Диагностика кризисного состояния предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..2

ГЛАВА 1:  Методы диагностики финансового состояния предприятия………………………………………………………………………………3

1. Понятие и виды кризиса…………………………………………..3
2. Место экономического кризиса в жизненном цикле предприятия…………………………………………………………………4
3. Методы диагностики……………………………………………...5

ГЛАВА 2: Диагностика финансового состояния предприятия……….12

1. Краткая характеристика предприятия………………………….12
2. Анализ финансовых резервов предприятия……………………13
3. Финансовая устойчивость предприятия и его платежеспособность………………………………………………………………14
4. Показатели ликвидности………………………………………...17

ГЛАВА 3: Разработка мероприятий по улучшению финансовой деятельности предприятия……………………………………………………...22

1. Рейтинговая оценка предприятия……………………………….22
2. Диагностика состояния предприятия при помощи факторной

модели……………………………………………………………..24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….25

Список литературы…………………………………………………………….26

Приложения........................................................................................................27

 

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, а также своевременной диагностики кризисной ситуации.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам предприятия, которые заинтересованы в своевременной диагностике кризисов и в принятии нужных решений по выводу из этих кризисов. В данной работе проводится диагностика финансового состояния предприятия с целью выявления возможной кризисной ситуации.

Объектом исследования является ООО "ГремЛесСтрой". Предмет исследования – диагностика кризисной ситуации на основании данных финансовой деятельности.

Главная цель данной работы – исследовать финансовое состояние предприятия ООО "ГремЛесСтрой" и оценить возможность кризиса.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
• характеристика имущества предприятия;
• характеристика источников средств предприятия;
• оценка финансовой устойчивости;
• расчет коэффициентов ликвидности;
• анализ прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО "ГремЛесСтрой" за 2012 год, а именно:

• бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД).

 

Глава 1. Методы диагностики финансового состояния предприятия

1. 1. Понятие и виды кризиса

Кризисом называется любая негативная тенденция имеющая место в структуре жизненного цикла предприятия. Исходя из глубины этой тенденции определяют:

• Глубокий, который может быть вызван как внешним так и внутренним фактором, чаще всего бывает продолжением неглубокого, т.е. вытекает из него при несвоевременном принятии решений антикризисного характера.
• Неглубокий является следствием спада деловой активности, либо следствием негативных внешних изменений. При принятии соответствующих мер носит временный характер и не меняет общую тенденцию развития предприятия.

По степени проявления кризисы классифицируются:

• Товарно-рыночный приводит к неэффективному росту низколиквидной части оборотных средств, как следствие падения показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности;
• Структурно-производственный возникает вследствие неэффективной стратегии производственного характера и не правильной расстановки приоритетов при разработке стратегии развития предприятия приводит к падению показателей эффективности или снижению темпов их роста;
• Структурно-финансовый возникает вследствие низкого качества финансового планирования и неправильно разработанной политике финансирования инвестиций и активов предприятия.

По сфере возникновения кризис бывает:

• Политическим;
• Производственным;
• Экономическим;
• Социальным.

 

1.2. Место экономического кризиса в жизненном цикле предприятия

Жизненный цикл предприятия представляет собой 7 этапов:

I этап – этап организации, определяются цели и задачи создания предприятия, формируются основные фонды, набирается персонал, инвестируются средства. Также происходит получение прибыли, объема которой недостаточно для покрытия первоначальных вложений. Особенностью этого этапа является то, что весь объем прибыли направлен на покрытие первоначальных затрат.

II этап – момент достижение окупаемости первоначальных вложений.

III этап – ускоренный рост прибыли, который происходит из-за того, что весь объем первоначальной прибыли направлялся на покрытие затрат, что позволило наращивать объем реализации.

IV этап – замедление роста происходит из-за сокращения резервов рыночной наши, вследствие чего предприятие вынуждено снижать темпы развития с целью предотвращения кризиса производства.

V этап – этап стабильности. Происходит прекращение роста объема продаж и стабилизируется объем получаемой прибыли.

Особенностями последних двух этапов является накопление свободного, неиспользованного в процессе производства капитала.

VI этап – этап спада возникает вследствие несвоевременного принятия мер антикризисного характера. На данном этапе происходит первоначальное падение показателей эффективности, постепенно перерастая в падение структурных показателей и комплексных коэффициентов.

VII этап – этап ликвидации предприятия.

При непринятии мер антикризисного характера на 6 этапе предприятие начинает нести убытки попадая в кризис с летальным исходом. Необходимо отметить, что кризис может возникнуть на любом этапе.

Важнейшей составляющей системы антикризисного менеджмента является диагностика финансового состояния предприятия, контроль и своевременное упреждение и предотвращение приближающихся кризисных ситуации. Своевременная и качественная диагностика и профилактическая работа — главная задача управления предприятием вообще и кризисного, в частности. Работа по диагностике проводится в несколько этапов главными из которых являются:

а) анализ финансового состояния, прогноз развития рыночной ситуации;

б) своевременное обнаружение причин и основных факторов, способствующих развитию кризисных ситуаций;

в) умение обнаружить раньше не заметные для неспециалиста признаки грядущего неблагополучия предприятия.

 

1.3. Методы диагностики

1.Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов

Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации. В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период.

 

2. Коэффициент автономии

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств (сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров) к совокупным активам.

Ka = _собственные средства (стр.490+640+650-244-252)__

                                   совокупные активы

 

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Еще одним важным показателем структуры пассивов является коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле

Кз/с =   долгосрочные + краткосрочные обязательства (стр 590+стр.690)

                                         собственные средства

Нормальные ограничения для коэффициентов: , означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оцениваются рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой зависимости.

 

4.Коэффициенты платежеспособности предприятия

Анализ платежеспособности предприятия является критической компонентой диагностики финансового состояния предприятия.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

 

5. Коэффициент абсолютной ликвидности

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле

.

Нормальное ограничение , распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1 : 0,2)

 

6. Коэффициент покрытия или текущая ликвидность.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия:

.

Нормальное ограничение показателя:

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков товаров (работ, услуг) наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности ( ). Потенциальные и действительные акционеры предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту покрытия ( ).

Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» установлена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также принятии на основе результатов данного анализа решений, определенных постановлением Правительства РФ Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) утверждены «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры предприятия».

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности собственными средствами;

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и по методике расчета представляет собой коэффициент покрытия, рассмотренный выше.