Финансовый анализ предприятия

1.       Вертикальный анализ

Доля внеоборотных активов (за счет незавершенного строительства) уменьшилась на 0,1%, что вызвано  их переходом в оборотные активы.

В разделе оборотных активов запасы увеличились на 2,23% (……..), из которых 8,04% составляют затраты  готовой продукции, но при этом сырье и материалы упали на 6,22% , что является показателем того, что данное предприятие не готово к следующему производственному  циклу. Общая дебиторская задолженность составляет 0,47%(……..), что сказалось на уменьшение денежных средств 0,49%. Уставной капитал сократился 0,69%. Данное предприятие должно по краткосрочным обязательствам 0,32%, так как предприятие взяло кредит в банке(-18,67%). В итоге кредиторская задолженность увеличилась на 19,64%, из них: задолженность перед персоналом составляет 0,12%, задолженность перед поставщиками выросла на 13,62%.  Долгосрочные обязательства равняются 0, т.е. не изменились с начала отчетного года.

2. Горизонтальный анализ

Баланс предприятия увеличился всего на 1,24% с начала отчетного года.

Основные средства увеличились 11,17%

Запасы увеличились на 6143 ед.(5,3%), но сырье, материалы и другие ценности уменьшились на 11710 ед.(56,52%), т.е. производить не из чего.

НДС уменьшилось на 80,5%

На 102,4% увеличилась долгосрочная дебиторская задолженность, что свидетельствует о сокращении доли денежных средств поступающих на счет.

Объем денежных средств сокращается на 11,41%

Кредиторская задолженность выросла на 83,95%!!!

Итог раздела краткосрочных обязательств увеличился на 0,28%

3. Ликвидность

Ликвидность предприятия в пределах нормы, и составляет 0,64 (Ктл=(6525+1334+62731)/109354=0,6455). Однако ликвидность могла бы быть выше, если бы у предприятия не было столько долгов и кредитов.

4. Таблица 4 - Расчет чистых активов

Анализ чистых активов показал, что чистая прибыль у предприятия  увеличилась на 3132 (168 163-165 031=3132) тыс.руб. что составляет 3% (1,03*100%=103%). Уставной капитал не изменился. Превышение  чистых активов над уставным капиталом составило 3%. Это показывает, что у предприятия есть деньги на ведение хозяйственной деятельности и выплату кредитов.

5. Таблица 5 - Рентабельности предприятия (в %)

Выводы:   Рентабельность оборотных средств предприятия составляет 13,1% (Роа =25348/193099*100%=13,1%), что показывает, что предприятие недостаточно эффективно использует денежные средства и ресурсы (активы). Рентабельность внеоборотных активов составляет 19,6% (Pво = 25348/129520*100%=19,6%), что показывает, что с каждого рубля внеоборотных активов получаем 19,6 коп прибыли. Рентабельность совокупных активов составляет 7,9 % (Pa = 25348/322619*100%=7,9%), что показывает, что на каждый вложенный рубль получаем 7,9 копеек.

6. Таблица 6 - Коэффициенты деловой активности предприятия (тыс. руб.)

Показатель оборачиваемости активов на конец года составляет 0,33 (106969/322619=0,33), на начало года 0, 31 (99017/318669=0,31). Соответственно продолжительность одного оборота составляет 1106 и 1177 дня. Это показывает, что время одного оборота сокращается. За счет этого увеличивается выручка предприятия.

7. Операционный рычаг (Ор) = (1/3*Экон.Рент-ть)/(собственные средства/заемные средства)

ЭР=НРЭИ/Активы

НРЭИ=Выручка (2 форма баланса)-затраты по балансу

НРЭИ= 106969-(5562+9010+2246)=90151 тыс. руб.

ЭР=90151/(129520+193099)= 0, 63

Ор=(1/3*0,63)/(206190+109354)=0,12

Операционный рычаг составляет 0,12(1/3*0,63)/(206190+109354) . Это показывает, что у предприятия  большая затратная часть и в результате чего маленькая прибыль.

8. Финансовый рычаг (Фр) = Собственные средства/заемные средства

Фр=206190/(7075+109354)=1,77

Финансовый рычаг равен 1,77 (206190/(7075+109354)). Это показывает, что необходимо увеличивать обороты производства (в нашем случае сокращать время 1 оборота), чтобы увеличить выручку.

Заемы на начало года меньше, чем на конец года (кредиты взяли меньше, но обязательства увеличились за счет процентов). Предприятию необходимо меньше брать кредитов, так как оно не успевает их выплачивать.

9. Коэффициент  роста валюты баланса (Ко)=(Баланс на конец года - Баланс на начало года)/Баланс на конец года*100%

Ко=(322619+318669)/322619*100%=1,2%

Ко составляет 1,2% (322619+318669)/322619*100%) и показывает, что баланс незначительно увеличился на 0,2%.

10. Тип финансовой устойчивости предприятия

10.1              Наличие собственных оборотных средств

СОС= СК-ВОА

СОС=206190-129520=76670

где: СОСгод- собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

ВОА – внеоборотные активы.

10.2              Наличие собственных и долгосрочных заемных средств

СДИ=СК-ВОА+ДКЗ

СДИ=206190-129520+7075=73745

где: СДИгод – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы

10.3 Общ.велич. основ. источ. формирования

ОИЗ=СДИ+ККЗ

ОИЗ=83745+59277=143022

где: ОИЗгод – основные источники формирования запасов;

ККЗ – краткосрочные кредиты и займы

10.4 Излишек(+), недостаток(-) собственных средств

∆СОС=СОС-З

∆СОС= 76670-121277=-44607

где: ∆СОСгод- прирост, излишек оборотных средств;

З – запасы

10.5              Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных источников  финансовых запасов

∆СДИ=СДИ-З

∆СДИ=83745-121277=-37532

где: ∆СДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов

10.6              Излишек(+), недостаток(-) общ. Велич. основ. Источников покрытия запасов

∆ОИЗ=ОИЗ-З

∆ОИЗ=143022-121277=21745

где: ∆ОИЗгод- излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов

Итог:

∆СОС= -44607

∆СДИ= -37532

∆ОИЗ= 21745