей дипломной  работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и на практике. Основные направления  по улучшению и укреплению финансового  состояния аргументированы и  подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

Автором была использована бухгалтерская информация за период с 01 января 2005 года по 01 января 2006 года (это бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу, отчеты о  финансовых результатах и их использовании, отчет о движении денежных средств) и алгоритмы расчета основных применяемых в данной работе аналитических  показателей и коэффициентов.

При выполнении настоящей  работы также использовались и специальные  справочные источники: финансовые справочники, Положения и инструкции Минфина  РФ, Минэкономики РФ, МНС РФ, Правительства  РФ и другие органы власти, и такие  информационно-справочные системы  как «Консультант+» и «Гарант».

Объектом аналитического исследования является торгово-посредническая компания ООО «ВКТ», являющаяся одним  из лидеров оптовых предприятий  Нижнего Новгорода, Нижегородской  области и других близ лежащих  регионов.

В курсовой работе определена цель анализа и планирования прибыли на предприятии, которая  состоит не только и не столько  в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно  проводить работу, направленную на его улучшение. Проводя анализ финансового  состояния, мы видим, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает нам возможность выявить  наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии  предприятия. Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Необходимость сочетания  формализованных и неформализованных  процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового  анализа является наиболее соответствующим  логике функционирования предприятия  в условиях рыночной экономики.

Не секрет, что  процесс принятия управленческих решений  в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных  формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней  мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или  иного управленческого решения. Результаты анализа - «материальная  основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и  антипатиях лица, принимающего эти  решения. Все это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления, инструментом для оценки деятельности компании.

Описывается анализ финансового состояния компании ООО «ВКТ», которая является относительно крупным оптовым торговцем на продовольственном рынке, имеющем розничную сеть магазинов в Нижнем Новгороде и Нижегородской области; является юридическим лицом (имеет собственный баланс и расчетный счет). Причем: у компании нет в собственности дорогостоящих внеоборотных активов (недвижимости), компания арендует практически все свои основные средства.

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы предприятия  динамичны по своей природе и  поэтому были рассмотрены данные показатели в динамике; проанализировав (с помощью метода финансовых коэффициентов) финансовое положение в компании «ВКТ» автор пришел к выводу о  том, что финансовое состояние компании на конец анализируемого периода  можно охарактеризовать следующим  образом:

Удовлетворительная  структура актива баланса - достаточно велика доля дебиторской задолженности  и относительно мала доля запасов  и затрат. Внеоборотные активы сформированы за счет коротких заемных источников финансирования, т.е. компания использует стратегию доверительной работы с клиентами и экономии затрат на хранение товаров, предназначенных для продажи.

Неудовлетворительная  структура пассива баланса - практически  все источники финансирования сформированы из кредиторской задолженности (практически  нет иных источников финансирования), т.е. компания пользуется товарным кредитом.

Исходя из структуры  баланса, компания имеет коэффициенты ликвидности (платежеспособности) ниже нормативных значений, принятых для  данной отрасли из-за высокой доли кредиторской задолженности.

Предприятие финансово  неустойчиво так как не имеет достаточно собственных источников финансирования и полностью зависит от поставщиков продукции. Для компании очень высок риск востребования кредиторской задолженности поставщиками товара.

На 01 января 2006 года, исходя из оценки рентабельности от чистой прибыли, компания рентабельна, так  как имеет доход 14,23 копейки на один вложенный рубль - что соответствует  существующей ставке доходности на банковский депозит, но риски и затраты на ведение деятельности несколько  уменьшают вероятность получения  прибыли. Исходя из «валовой» прибыли  предприятие также рентабельно  из-за низкой доходности привлеченных денег (невысок процент торговой наценки).

Показатели деловой  активности (оборачиваемости) высоки и  улучшаются благодаря невысокой  торговой наценке на товар и за счет этого «ускорения» продаваемости товара.

Также предложены пути выхода компании из сложившегося финансового положения и увеличения его прибыльности:

Ускорение оборачиваемости  денег (денежного цикла) предполагает «появление» у компании дополнительных средств в обороте.

Научный подход к  управлению товарно-материальными  запасами позволит не допускать образования  неликвидных запасов и «замораживания»  денежных средств.

Увеличение превышения периода оборачиваемости дебиторской  задолженности над периодом оборачиваемости  кредиторской задолженности, за счет договоренностей  с клиентами, приносит дополнительные денежные средства в оборот компании.

Уделять особое внимание договоренностям с поставщиками - настаивать на увеличении срока отсрочки платежа или, как альтернативы, скидки с цены.

Оптимизация налоговой  программы компании является важнейшим  фактором в «добывании» денежных ресурсов.

Определение оптимального уровня остатков денежных средств на счету, планирование поступления и  расходования денежного потока - наиболее важный фактор в экономии средств  компании.

В заключении хочется  сказать, что анализируемое нами предприятие имеет не самое плохое финансовое состояние. Имея определенный уровень бизнеса, предприятие ощущает (руководство компании) нарастающую  угрозу потери доходного бизнеса  из-за увеличения конкурентной борьбы среди равных участников рынка (компаний сходных по размеру бизнеса) и  более крупных компаний, стремящихся  захватить большую долю на данном рынке. При «замораживании» имеющейся ситуации компания вынуждена будет уйти с рынка по причине недостаточности уровня менеджмента и «финансового размера».

При определенных условиях предприятие может перейти  еще на более высокий уровень  бизнеса, но данный переход связан не столько с финансовым состоянием компании (достаточностью финансовых ресурсов), сколько с желанием высшего  менеджерского состава (людей принимающих  стратегические решения) осознать и  принять назревшие изменения  в структуре и методах управления компанией. Проблема компании на данном этапе не столько в финансах, сколько  в уровне менеджмента.