Стоимость капитала предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2011 в 09:59, практическая работа

Краткое описание

Цель: Определить Эффективность факторинговой операции для предприятия – продавца при следующих данных.

- Предприятие продало банку право взыскания дебиторской задолженности, на сумму 10000 руб. на таких условиях:

комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 2% от суммы долга;
банк представляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 90% от суммы долга;
процентная ставка за предоставленный банком кредит составляет 20% в год;
средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 25% в год.
сумма долга по дебиторской задолженности (руб.)

Скачать целиком (30.96 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Практическая работа 3.doc

— 185.00 Кб (Скачать файл)

Практическая  работа №3 (1-ая задача)

По  теме «Стоимость капитала предприятия» 

Цель: Определить Эффективность факторинговой операции для предприятия – продавца при следующих данных.

            - Предприятие продало банку право  взыскания дебиторской задолженности, на сумму 10000 руб. на таких условиях:

  1. комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 2% от суммы долга;
  2. банк представляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 90% от суммы долга;
  3. процентная ставка за предоставленный банком кредит составляет 20% в год;
  4. средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 25% в год.
  5. сумма долга по дебиторской задолженности (руб.)
 

Ход выполнения практической работы:

  1. Определяющая дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции:
    1. Комиссионная плата равна сумме долга умноженной на комиссионную плату   [10000*0,02=200 руб.]
    2. Плата за использование кредита равна сумме кредита умноженной на процентную ставку за кредит [(10000*0,9)*0,2=1800 руб.]
    3. Итого по пункту 1

      а + b= 200 +1800=2000 руб.

  1. Определяется уровень дополнительных расходов по отношению к дополнительно полученным денежным активам.

                 [доп. расходы*100% / сумма долга = 2000*100/(10000*0,9) =22,2%]

  1. Сопоставляется полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег, после чего делается вывод о целесообразности или её отсутствии факторинговой операции.
 

    Исходные  данные по вариантам 

Варианты  расчетов Значение показателей по вариантам
1 2 3 4 5
1 2 70 23 25 5000
2 3 75 18 20 5500
3 4 90 18 18 6500
4 4 80 20 22 7000
5 3 85 20 21 7500
6 3 90 18 17 8000
7 3 70 15 16 8500
8 2 75 20 23 9000
9 2 90 20 24 9500
10 2 90 20 22 10000
11 3 85 18 21 10500
12 4 70 17 18 11000
13 3 70 19 20 11500
14 3 80 18 20 12000
15 2 90 20 25 10000
16 3 90 18 20 15000
17 4 80 15 20 12000
18 3 85 20 25 8000
19 4 90 20 23 9000
20 3 70 20 22 6000
21 3 75 20 21 7000
22 2 90 20 20 8000
23 2 90 18 20 9000
24 2 85 17 25 7000
25 3 70 19 25 6000

    Практическая  работа №3 (2-ая задача)

    По  теме «Стоимость капитала предприятия» 

Цель работы: Исследование целесообразности предоставления скидок с цены.

Исходные данные представлены в таблице , пункт 1,2,3,5; рентабельность вложений 10 %; банковский процент равен 30 % годовых. 

Показатель
15 вариант
1. Условия  отсрочки, дни 45 дней
2.Размер  скидки, % , руб. 8
3.Индекс  Цен при инфляции 2% в месяц,  ед. 1,08
4. Коэффициент  падения покупательной способности  (величина, обратная индексу цен), ед. 0,92
5. Условная выручка без скидки, руб/месяц 12000
6.Условная  выручка со скидкой (п.5 –п.2), руб/месяц 960
7.Потери  от инфляции п.5*(1-п.4), руб. 240
8. Потери  на скидках(п.5-п.6), руб. 11040
9. Итого  потери (п.7+п.8), руб. 11280
10.Оплата  банковского процента из расчета 30% годовых{ (30% от п.6 гр.3):12}, руб./месяц 2400
11.Доход  от альтернативных вложений денег,  полученных по предоплате, при  рентабельности10% в месяц с учетом  инфляции {(10%п.6 гр.2)* п.4 гр.3},руб./месяц 88,32
12. Суммарные  потери (п.9+п.10-п.11),руб. 13598
 
 

       Вывод: При принятых предположениях :

  • Об инфляции на уровне 2% в месяц;
  • О банковском проценте 30% годовых;
  • О рентабельности альтернативных вложений на уровне 10% в месяц

предприятие, представляя  покупателю скидки с цены на уровне 10%  теряет меньше,чем из-за инфляции и необходимости выплачивать проценты за пользование кредитом при отсрочке платежа на 45 дней. 
 
 
 
 
 
 
 

 

Исходные  данные по вариантам. 

Показатели Варианты  расчетов
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
1. Условия  отсрочки, дни 30 60 90 30 45 60 90 30 60 90 30 60 90 30 45
2.Размер  скидки,% 5 10 15 5 8 10 15 5 10 15 5 10 15 5 8
3.Индекс  цен 1,05 1,1 1,15 1,05 1,08 1,1 1,15 1,05 1,1 1,15 1,05 1,1 1,15 1,05 1,08
4. Выручка  без скидки, руб. 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 50000 10000 10500 11000 11500 12000
5. Рентабельность  альтернативных вложений {(% в месяц)*отсрочка(мес.)} 2 2*2 2*3 2 2*1,5 2*2 2*3 2 2*2 2*3 2 2*2 2*3 2 2*1,5
6.Банковский  процент           (% в год) 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
 
Показатели Варианты  расчетов
16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
1. Условия  отсрочки, дни 60 90 30 60 90 90 60 30 90 60 45 30 90 60 30
2.Размер  скидки,% 10 15 5 10 15 15 10 5 15 10 8 5 15 10 5
3.Индекс  цен 1,1 1,15 1,05 1,1 1,15 1,15 1,1 1,05 1,15 1,1 1,08 1,05 1,15 1,1 1,05
4. Выручка  без скидки, руб. 12500 13000 14000 15000 16000 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 9500
5. Рентабельность  альтернативных вложений {(% в месяц)*отсрочка(мес.)} 2*2 2*3 2 2*2 2*3 2*3 2*2 2 2*3 2*2 2*1,5 2 2*3 2*2 2
6.Банковский  процент           (% в год) 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30

 

Практическая  работа №3 (3-я задача)

По  теме «Стоимость капитала предприятий» 

Цель работы: Рассчитать возможный доход предприятия  в результате предоставления скидок с цены.

Ход выполнения работы:

  1. Определить период погашения дебиторской задолженности -  (ПО д.з.), т.е. срок кредита.

      

    ПО д.з. =   
     

    ПО д.з. = 57,6 дней 
     

  1. Определить  период погашения дебиторской задолженности  при использовании ценовых скидок (ПО д.з. скидка)
 

     

    ПО д.з.скидка = 
     

    ПО д.з. скидка = 46,08 дней  
     

  1. Определить  оборот (кол-во оборотов) дебиторской  задолженности:
    1. При первоначальной её сумме
    1. При оставшейся (отказавшись от ценовой скидки)
 

      Обороты

      дебиторской                  = 

      задолженности 

      ОДЗа = 6,25 раз

      ОДЗб = 7,81 раз  

  1. Определить  средний остаток на дебиторских  счетах Оср.
    1. При количестве оборотов при первоначальной сумме дебиторской задолженности
    1. При количестве оборотов при оставшейся сумме дебиторской задолженности

     

    Оср.  = 

    Оср.а = 64000

    Оср.б = 40973   
     

  1. Определить  величину уменьшения дебиторской задолженности 

    О умен. = Оср.а – О ср.b = 23027 

  1. Определить  возможную величину прибыли, полученную от снижения размера дебиторской  задолженности при заданной норме прибыли.
 

    Прибыль =                                                             (руб.) = 6908 
     
     

Информация о работе Стоимость капитала предприятия