Причины неплатежеспособности российских предприятий

      ВВЕДЕНИЕ

      В условиях современной российской действительности традиционные западные методы менеджмента, как оказалось, не дают значительного  эффекта, поскольку ориентированны на нормально функционирующее на рынке предприятие. В обстановке, когда преобладающее большинство малых, средних и даже крупных компаний не просто испытывают временные затруднения, но уже давно и постоянно находятся на самом краю пропасти, обычные, стандартные инструменты менеджмента уже не помогают. Поэтому столь актуальной стала проблема поиска «первопричин» кризисов и неплатежеспособности российских предприятий и внедрения в широкую практику таких форм и методов управления, использование которых позволяло бы не доводить дело  до кризисного состояния предприятия, а в случае, когда результаты оказались плачевны и речь уже идет о банкротстве, позволили бы подготовить и реализовать программу оздоровления предприятия.

      Все сказанное с особой актуальностью  ставит проблемы антикризисного регулирования  со стороны органов управления предприятия  в изменившихся рыночных условиях.

 

       Основные понятия.

      Всякое  предприятие, осуществляющее коммерческую деятельность, вступает в отношения  с налоговыми органами, банками, другими  предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений  у предприятия возникают обязательства, которые могут привести к тому, что предприятие станет должником  и будет обязано в некоторый  срок совершить в пользу другого  лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

      Лицо, по отношению к которому возникло обязательство, называется кредитором.

      Кредитор  имеет право требовать от должника исполнения обязательств, а также  возмещения убытков, причиненных неисполнением  или ненадлежащим исполнением обязательств. Это предусмотрено законодательством. Иски кредиторов рассматриваются арбитражным  судом.

      Обязательства предприятия, возникающие в ходе его финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные сроки исполнения. Нарушение сроков исполнения обязательств ведет к возникновению у контрагентов рисков. Чем больше рисков создает  предприятие контрагентам, чем чаще и длительнее оно задерживает  исполнение обязательств, тем ненадежнее оно выглядит в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д.

      Такое предприятие обретает репутацию  ненадежного партнера, недобросовестного  плательщика, налогоплательщика, работодателя и т.д.

      Предприятие, которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную  зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится известным как  партнер неплатежеспособный, или  несостоятельным, наносящим ущерб  своим кредиторам.

      Очевидно, что неплатежеспособность есть некая  переменная характеристика, которая  может иметь разные градации —  от эпизодической до устойчивой и хронической неплатежеспособности.

  Устойчивая  и хроническая неплатежеспособность предприятия с финансовой точки  зрения означает, что такое предприятие:

      • поглощает (с задержкой или безнадежно) ресурсы или средства кредиторов: их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных  работников, акционеров и т.д.;

      • формирует недоимки по налогам и  иным обязательным платежам, что блокирует  из-за дефицита средств в полной мере исполнение бюджета, выплату пенсий и т.д.

  Иными словами, неплатежеспособное предприятие  является носителем финансового  ущерба кредиторам, оказывает на них  депрессирующее влияние путем изъятия их ресурсов.

  Как правило, несущие ущерб кредиторы  пытаются теми или иными методами, в том числе судебными, истребовать  исполнение отдельных обязательств, действуя разрозненно и независимо друг от друга.

  Обычно  успехи одних кредиторов становятся известны другим, которые также выставляют свои требования. Рано или поздно кредиторы  вынуждены прийти к согласованным  совместным действиям.

  В конечном счете неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:               

      • или дать предприятию некий контролируемый шанс на преодоление внутреннего  финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано  в рамках некоторого ограниченного  во времени (временного) соглашения;

      • или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи  его имущества, чтобы за счет этого  удовлетворить полностью или  хотя бы частично требования кредиторов.

      Однако  здесь выбор стоит не только перед  кредиторами. Сам должник, оценивая собственное кризисное состояние  и свою неспособность к расчету  по обязательствам, может поставить  вопрос о диалоге с кредиторами  или о собственной ликвидации как предприятия. 
 
 

      Общие причины неплатежеспособности.

  Представляется  очевидным, что неплатежеспособность прямо пропорциональна объему обязательств. Действительно, абсолютно платежеспособным является предприятие, капитал которого полностью является собственным, а обязательства отсутствуют.

      Так как обязательства возникают  всегда (например, по налогам), это означает, что данное предприятие с опережением (авансом) исполняет свои обязательства. Оно никому не должно, и вопрос о  его неплатежеспособности просто не возникает.

  В то же время предприятие может  абсолютно не иметь собственного капитала, работать целиком на заемных  средствах и оставаться платежеспособным. Все зависит от выручки.

      Например, предприятие, не имея ни единицы собственного капитала, работает целиком на заемных  средствах в объеме 1 000 условных единиц,но если его среднедневная выручка равна 100 единицам, оно успевает рассчитаться с кредиторами за 10-дневный цикл и никаких проблем с его платежеспособностью у кредиторов не возникает.

      Таковое справедливо, в том случае, если кредиторов устраивает 10-дневный цикл, т.е. они  склонны отпускать свои средства и товары в ссуду на 10 дней.

      Из  вышеприведенного примера следует, что неплатежеспособность прежде всего обратно пропорциональна выручке. Чем меньше выручка, тем выше неплатежеспособность (естественно, при наличии обязательств).

      В общем и целом неплатежеспособность предприятия как тенденция прямо  пропорциональна объему обязательств и обратно пропорциональна величине среднедневной выручки. Если за определенный период темпы роста обязательств были выше темпов прироста выручки, то предприятие продвинулось в направлении  роста неплатежеспособности.

      В общем случае причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на:

• снижение или недостаточный рост выручки;
• опережающий прирост обязательств.

      Замедление  темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:

• затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности;
• растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда предприятие работает с ненадлежащим покупателем или не свободно в выборе надлежащего;
• сужении рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.

      Иными словами, здесь простые причины: или не берут продукцию (услуги), или берут, но не платят, или не пускают  на рынок.

      Опережающий темп прироста обязательств наблюдается  в случаях, когда:

• предприятие осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки. Здесь может быть и разрыв между сегодняшними вложениями и завтрашним приростом выручки. Так, например, Московский нефтеперерабатывающий завод за счет роста задолженности бюджету и кредиторам на сумму порядка 1 трлн. руб. выстроил и ввел установку по производству газопропилена. С вводом установки в конце 1995 г. выручка предприятия приросла более чем на миллиард рублей в день;
• предприятие загружает производство избыточными (неработающими) запасами, которые не увеличивают объемов производства и выручки;
• предприятие наращивает средства в расчетах (сумма раздела III активов баланса), которые практически не имеют отношения к выручке;
• предприятие несет убытки.

 

      Данный  комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех предприятий, испытывающих трудности своевременного расчета  по своим обязательствам, независимо от страны производства и рынка. Ситуация особо усугубляется, когда отсутствует  планирование и управление денежными  потоками.

      В общем и целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

• отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству, по цене и т.д.). В этом случае можно говорить о болезни бизнеса;
• неудовлетворительному финансовому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается обязательствами. В данном случае можно говорить о болезни финансового управления или менеджмента.

      Первый  случай наиболее наглядно отражается на выручке, второй — на приросте массы  обязательств. 

  Особые  причины неплатежеспособности и  возможного банкротства российских предприятий.

      Рыночная  экономика, т.е. экономика, когда товары производятся и распределяются не в  плановом порядке, а благодаря частной  инициативе независимых предпринимателей, ориентированных на спрос потребителей, доказала свою жизнеспособность на протяжении длительного времени, поскольку  она:

• изначально ориентирована на платежеспособный спрос потребителей;
• основана на частной инициативе предпринимателей, вынужденных в целях максимизации своих доходов ориентироваться на потребителей (рынок) и на снижение собственных издержек. Отсюда стимулы технического прогресса, эффективности производства и т.д.;
• предполагает конкурентную борьбу предпринимателей и отсев или банкротство тех, кто отстает от растущих запросов рынка по качеству и ассортименту товаропредложения, а также по уровню собственных издержек.

      Социалистическая  административно-плановая экономика  также всегда претендовала на высокую  эффективность. И она действительно  оказывалась высокоэффективной, когда  концентрировалась на крупных политико-экономических  задачах (выход в космос, строительство  крупного предприятия, создание наиболее эффективных видов вооружений и  т.д.). В то же время в сфере производства товаров для населения, для массовых потребителей плановая экономика всегда предлагала рынку ограниченный ассортимент, как правило, невысококачественных товаров, изготавливаемых по устаревшим технологиям.

      Фактически  плановая экономика не столько ориентировалась  на рынок, сколько навязывала ему  продукты медленно обновляемых производств  и технологий, не оставляя потребителям другого выбора.

  Современная российская экономика накануне ее реформирования именовалась экономикой развитого  социализма. Она формировалась многие десятки лет и обрела ряд специфических характеристик, совершенно неведомых рыночной экономике.

      1.   В отличие от рыночной экономики,  где предприятия создаются и  находят свое место на карте  страны как продукт инициативы  предпринимателей, заинтересованных  в доходах от открывающихся  рынков, российская экономика в  основном была выстроена после  30-х годов на основе централизованных  планов из расчета единых и  достаточно низких энергетических  и транспортных тарифов. Предприятия  строились очень крупными и, в силу этого, негибкими. Каждое предприятие обычно специализировалось на своих производственных функциях. Дублирования (и потенциальной конкуренции) допускалось очень мало.  В результате создалась сеть очень больших, малогибких предприятий с высокой степенью монополизма, с высокой энергоемкостью и значительной зависимостью от транспортной сети. Многие из них оказались совершенно неконкурентоспособными, когда на российский рынок стали поступать импортные товары.