Задачи антикризисное управление

 

Разделим сумму четвертого столбца на сумму пятого, получим

55/28 = 1,97

Это отношение показывает уровень наклона линии. Поскольку  данное отношение отрицательно, то и наклон линии отрицательный, она  идет по нисходящей.

Далее будем от центрального четвертого года  вправо каждый раз  отнимать от рассчитанных объемов продаж величину наклона, а от центрального четвертого года влево прибавлять к  рассчитанным объемам продаж величину наклона.

для пятого года     7-1 = 6 тыс. ед.

для шестого           6-1 = 5 тыс. ед.

для седьмого         5-1 = 4 тыс ед.

для третьего          7+1 = 8 тыс ед.

для второго           8+1 = 9 тыс. ед.

для первого           9+1 = 10 тыс. ед.

Продлевая ее за пределы  семилетнего периода, получим долгосрочный прогноз объемов продаж:

для восьмого года  4-1 = 3 тыс. ед.

для девятого            3-1 = 2 тыс. ед.

для десятого            2-1 = 1 тыс. ед

Необходимо заметить, что  точность (достоверность) такого прогноза зависит от двух очень важных факторов: сохранения условий работы, сложившихся  за прошлые года (в данном примере  семь лет), и от величины рассматриваемой  базы прогнозирования. Очевидно, что  чем больше количество исследуемых  величин (база прогнозирования), тем  точнее прогноз.

 

Задача 2.1

Предприятие планирует объемы производства. Известны условно-постоянные затраты З_пост, затраты на единицу продукции З_ед и цена Ц. Требуется определить минимальные (критические) объемы производства и минимальную (критическую) выручку от реализации продукции, выше которых уровень рентабельности предприятия начнет расти. Построить график рентабельности, наглядно показывающий точку безубыточности, возможные прибыли и убытки.

Решение.

Варианты заданий. Затраты и  цена даны в рублях.

 

№ варианта	15
Зпост	9250
Зед	3
Ц	5

 

Расчет точки безубыточности можно провести аналитическими методами. Первый метод состоит в определении  минимального объема выручки от реализации продукции, выше которого предприятие, покрывая полные затраты, начинает получать прибыль и обеспечивать рост рентабельности больше 0. В обратном случае предприятие  не покрывает полностью затраты  и терпит убытки.

,

где B_min – минимальный объем выручки, выше которого предприятие, покрывая затраты, начинает получать прибыль, руб.; З_пост – сумма условно-постоянных затрат, руб.; З_пер – сумма переменных затрат (для максимального объема произведенной продукции), руб.; В – выручка от реализации всей продукции, руб.

 

С = 9250 + 3*N

В = 5*N

Объем	Себестоимость	Выручка
925	12025	4625
1850	14800	9250
2775	17575	13875
3700	20350	18500
4625	23125	23125
5500	25750	27500
6475	28675	32375
7400	31450	37000
8325	34225	41625
9250	37000	46250

N=4625

 

Второй альтернативный способ определения точки безубыточности заключается в определении критического объема продаж (реализации) по постоянным и переменным затратам на производство единицы продукции и его цене. Критический объем продаж (КОП) будет  равен:

,

где Ц – цена единицы товара, руб., З_ед – переменные затраты, необходимые для изготовления единицы продукции, руб.

 

Задача 2.2

Оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, если известны следующие статьи баланса:

F – основные средства и вложения, руб.;

Z – запасы, руб.;

R_a – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы, руб.;

U_c – источники собственных средств, руб.;

K_t – краткосрочные кредиты, руб.;

К_T  – долгосрочные кредиты, руб.;

R_p – расчеты (кредиторская задолженность) и другие пассивы.

Решение.

Статьи баланса даны в  млн. рублей.

 

№ варианта	15
F	6
Z	2
Ra	2
Uc	1
Kt	4
КT	3
Rp	2

 

Для анализа финансовой устойчивости предприятия удобно использовать следующую  балансовую модель:

где F – основные средства и вложения, руб.; Z– запасы, руб; R_a – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы, руб.; U_c – источники собственных средств, руб.; К_t – краткосрочные кредиты, руб.; К_T – долгосрочные кредиты, руб.; R_p – расчеты (кредиторская задолженность) и др. пассивы.

 

Проверяем условие 

2 6

Предприятие неплатежеспособно.

1. Наличие собственных  оборотных средств:

Ec = 1-6 = -5

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат:

E_T = 1 + 3 - 6 = -2

3. Общая величина основных  источников формирования запасов:

E_общ = 1 + 3 – 6 + 4 = 2

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

4. Излишек или недостаток  собственных оборотных средств:

∆Ec = -5 - 2 = -7

5. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов:

∆E_T = -2 - 2 = -4

6. Излишек или недостаток  общей величины основных источников  для формирования запасов:

∆E_общ = 2 - 2 = 0

Величина последних трех показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости финансового состояния.

∆E_c0;

∆E_T0;

∆E_общ=0

Состояние можно оценить  как: Неустойчивое

 

 

Задача 2.3

Оценить кредитоспособность предприятия по норме прибыли  на вложенный капитал (известна сумма  прибыли и сумма пассива по балансу за прошлый и отчетный год).

Варианты заданий

П₁ – сумма прибыли за прошлый год, тыс. руб. П₂ – сумма прибыли за отчетный год, тыс. руб. ПС₁ – общая сумма пассива за прошлый год, тыс. руб. ПС₂ – общая сумма пассива за отчетный год, тыс. руб.

 

№ варианта	15
П1	30
П2	35
ПС1,	90
ПС2	85

 

Решение.

Норма прибыли на вложенный  капитал:

где П – сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб. ; ПС – общая сумма пассива (по балансу), руб.

Считаем норму  прибыли за прошлый год: НП1 = 30/90 = 0,33. За отчетный год: НП2 = 35/85 = 0,41.

Сумма прибыли с одного рубля вложенного капитала повысилась на 8 руб. – с 33 руб. до 41 руб. или на 24,24 %.

Следовательно, повышение этого показателя характеризует тенденцию прибыльной работы заемщика, его кредитоспособность.

 

Задача 2.4

По результатам балансового  отчета оценить, является ли предприятие  абсолютно ликвидным (способным быстро погашать свою задолженность). Статьи баланса сгруппированы следующим образом:

Актив (тыс. руб.):

А₁ – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А₂ – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ – медленно реализуемые активы: запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения, оборудование к установке;

А₄ – трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке.

В группировку активов  не включены «Расходы будущих периодов», «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями».

Пассив (тыс. руб.):

П₁ – наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность и прочие пассивы);

П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

П₃ – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

П₄ – постоянные пассивы (источники собственных средств или собственный капитал).

 

№ варианта	15
А1	450
А2	100
А3	300
А4	950
П1	420
П2	95
П3	280
П4	800

 

Решение.

450 > 420 (условие выполняется) 

100 > 95 (условие выполняется) 

300 > 280 (условие выполняется) 

950 > 800 (условие выполняется) 

Баланс предприятия считается  абсолютно ликвидными

 

 

Задача 2.5

Предприятие постоянно выпускает  однотипную продукцию. Проанализировать (сравнить) использование капитала предприятием за прошлый и отчетный год, если известны:

-  величина балансовой  прибыли за прошлый и отчетный  год, тыс. руб.;

-  величина капитала  предприятия (сумма оборотных  средств, основных фондов, нематериальных  активов) за прошлый и отчетный  год, тыс. руб.;

- средний остаток оборотных  средств от реализации продукции  за прошлый и отчетный год,  тыс. руб.;

-  средняя однодневная  сумма выручки от реализации  продукции за прошлый и отчетный  год, тыс. руб.;

-  сумма выручки от  реализации продукции за прошлый  и отчетный год, тыс. руб.

Определить сумму высвобожденных из оборота денежных средств за прошлый  и отчетный год, если такое высвобождение  имело место.

Решение.

БП₁, БП₂ – балансовая прибыль за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;

ВК₁, ВК₂ – величина капитала предприятия за прошлый и отчетный год, тыс. руб.;