Банкротство и пути вывода предприятия из кризиса

     Долгосрочными методами финансового оздоровления являются:

     – активный маркетинг с целью поиска перспективной рыночной ниши;

     – поиск стратегических инвестиций;

     – смена активов под новую продукцию».

     Сущность  стабилизационной программы заключается: в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между  их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется, как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми что могут быть получены, если предприятие переживет кризис.

     Заполнение  «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией) и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией). Рассмотрим мероприятия стабилизационной программы, обеспечивающие решения этой задачи.

     Увеличение  денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Это требует решительных  и нередко шокирующих обычного руководителя предприятия шагов, так как связано со значительными потерями. Потери неизбежны [2].

     Продажа краткосрочных финансовых вложений – наиболее простой и сам собой напрашивающийся шаг для мобилизации денежных средств. Как правило, на кризисных предприятиях он уже совершен. Еще одно замечание. В условиях фактической стагнации фондового рынка дисконт при продаже ценных бумаг бессмысленно рассчитывать – они идут по той цене, по которой их готовы купить.

     Продажа дебиторской задолженности также  очевидна и предпринимается в  настоящее время многими предприятиями. Специфика этой меры в рамках стабилизационной программы заключается в том, что дисконты здесь могут быть гораздо больше, чем представляется руководству кризисного предприятия.

     Продажа запасов готовой продукции сложнее так как, во-первых предполагает продажу с убытками, а во-вторых ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.

     Продажа избыточных производственных запасов. Наличие на складе сырья А на месяц  является избыточным запасом, если сырья Б осталось еще на одну неделю, а денег для его закупки нет. Поэтому для обеспечения производства необходимо реализовать часть запасов сырья А, даже по цене ниже покупной и несмотря на то что через некоторое время его опять придется закупать вероятно по более высокой цене. Это еще один пример маневра прошлыми и будущими денежными средствами.

     Продажа инвестиций (деинвестирование) может  выступать, как остановка ведущихся  инвестиционных проектов с продажей объектов незавершенного строительства и неустановленного оборудования или как ликвидация участия в других предприятия (продажа долей). Решение о деинвестировании принимается на основании анализа сроков и объемов возврата средств на вложенный капитал. При этом стратегические соображения играют определяющие роли – если конкретный инвестиционный проект начнет давать отдачу за пределами горизонта антикризисного управления, он может быть ликвидирован. Сохранение долгосрочных инвестиционных проектов в условиях кризиса – верный путь к банкротству.

     Продажа нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы наиболее сложна и предполагает особый подход. Часть нерентабельных производственных объектов, как правило, входит в основную технологическую цепочку предприятия. При этом в стабилизационной программе невозможно корректно определить, какие из них имеет смысл сохранить, а какие в любом случае следует ликвидировать – это требует детального анализа осуществимого только в рамках реструктуризации.

     Для того чтобы минимизировать риск от подобного шага, необходимо ранжировать  производства по степени зависимости  от них технологического цикла предприятия. Ранжирование ввиду сжатых сроков осуществляется преимущественно экспертным методом с учетом последующих правил.

     В первую очередь продаже подлежать  объекты непроизводственной сферы  и вспомогательные производства использующие универсальное технологическое  оборудование (например, ремонтно-механические и строительно-ремонтные цеха). Их функции передаются внешним подрядчикам.

     Во  вторую очередь ликвидируются вспомогательные  производства, отдельные ремонтные  подразделения. Отсутствие этих производств  в будущем можно будет компенсировать как за счет покупки соответствующих  услуг так и их воссоздания в экономически оправданных масштабах необходимости.

     В третью очередь избавляются от нерентабельных объектов основного производства находящихся в самом начале технологического цикла (литейные и кузнечно-прессовые цеха). Их функции также передаются внешним поставщикам. В некоторых случаях объекты второй и третьей очередей целесообразно поменять местами.

     В четвертую очередь отказываются от нерентабельных производств, находящихся  на конечной стадии технологического цикла. Причем такая мера скорее приемлема  для предприятий, обладающих не одной, а несколькими технологическими цепочками, а также для предприятий, полуфабрикаты которых имеют самостоятельную коммерческую ценность. Особенно, если эти полуфабрикаты более рентабельны, чем конечный продукт, что нередко встречается на химических заводах.

     Ликвидация  объектов основного производства в  жестких условиях антикризисного управления весьма нежелательна и допустима  только в качестве крайней меры. Оптимальным было бы решение их судьбы в рамках реструктуризации, а не стабилизационной программы. Продажу основных фондов, скорее всего придется производить по цене ниже их балансовой стоимости, а это означает проблемы с налогообложением в будущем.

     Основное  отличие всех перечисленных процедур предупреждения банкротства заключается  в том, что их применение не влечет за собой прекращение деятельности предприятий-должников. Главная задача – обеспечить вывод предприятия из неплатежеспособного состояния и нормальное его функционирование. 
 

      3. Практическая часть на примере ООО ТК «Симбирск» 

     3.1 Общая характеристика предприятия 

     ООО Туристическая компания «Симбирск» (ООО ТК Симбирск) была основана в 2006 году. Основная цель создания – предоставление всем желающим туристические услуги, продвижение на российский рынок новых продуктов в сфере туризма и отдыха. ООО ТК «Симбирск» находится по адресу: 432071, г. Ульяновск, ул. Гагарина, д. 34.

     Основными задачами, которые ставит перед собой  компания ООО ТК «Симбирск» являются:

• Предоставление клиентам широкого спектра услуг туристического рынка;
• Обеспечение высокого уровня обслуживания по единому стандарту качества;
• Индивидуальный подход к каждому клиенту.

     Компания, уверенно развиваясь на рынке, старается  предлагать своим клиентам новые  услуги и открывать новые маршруты путешествий. Палитра предложений  весьма широка: экскурсионные и горнолыжные  программы, отдых на море, озерах, термальных источниках, морские путешествия  и бизнес-туризм. ООО ТК «Симбирск» представляет собой общество с ограниченной ответственностью и ведет свою деятельность согласно Законодательству РФ. Общество является юридическим лицом и  действует на основе Устава и Учредительного договора, имеет собственное имущество, самостоятельный баланс и расчетный  счет.

     ООО ТК «Симбирск» действует на основании  лицензий, выданных Федеральным агентством по туризму РФ на осуществление турагентсткой и туроператорской деятельности, имеет сертификат соответствия, подтверждающий гарантию качества предоставляемых туристических услуг, которое обеспечивает безопасность для жизни, здоровья туристов, сохранность их имущества и охраны окружающей среды в соответствии с действующим законодательством.

     ООО ТК «Симбирск» является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли. Организационная структура  фирмы постоянно совершенствуется адекватно её стремительному развитию. В фирме работает 6 специалистов. Все сотрудники имеют надлежащее профессиональное образование, подготовку и опыт работы. Компания реализует  рекламную политику, постоянно изыскивая  наиболее эффективно работающие рекламные  пространства в газетах, журналах, использует внешнюю рекламу, Интернет. У каждого  позвонившего клиента спрашивают, из какого источника информации он узнал  о фирме, и проводятся исследования эффективности рекламы. Туристские маршруты отличаются индивидуальностью  и высоким уровнем обслуживания. Партнеры компании – надежные, проверенные  и известные туроператоры.

     Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом – директором ООО ТК «Симбирск», который вправе осуществлять любые  виды деятельности, направленные на достижение цели Общества и не запрещённые законодательством. В соответствии с направлениями  работы, организационно-управленческая структура предприятия выглядит следующим образом.

     Директор  компании имеет в подчинение секретаря, ведущего основные вопросы, непосредственно  касающиеся компетенции высшего  руководства, секретарь может по мере необходимости реорганизовать встречи с клиентами, решить некоторые  финансовые вопросы, но в рамках своих  должностных обязанностей. Так же в подчинении Директора находится  руководитель отдела выездного туризма, по совместительству финансовый директор компании, в обязанности которого входит:

• составление и предоставление отчетов по эффективной деятельности компании;
• изучение финансового положения компании и ее конкурентов на основе маркетинговых отчетов;
• рассмотрение вопросов ценообразования и объемов продаж в каждом месяце;
• прогнозирование дальнейших путей развития бизнеса.

     Менеджеры по направлениям занимаются оформлением  туристических путевок, бронируют  гостиницы, авиабилеты, железнодорожные  билеты, контролируют и осуществляют оперативное оповещение об изменениях клиентов турфирмы, работают непосредственно  с клиентами и с фирмами  поставщиками услуг, с туроператорскими фирмами, с партнерами за рубежом. Менеджеры по направлениям подчиняются руководителю отдела выездного туризма. 

     3.2 Характеристика бизнес-процессов 

     ООО ТК «Симбирск» оказывает туристические  услуги по основным направлениям:

• Турция: сезон с апреля по октябрь, возможность зимнего отдыха.

     Летом – пляжный и экскурсионный туризм, а зимой – горнолыжный.

• Греция: сезон конец марта – середина июня или начало сентября – конец октября. Экскурсионный и пляжный туризм.
• Египет: сезон длится с середины февраля до конца ноября.

     Пляжный, экскурсионный туризм, дайвинг.

• Кипр: длится с начала мая до конца октября. Пляжный туризм.
• Испания: сезон летнего отдыха длится с начала мая до середины октября. Экскурсионный туризм. На островах – пляжный.

     Для более наглядного отображения представленных направлений отдыха, оказываемых  ООО ТК «Симбирск» все данные представлены в таблице 3.1.

     Из  данных таблицы 3.1 можно сделать вывод, что данные направления деятельности ООО ТК «Симбирск» подвержены сезонным колебаниям и компании следовало бы рассмотреть возможность внедрения новых маршрутов отдыха на зимний период времени.

     Ценовая политика ООО ТК «Симбирск» рассчитана на широкий круг потребителей. Диапазон цен на предоставляемые услуги представлен в таблице 3.2, цена зависит от категории отеля и условий комфортности.

     Ценовая политика фирмы дополняется специальными маркетинговыми приёмами психологического воздействия на покупателей, побуждающего их приобрести товар. Например, приём  психологической цены. К примеру, если турпакет будет стоить 19500 или 19800 рублей, то его цена будет восприниматься ниже рубежа цены в 20 тысяч рублей. Также  используется приём специальных  скидок с цены для фиксированного периода времени или по какому-то специальному поводу (праздники и т.п.). 

     3.3 Анализ финансового состояния предприятия 

     Предварительный обзор осуществляется по важнейшим  показателям, характеризующим общие  результаты и эффективность деятельности предприятия. Такой анализ даёт возможность  в общих чертах охарактеризовать работу предприятия и определить динамику показателей по сравнению  с предшествующим периодом. В таблице, приведен обзор хозяйственной деятельности ООО «Симбирск» в сравнении 2008 и 2009 гг. Рассмотрим и проанализируем данные предварительного обзора, которые приведены в таблице 3.3.