Учет инвестиций

По отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции.

• Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора.
• Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.

По периоду осуществления выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия.

• Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения.
• Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

По формам собственности инвестируемого капитала выделяют частные, государственные и смешанные инвестиции.

• Частные инвестиции характеризуют вложения капитала физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.
• Государственные инвестиции характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.
• Смешанные инвестиции предполагают вложения, как частного, так и государственного капитала в объекты инвестирования предприятия.

По уровню доходности выделяют следующие виды инвестиций.

• Высокодоходные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке.
• Среднедоходные инвестиции. Ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам инвестирования этой группы примерно соответствует средней норме инвестиционной прибыли, сложившейся на инвестиционном рынке.
• Низкодоходные инвестиции. По этой группе объектов инвестирования ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли.
• Бездоходные инвестиции. Они представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли. Такие инвестиции преследуют, как правило, цели получения социального, экологического и других видов внеэкономического эффекта.

По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций.

• Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
• Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
• Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный. Особое место в этой группе занимают так называемые спекулятивные инвестиции, характеризующиеся вложением капитала в наиболее рисковые проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

Глава II. Учет финансовых инвестиций

   2.1 Учет краткосрочных  финансовых инвестиций 

    Краткосрочные финансовые инвестиции могут учитываться в бухгалтерском балансе либо по справедливой стоимости, либо по наименьшей оценке из покупной и справедливой стоимости.  
Если краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по справедливой стоимости, то возникает необходимость периодически учитывать изменения этой стоимости, следя, к примеру, за данными котировки имеющихся инвестиций на фондовой бирже.  
  Если инвестиции не основной вид деятельности, то справедливая стоимость определяется на отчетную дату. Если инвестиции – основной вид деятельности, то справедливая стоимость определяется периодически.  
Изменение стоимости краткосрочных финансовых инвестиций в сторону увеличения признается как доход, а в сторону уменьшения – как расход в том отчетном периоде, в котором возникли эти изменения.  
       В учетной политики в части краткосрочных финансовых инвестиций необходимо установить периодичность отражения изменения стоимости имеющихся краткосрочных финансовых инвестиций и основание для отражения изменений (либо на основе, котируемой на биржевом или внебиржевом рынке цены, либо по справедливой расчетной стоимости, определенной по согласованию сторон исходя из доходности ценной бумаги).  
Краткосрочные финансовые инвестиции учитывают на счетах подраздела 1100 «Краткосрочные финансовые инвестиции». Подраздел 1100 включает следующие группы счетов:  
1110 - «Краткосрочные предоставленные займы»;  
1120 - «Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли»;  
1130 - «Краткосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»;  
1140 - «Краткосрочные финансовые инвестиции, имеющиеся в наличие для продажи»  
1150 - «Прочие краткосрочные финансовые инвестиции».  
На счетах группы 1110 - «Краткосрочные предоставленные займы», учитываются займы, предоставленные организацией сроком владения до одного года.  
Краткосрочные предоставленные займы – займы, предоставленные заимодавцем займополучателю под определенные проценты и гарантии, сроком до одного года.

На счетах группы 1120 - «Краткосрочные финансовые активы, предназначенные для торговли», учитываются краткосрочные финансовые активы, приобретенные с целью  получения прибыли от краткосрочных  колебаний цен.  
 На счетах группы 1130 - «Краткосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения», учитываются краткосрочные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми организация твердо намерена и способна владеть до наступления срока погашения, за исключением займов и дебиторской задолженности, предоставленных организацией.  
Финансовые инвестиции, удерживаемые до погашения, такие как долговые ценные бумаги и подлежащие обязательному выкупу привилегированные акции, которые организация намеревается и имеет возможность удерживать до погашения. Если организация продает досрочно какие-либо финансовые вложения, удерживаемые до погашения (кроме исключительных случаев), оставшиеся финансовые вложения, удерживаемые до погашения, должны быть переведены в состав финансовых вложений, предназначенных для продажи и учитываться там в течение текущего и двух последующих отчетных периодов.  

2.2 Учет долгосрочных  финансовых инвестиций

 
Долгосрочные финансовые инвестиции учитываются в бухгалтерском  балансе по:  
-        покупной стоимости;  
-        стоимости с учетом переоценки;  
-        наименьшей оценке из покупной и справедливой стоимости, определяемой на основе портфеля ценных бумаг. Для переоценки долгосрочных финансовых инвестиций необходимо определить периодичность переоценки и учесть при этом то, что инвестиции одного вида должны переоцениваться одновременно.  
В случае необратимого снижения стоимости долгосрочных финансовых инвестиций, их балансовая стоимость должна быть пересмотрена. Такое снижение стоимости определяется и учитывается для каждой инвестиции отдельно. При этом принимается во внимание разновидность риска и величина доли инвестора в инвестируемом субъекте.  
При выбытии финансовых инвестиций разницу между полученным доходом от продажи и балансовой стоимостью, за вычетом расходов (услуги брокера или дилера), признают как доход или расход. Если инвестиция была ранее переоценена, то сумма переоценки накопленной на счете 5320, относят на доход или нераспределенный доход в соответствии с принятой учетной политикой.  
Период владения финансовыми инвестициями может быть пересмотрен хозяйствующим субъектом или измениться по независящим от него причинам, в связи с чем возникает необходимость перевода финансовых инвестиций из одной категории в другую: долгосрочных в краткосрочные и наоборот. Например, предприятие приобрело инвестиции с целью реализации их в ближайшем будущем, а затем решило оставить их и учитывать как долгосрочные финансовые инвестиции.  
Для учета долгосрочных финансовых инвестиций, (за исключением инвестиций, учитываемых методом долевого участия, и долгосрочной дебиторской задолженности) предназначен подраздел 2000 «Долгосрочные финансовые инвестиции».  
Данный подраздел включает следующие группы счетов:  
2010 - «Долгосрочные предоставленные займы»;  
2020 - «Долгосрочные инвестиции, удерживаемые до погашения»;  
2030 - «Долгосрочные финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи»;  
2040 - «Прочие долгосрочные финансовые активы».  
Согласно Международным стандартам и казахстанской системе учета, долгосрочные инвестиции, как правило, состоят из ценных бумаг других компаний, приобретенных с целью обеспечения постоянного источника дохода для инвестора. В раздел долгосрочных инвестиций в балансе не включаются ценные бумаги, приобретаемые для краткосрочных операций, в связи с тем, что установленный срок погашения их составляет период менее одного года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава III.Инвестирование как форма вложения

3.1 Инвестиции в акции 

Долгосрочные  вложения и котирующиеся акции.

Долгосрочные  вложения и котирующиеся акции должны учитываться в составе портфеля, оценка которого соответствует минимальной  их двух – себестоимости или рыночной стоимости. В отличие от краткосрочных  ценных бумаг снижение оценки ниже себестоимости до рыночной компенсируется за счет акционерного капитала, а не относится на счет нереализованного убытка в отчете о прибылях и убытках. Для краткосрочных ценных бумаг нереализованный убыток списывается в дебет счета “Итоговый доход (убыток) ”, а для долгосрочных – в дебет счета “Добавочный капитал”.

Цель такого порядка состоит в том, чтобы  избежать образования отчетного убытка, так как убыток еще не нанесен. Убыток будет рассматриваться как понесенный только тогда, когда или ценные бумаги перейдут в состав портфеля краткосрочных бумаг, или будут проданы, или если снижение рыночных цен будет устойчивым. Тогда все прибыли или убытки от инвестиций должны отражаться на счете прибыли либо до, либо в момент продажи ценных бумаг, т.е. процедура сводиться к отражению потерь и их покрытия.

Главный недостаток такого подхода состоит в нарушении  соответствия концепции общей прибыли, которая предполагает отражение  всех изменений оценок активов, кроме  тех, которые имеют отношение  к операциям с акционерным  капиталом. Кроме того, компенсация  потерь за счет акционерного капитала рассматривается только как отсрочка отчетных убытков. Таким образом, этому  методу свойственны все недостатки отсрочки списания и оценки по минимальной  стоимости (рыночной или себестоимости) .

    Ценная бумага – документ, выражающий связанные с ним имущественные и неимущественные права, который может самостоятельно обращаться на рынке, быть объектом купли-продажи, является источником получения дохода. Ценные бумаги представлены в виде обособленных бланков, либо в форме бухгалтерских записей на счетах специализированных учреждений и банков. Выпуск ценных бумаг осуществляют различные эмитенты – государство, акционерные общества, банки и т.д.

Ценные бумаги подразделяются по видам:

• акция:
• облигация:
• вексель:
• сберегательный сертификат:
• казначейское обязательство и т.д.

Рассмотрим более  подробно первые три вида ценных бумаг.

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управление акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Рассмотрим основные моменты, касающиеся акций.

1. Акции могут  выпускаться только АО;

2. Акции неделимы. Если акция принадлежит нескольким  лицам, то все они признаются  по отношению к АО одним  акционером и осуществляют права  через одного из них, или  общего представителя;

3. Акции выпускаются  именные и на предъявителя.

4. Акционерное  общество может выпускать акции  различных категорий и номинальной  стоимости, причем все акции  одного выпуска и номинала  равны между собой в не зависимости  от даты приобретения;

5. Акция не  имеет срока погашения (в отличие,  например, от облигаций);

6. Ограниченная  ответственность, которая заключается  в том, что ни акционер не  отвечает по обязательствам общества, ни общество по обязательствам  акционера. Максимум, что может  потерять акционер – вложенные  средства;

Как уже отмечалось выше, любая ценная бумага должна иметь  необходимые реквизиты, для акции  они следующие:

• фирменное наименование акционерного общества и его местонахождение;
• наименование ценной бумаги - "акция";
• ее порядковый номер;
• дата выпуска;
• вид акции (простая или привилегированная) и ее номинальная стоимость;
• имя держателя;
• размер уставного фонда акционерного общества на день выпуска акций и также количество выпускаемых акций, срок выплаты дивидендов;
• подпись председателя правления акционерного общества

Рассмотрим классификацию  акций.

  Все акции  можно разделить на:

1. Акции на предъявителя
2. Именные акции

   По признаку  голосования на собраниях акционеров:

1. Голосующяие (предоставляющие 1 голос)
2. Неголосующие (предоставляющие более 1 голоса)