Анализ вероятности банкротства организации

К1=П2/П1 – коэффициент эффективности использования активов);

К2=П4/П3 – коэффициент рентабельности

К3=П5/П1 – коэффициент оборачиваемости активов

К4=П4/П6 – норма прибыли: чистая прибыль/затраты

Z = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4

Определение вероятности  банкротства:

Z <0 вероятность банкротства max 90-100%

Z = 0 – 0,18 вероятность банкротства высокая 60-80%

Z =0,18 – 0,32 вероятность банкротства средняя 35-50%

Z =0,32-0,42 вероятность банкротства низкая 15-20%

Z >0,42 вероятность банкротства min до 10%

 

Z₂₀₀₇= 3,887 - вероятность банкротства min до 10%

Z₂₀₀₈= 0,813 - вероятность банкротства min до 10%

Z₂₀₀₉= 0,650 - вероятность банкротства min до 10%

Z₂₀₁₀= 0,656 - вероятность банкротства min до 10%

 

Динамика изменения  показателя наступления банкротства

 

Оценочные показатели вероятности  наступления банкротства в организации  стабильно понижаются и приближаются к показателям с большей вероятностью наступления банкротства.

 

8 Вывод:

ООО «М-МЕДИА» ведет коммерческую деятельность, связанную с оптовой продажей товаров в кредит, которая в отчетном периоде привела к положительной динамике прироста активов, выручки и чистой прибыли в конце отчетного периода. Средства предприятия в основном состоят из оборотных средств, в которых преобладание имеет дебиторская задолженность. Структуру источников средств предприятия преобладает заемный капитал, в основном состоящий из кредиторской задолженности. У организации недостаток в наиболее ликвидных активах, и сильное возрастание объема обязательств, что приводит к усилению неплатежеспособности. Текущие активы приметно на 50% покрывают краткосрочные обязательства. В ближайшее время организация может погасить 2% краткосрочной задолженности за счет денежных средств, что является ниже нормального значения в 20%. Примерно 60 % краткосрочных обязательств может быть погашена за счет поступления по расчетам, что является меньше нормативного показателя. Мобилизовав все оборотные средства организация погасит полностью обязательств по кредитам и расчетам, что меньше в 2 раза нормативного показателя. У организации огромная нехватка собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Организация на протяжении отчетного периода имеет показатели неплатежеспособности. У организации большое количество привлеченных заемных средств на один руб. вложенных в активы собственных средств. Всего 7% оборотных активов финансируется за счет собственных источников, нормативный показатель более 50%. Организация имеет нестабильную рыночную устойчивость показатели которой имеют отрицательную динамику. За отчетный период организация показывает прирост нормы самофинансирования с 1,14 до 14,23 рублей прибыли на каждый рубль реализованной продукции. Растет рентабельность собственного капитала с 1,5 до 18  руб. на 1 рубль вложенных средств. Понизилась эффективность использования всего имущества организации. Так же снизилась прибыль, принесенная на единицу реализованной с 0,07 до 0,03 рублей и прибыль приходящейся на 1 рубль затрат с 0,04 до 0,03 рублей. Деятельность предприятия постепенно приводит к порогу вероятности наступления банкротства. Хотя вероятность наступления банкротства очень мала. Предприятие не но в ближайшем будущем организация является платежеспособной. Организация находится на гране платежеспособности и финансово неустойчива. Организация имеет недостаточное количество собственных источников финансирования, что говорит о низкой платежеспособности в краткосрочном периоде. Организация эффективно использует имеющееся имущество, и имеет положительную динамику доходности от своей деятельности. У организации снизилась оборачиваемость активов и увеличились сроки возврата дебиторской задолженности и погашения кредиторской. Вероятность наступления банкротства организации очень мала.

Рекомендации:

- проанализировать структуру дебиторской задолженности;

- разработать мероприятия по снижению дебиторской задолженности;

- проанализировать структуру кредиторской задолженности;

- разработать мероприятия по снижению кредиторской задолженности;

- разработать мероприятия по повышению эффективности использования собственного капитала;

- пересмотреть маркетинговую политику, с целью повышения спроса на продукцию (услуги);

- проанализировать возможность снижения затрат, с целью повышения прибыльности деятельности.

Управление дебиторской  задолженностью:

- отбор потенциальных покупателей;

- определение условий оплаты товаров;

- определение срока предоставления кредита покупателям;

- разработка системы скидок для добросовестных дебиторов;

- разработка системы штрафных санкций для недобросовестных кредиторов;

-увеличение размера предоплаты  за отгруженную продукцию. 

Управление кредиторской задолженностью:

- перезаключение договоров с кредиторами на более выгодных условиях;

- снижение себестоимости и увеличение прибыли.